第一部分是市場(chǎng)和產(chǎn)品。雖然定價(jià)模型和定價(jià)公式也貫穿第一部分，但是我們討論的只是簡(jiǎn)單和標(biāo)準(zhǔn)的金融模型，第一部分的重點(diǎn)是給讀者介紹市場(chǎng)和產(chǎn)品，以及基本的定價(jià)理論，讓讀者盡可能對(duì)衍生金融有一個(gè)感性直觀的理解。第一章金融市場(chǎng)簡(jiǎn)介主要讓沒有金融學(xué)和企業(yè)管理背景的讀者對(duì)金融市場(chǎng)有一個(gè)大致了解。第二章介紹金融遠(yuǎn)期產(chǎn)品和期貨。其中以知識(shí)介紹和定價(jià)為主。在第三、第四和第五章，我們將用三個(gè)章節(jié)詳細(xì)討論股票和股票期權(quán)。建立起一個(gè)基本的股票隨機(jī)過程是股票期權(quán)的基礎(chǔ)，而股票期權(quán)的定價(jià)問題又是衍生金融的核心問題。雖然股票期權(quán)在整個(gè)衍生交易中的份額并不大，但是衍生金融的靈魂卻是在股票期權(quán)中。第六章和第七章討論的是利率市場(chǎng)和產(chǎn)品，還有簡(jiǎn)單的短利率模型。利率產(chǎn)品和模型要比股票復(fù)雜得多，它是衍生金融的另一個(gè)核心問題。第八章的重點(diǎn)是外匯期權(quán)，它的模擬與股票相似。值得讀者注意的是外匯數(shù)量修正。在第九章，我們將集中討論衍生金融的主要的數(shù)值計(jì)算方法，它們是叉樹法、偏微分方程的數(shù)值求解，以及蒙特卡洛模擬。第一部分的最后一章是關(guān)于信貸和信貸產(chǎn)品。我們介紹了信貸和信用風(fēng)險(xiǎn)的基本概念，以及基于單一信用風(fēng)險(xiǎn)的信貸產(chǎn)品。總的來說，第一部分是以股票、利率、外匯和信貸這幾類主要資產(chǎn)類別為主進(jìn)行討論，兼顧定價(jià)數(shù)值計(jì)算方法的介紹。

　　《衍生金融：市場(chǎng)產(chǎn)品與模型》的第二部分介紹衍生金融中的高等模型。在金融文獻(xiàn)中，有很多不同的金融模型。《衍生金融：市場(chǎng)產(chǎn)品與模型》著重介紹在實(shí)際金融實(shí)踐中常被應(yīng)用的，又在方法上具有代表性的模型，并相應(yīng)對(duì)更復(fù)雜的產(chǎn)品的定價(jià)進(jìn)行討論。在第十一章，我們對(duì)必需的數(shù)學(xué)背景僅做了簡(jiǎn)單的勾畫。為了完全理解這一部分知識(shí)，讀者應(yīng)該參閱其他的數(shù)學(xué)文獻(xiàn)。第十二章詳細(xì)討論微笑的模擬，這是現(xiàn)代衍生金融的前沿問題。從區(qū)位變動(dòng)率模型到隨機(jī)變動(dòng)率模型，再到李維模型，這一章均有介紹。第十三章又回到利率模型，其中市場(chǎng)拆借利率模型已成為利率衍生市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)模型。最后，我們?cè)诘谑�四章介紹信貸相關(guān)性模型以及涉及多個(gè)參考名的信貸衍生產(chǎn)品。債務(wù)抵押證券就是這類衍生產(chǎn)品的代表。