18世紀(jì)末19世紀(jì)初發(fā)生的工業(yè)革命,是一個(gè)走向現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長的歷史性突破。新技術(shù)逐步向全球傳播,同時(shí)造成了區(qū)域之間收入水平的大分流,以及全球區(qū)域的大分工。一代代學(xué)者,尤其是經(jīng)濟(jì)學(xué)家,一直在探索與追求可檢驗(yàn)且可預(yù)測的理論,來揭示“國富國窮”背后的原因和機(jī)制。在歐美世界出現(xiàn)反全球化潮流的時(shí)局下,我們又該如何從活躍在學(xué)術(shù)前沿的經(jīng)濟(jì)學(xué)家那里,從他們對經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題的新思考和新洞見中獲取智識呢?本輯《比較》開篇文章的作者說:“一個(gè)國家的體制活力四射的核心在于人們有創(chuàng)新的欲望或時(shí)不時(shí)的創(chuàng)新沖動(dòng)。
國內(nèi)高端的經(jīng)濟(jì)學(xué)連續(xù)出版物
2006年諾獎(jiǎng)得主埃德蒙德•菲爾普斯認(rèn)為繁榮來自于此。他嘗試給出了一個(gè)有關(guān)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新理論——本土創(chuàng)新理論。所謂本土創(chuàng)新是指一國經(jīng)濟(jì)內(nèi)生的新產(chǎn)品和新方法,它是吸納外來發(fā)現(xiàn)和創(chuàng)新,并產(chǎn)生更多創(chuàng)新的基礎(chǔ)。本土創(chuàng)新除了需要富有創(chuàng)造力、想象力和冒險(xiǎn)精神的創(chuàng)新者外,還來源于一個(gè)不可或缺的根本要素,即國家的活力。由此,菲爾普斯提出了活力精神的概念。他認(rèn)為,活力精神并非貫穿于整個(gè)歷史,而是由文藝復(fù)興晚期和巴洛克時(shí)代出現(xiàn)的現(xiàn)代倫理演化而來,其核心是包含了個(gè)人主義、生機(jī)論和自我表現(xiàn)的“三位一體式價(jià)值觀”。以活力精神為根基的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì),不僅帶來經(jīng)濟(jì)繁榮、財(cái)富增長和人民生活水平的空前提高,更重要的是,它還使普通大眾從工作和事業(yè)中獲得了成就感和充實(shí)感,為他們帶來了美好生活。當(dāng)前,主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體深陷困境,其根源在于,現(xiàn)代思想占據(jù)上風(fēng)之前的社團(tuán)主義卷土重來,致使活力精神逐漸喪失,進(jìn)而導(dǎo)致本土創(chuàng)新受損;诒就羷(chuàng)新理論,菲爾普斯指出,經(jīng)濟(jì)學(xué)家高談闊論“結(jié)構(gòu)性改革”,無助于從根本上扭轉(zhuǎn)目前的經(jīng)濟(jì)頹勢。相反,“重新思考美好生活,以及美好生活要求廣泛享有‘好的經(jīng)濟(jì)’,才是眼下向前邁進(jìn)的大方向”。
康奈爾大學(xué)教授、國際經(jīng)濟(jì)學(xué)會(IEA)現(xiàn)任主席考?•巴蘇的文章討論了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的道德基礎(chǔ)。主流經(jīng)濟(jì)學(xué)理論在分析經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí),大多建立在個(gè)人自利的公理之上,認(rèn)為正是自利個(gè)人的行為推動(dòng)了發(fā)展和增長。巴蘇卻認(rèn)為,這往往掩蓋了一個(gè)事實(shí),即高速增長和迅猛發(fā)展可能也需要個(gè)人正直誠實(shí)的品性和利他性,以及個(gè)人愿意為社會利益而放棄某些個(gè)人利益。因此,他將“個(gè)人合作精神”作為研究的起點(diǎn),在囚徒困境博弈這一分析框架中,引入普遍利他主義或群體內(nèi)利他主義,通過分析同質(zhì)社會和異質(zhì)社會中人們的合作行為,說明人們追逐自利的合理行為如何與先天固有的合作意識相互影響,合作精神在什么條件下會促成相互之間的合作,在什么條件下導(dǎo)致一個(gè)群體對另一個(gè)群體的壓制。正如他的分析所揭示的,人類并不是在殘酷無情地追逐私利,“如果我們希望社會大步向前,經(jīng)濟(jì)發(fā)展日新月異,就需要培育我們的內(nèi)在社會價(jià)值觀,如利他性、正直和公平性”。
我們開設(shè)了《改革回顧》的專欄,希望回顧自改革、轉(zhuǎn)型以來的歷史,有助于汲取經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。已故經(jīng)濟(jì)學(xué)大師肯尼斯•阿羅的《經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的速度和范圍》一文最初發(fā)表于1993年,當(dāng)時(shí)蘇東國家正面臨經(jīng)濟(jì)艱難轉(zhuǎn)軌,而中國則處于十四屆三中全會前夕全面重啟社會主義市場經(jīng)濟(jì)改革的關(guān)鍵時(shí)刻。阿羅聚焦于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌中預(yù)期的作用。他強(qiáng)調(diào)歷史上成功的發(fā)展都需要至少數(shù)十年時(shí)間,并需要政府發(fā)揮良好的引導(dǎo)作用。蘇東國家在轉(zhuǎn)軌初期產(chǎn)出顯著下滑,正是因?yàn)檎麄(gè)經(jīng)濟(jì)體的預(yù)期被快速改變,而原有資本裝備和市場環(huán)境的調(diào)整尚待時(shí)日,企業(yè)家們還需要理解制度的含義,制度本身也需要學(xué)會如何運(yùn)轉(zhuǎn)。此時(shí),采用休克療法會面臨三方面困難:缺乏私有化所需的充足儲蓄;缺乏恰當(dāng)評估企業(yè)價(jià)值的市場機(jī)制;大量壟斷性質(zhì)的企業(yè)缺乏生產(chǎn)效率。漸進(jìn)式轉(zhuǎn)軌則面臨樹立改革信心,安撫利益受損者的難題。阿羅推薦的策略是讓私人企業(yè)先進(jìn)入商業(yè)和輕工業(yè),以后再對資本密集度高的產(chǎn)業(yè)私有化,同時(shí)政府也需要改革法律和金融體制,并妥善處理衰落產(chǎn)業(yè)。推而廣之,阿羅認(rèn)為各類社會和經(jīng)濟(jì)弊病都不宜采取休克療法。政府只是社會中一個(gè)有限的組成部分,現(xiàn)實(shí)中還有許多中間制度形成了人與人之間交易的基礎(chǔ)。政府的行動(dòng)、法規(guī)的改變應(yīng)注意同社會主流習(xí)慣和預(yù)期保持一致,因?yàn)橹贫茸兏锛仁锹窂揭蕾嚨,也是預(yù)期依賴的。
中國改革開放的進(jìn)程伴隨著與世界銀行、國際貨幣基金組織等多邊機(jī)構(gòu)的合作。世行前首席代表鮑泰利的文章著重?cái)⑹隽耸佬信c中國合作的一些重要事件:1980年和1985年由林重庚等人領(lǐng)導(dǎo)的世行專家團(tuán)隊(duì)與國內(nèi)專家組共同開展對中國經(jīng)濟(jì)的研究,形成了兩份產(chǎn)生廣泛影響的研究報(bào)告;1993年由世行和財(cái)政部、國家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會共同舉辦的“大連會議”討論改革議程和經(jīng)濟(jì)過熱的形勢,為隨后的宏觀調(diào)控16條奠定了理論基礎(chǔ)。此外,世行還通過優(yōu)先項(xiàng)目支持,推動(dòng)中國在項(xiàng)目管理領(lǐng)域的制度建設(shè);通過培訓(xùn)項(xiàng)目,在制定若干關(guān)鍵決策和新機(jī)構(gòu)的人員培訓(xùn)方面,發(fā)揮支持作用。90年代中期以后,世行的角色雖不如前,但繼續(xù)以項(xiàng)目形式,在養(yǎng)老金改革、城市住房改革、能源市場改革、環(huán)境保護(hù)、勞動(dòng)力市場開發(fā)、社會保障體系發(fā)展等方面提供技術(shù)援助。這段合作關(guān)系展示了中國政府推動(dòng)改革和發(fā)展的決心,求真務(wù)實(shí)、開放包容的態(tài)度,以及靈活應(yīng)變的能力。
斯坦福大學(xué)教授拉賈•切蒂的文章探討行為經(jīng)濟(jì)學(xué)在改進(jìn)經(jīng)驗(yàn)預(yù)測與政策制定方面的價(jià)值。他以行為經(jīng)濟(jì)學(xué)在養(yǎng)老儲蓄、勞動(dòng)供給與社區(qū)選擇問題上的應(yīng)用為例,闡明了行為經(jīng)濟(jì)學(xué)對公共政策的三個(gè)貢獻(xiàn)。具體來說就是:提供新的政策工具,來改變行為,如儲蓄率;提供新的反事實(shí)理論,來改進(jìn)對現(xiàn)有政策效果的評估,如所得稅政策對勞動(dòng)供給的影響;衍生出新的福利含義,為最優(yōu)政策制定提供更加精準(zhǔn)的指引,例如在居住選擇,考慮體驗(yàn)效用的福利分析顯示,最優(yōu)政策應(yīng)當(dāng)遵循行為模型提供的解決方法。因此,從這個(gè)實(shí)用的角度來看,在無法確定適用新古典模型還是行為模型的情況中,不應(yīng)該固守新古典模型,相反,這可能恰好為采用“行為助推”政策(behavioral nudges)提供了新的依據(jù)。切蒂繼而認(rèn)為,經(jīng)濟(jì)學(xué)家應(yīng)當(dāng)將行為經(jīng)濟(jì)學(xué)視為研究問題的工具之一,把行為特征納入考慮,以幫助解答經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心問題。這樣做可能比將行為經(jīng)濟(jì)學(xué)視為挑戰(zhàn)新古典模型假設(shè)的獨(dú)立研究領(lǐng)域,能產(chǎn)生更多的成果。
薩繆爾森的文章討論自由貿(mào)易。他以中美兩國為例,運(yùn)用李嘉圖、穆勒等古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家的比較優(yōu)勢理論,分析了自由貿(mào)易的全球化如何把來自國外的技術(shù)變化轉(zhuǎn)變成兩國都獲益。但是,他的進(jìn)一步分析表明,有時(shí)一國生產(chǎn)率的提升可能僅對該國有幫助,這降低了兩國之間的潛在貿(mào)易收益,從而持久地傷害另外一個(gè)國家。這種傷害不同于因短期成本調(diào)整、暫時(shí)的專利租金,以及知識壟斷弱化而帶來的短期傷害。不過,薩繆爾森強(qiáng)調(diào),他的這些糾正和修訂并不意味著國家應(yīng)該或不應(yīng)該引入選擇性的保護(hù)主義措施。即使自由貿(mào)易世界中隨機(jī)演化的比較優(yōu)勢會帶來真正的傷害,民主國家為自衛(wèi)而想方設(shè)法采取的行動(dòng)常常也是搬起石頭砸自己的腳。相比于政治游說產(chǎn)生的關(guān)稅和配額這種民主的墮落和顯而易見的無謂扭曲,自由貿(mào)易實(shí)際上可能是對每個(gè)國家最好的選擇。
孫國峰的文章討論貨幣政策操作問題。他從流動(dòng)性管理的視角,重新審視了央行準(zhǔn)備金制度和央行的流動(dòng)性操作方式。他認(rèn)為,中央銀行采用法定準(zhǔn)備金率的制度安排來制造結(jié)構(gòu)性的流動(dòng)性短缺,增強(qiáng)了中央銀行對利率的調(diào)控能力。這種結(jié)構(gòu)性的流動(dòng)性短缺是指在供求平衡的情況下,央行處于借貸雙方中的貸方,并非指流動(dòng)性供小于求,因此不影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。在制造結(jié)構(gòu)性流動(dòng)性短缺的貨幣政策操作框架下,需要從央行資產(chǎn)負(fù)債表的角度來合理確定流動(dòng)性的投放和回收方式。在流動(dòng)性投放方面,貨幣政策操作主要通過利率渠道影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整,從便于調(diào)控利率的角度出發(fā),中央銀行傾向于擴(kuò)張而不是降低法定準(zhǔn)備金率。至于買入國債還是向銀行提供融資,取決于金融體系是以商業(yè)銀行為主導(dǎo)還是以金融市場為主導(dǎo)。在流動(dòng)性回收方面,作者引入了中央銀行負(fù)債頻譜的概念,據(jù)此比較了法定準(zhǔn)備金率和央行債券。這兩種工具各有其優(yōu)缺點(diǎn),總的來看,中央銀行在負(fù)債方回收流動(dòng)性可以采取發(fā)行央行債券和提高法定準(zhǔn)備金率的組合,在這兩種方式之間的選擇應(yīng)當(dāng)主要視中央銀行債券的利率而定。此外,作者還簡要論述了中國的結(jié)構(gòu)性流動(dòng)性短缺貨幣政策操作框架的形成,并對未來的發(fā)展提出了建議。
數(shù)字貨幣正在引發(fā)越來越多的關(guān)注,各國央行也在積極研究數(shù)字貨幣的發(fā)展趨勢。姚前的文章主要討論時(shí)下備受關(guān)注的問題。作者基于歷史視角,回顧了貨幣演化中技術(shù)的深刻影響,論證了數(shù)字貨幣的技術(shù)邏輯以及數(shù)字貨幣作為央行貨幣發(fā)行創(chuàng)新的歷史必然。在此基礎(chǔ)上,跳出貨幣“非國家化”論與貨幣法定論的傳統(tǒng)分析框架,從貨幣價(jià)值穩(wěn)定性、公共經(jīng)濟(jì)學(xué)、交易費(fèi)用理論三個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)視角審視和討論數(shù)字貨幣發(fā)行權(quán)的歸屬問題,論證了央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的經(jīng)濟(jì)理論邏輯。作者還結(jié)合數(shù)字貨幣發(fā)行的技術(shù)邏輯和經(jīng)濟(jì)理論邏輯,提出了我國法定數(shù)字貨幣的構(gòu)建思路與技術(shù)架構(gòu),包括法定數(shù)字貨幣的理想特性、構(gòu)建思路、體系要素、相關(guān)技術(shù)和關(guān)鍵考量等。
經(jīng)過近四十年的市場化改革,我國經(jīng)濟(jì)中的競爭主體得以培育,競爭環(huán)境也得以發(fā)展。但與此同時(shí)也必須看到,市場中依然存在著由體制和政策問題造成的各種扭曲,由此帶來的資源錯(cuò)配不容忽視。陳永偉和葉逸群的文章分析了造成市場扭曲的三類問題——市場分隔、行業(yè)壟斷和產(chǎn)業(yè)政策,并測算了它們造成的效率和福利損失。測算結(jié)果表明,市場分隔造成的損失占到了每年GDP的6.42%,而行業(yè)壟斷造成的損失則占到了每年GDP的18%,無論是市場分隔還是行業(yè)壟斷,其背后都受到了產(chǎn)業(yè)政策的影響。真正建立十八屆三中全會提出的“統(tǒng)一開放、競爭有序”的市場體系,就必須糾正以上這些扭曲。這不僅需要改變大量現(xiàn)行的政策,更要對一些根本性的體制進(jìn)行變革。
吳敬璉,中歐國際工商學(xué)院(CEIBS)寶鋼經(jīng)濟(jì)學(xué)講席教授,北京大學(xué)、中國社會科學(xué)院研究生院教授,《比較》輯刊、《洪范評論》主編,國家信息化專家咨詢委員會副主任、國家規(guī)劃顧問委員會副主任,北京樂平基金會發(fā)起理事,阿拉善生態(tài)基金理事會理事長。吳敬璉倡導(dǎo)并努力推進(jìn)市場化、法治化、民主化的改革,是“整體改革學(xué)派”的主要代表人物之一。他的研究成果,對中國改革和經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型的實(shí)踐產(chǎn)生了重要影響。
"國家活力與本土創(chuàng)新 埃德蒙德•菲爾普斯
繁榮和壓制的道德基礎(chǔ) 考?•巴蘇
經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的速度和范圍 肯尼斯•阿羅
中國與世界銀行的伙伴關(guān)系是如何建立的 鮑泰利
行為經(jīng)濟(jì)學(xué)和公共政策 拉賈•切蒂
主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家眼中的全球化 保羅•薩繆爾森
結(jié)構(gòu)性流動(dòng)性短缺的貨幣政策操作框架 孫國峰
法定數(shù)字貨幣的理論與技術(shù)邏輯 姚 前
邁向公平競爭 陳永偉 葉逸群