第1章 智慧家庭財務分析法
您的家庭是否有過這樣的經歷：為孩子上學花光了手頭所有積蓄，自己不得不節(jié)衣縮食；為父母治病幾乎傾家蕩產；看著別人買房、買車，自己卻只有羨慕的份；為子女結婚幾乎掏空了家底；辛苦半輩子攢下的血汗錢卻因通貨膨脹而不斷貶值；手中剛有了點錢，不多不少整十萬，又苦于沒有可靠的投資渠道，炒股票怕賠錢，買債券嫌太慢。是生活的無奈，才使我們學會了放棄。
其實，每個人、每個家庭都想實現(xiàn)財富保值增值的目標，都想創(chuàng)造生活的富足和安康，展現(xiàn)生命的多彩和歡樂。每個人和每個家庭所追求的目標都是多元化的，人的一生更應該活得豐富多彩。每個人和每個家庭要考慮的是實現(xiàn)整體的最優(yōu)而非單一目標的最優(yōu)，說得再具體一點，就是要做到子女教育、養(yǎng)老、購房、購車、投資、財產分配與傳承等方面的最優(yōu)安排。
當您明白這些以后，如果再有人問起您是否還想實現(xiàn)自己當初的理想、追求心中的那份自得與安詳的時候，您必定會做出肯定的回答。
現(xiàn)在就來幫您一步步實現(xiàn)您的家庭理想。
第1節(jié) 清產核資，摸清家底
這個問題提得好像很有趣，因為很多人都說，我怎么會不了解自己的財務狀況呢？可事實并不像您想的這樣，退一步講，很少有人會坐下來系統(tǒng)地整理、分析、思考和理解自己的財務狀況。
要實現(xiàn)個人、家庭的各項目標，首先要做的是清產核資，摸清家底。家庭財務狀況的好壞取決于生活決策的品質。安排得當，能夠逐漸改善家庭財務狀況；安排不得當，再好的財務狀況也會惡化。
一、建立家庭資產負債表和現(xiàn)金流量表
為方便您對自己家庭財務狀況進行充分的了解和透徹的分析，我們仿照企業(yè)資產負債表和現(xiàn)金流量表的形式做成家庭資產負債表和現(xiàn)金流量表。通過填寫這兩張表，您對自己的財務狀況就會了然于胸，就會迅速發(fā)現(xiàn)財產流失的黑洞。請根據自己的實際情況填寫下表。這兩張表的作用非常大，越到后面您越會有這樣的感覺。
您填完這兩張表之后，是不是突然發(fā)現(xiàn)在您所擁有的物品當中，不管是您的房子、您的汽車還是您的衣物，都是需要花錢來養(yǎng)護的？它們都是隨著時間的推移要貶值的，是不能給您帶來未來現(xiàn)金流的。為方便分析，我們把這類不能產生未來正現(xiàn)金流的資產叫做自用資產。也就是說，在您的資產負債表中有很多是自用資產，需要花錢去養(yǎng)護。
在您的資產負債表中還會有投資資產，就是那些能夠帶來未來現(xiàn)金流的資產，比如說投資房產、股票、基金、債券、各種理財產品等等。這些資產也有個特點，就是您為了能夠獲得現(xiàn)金流，就必須先行投資，而且投資的收益大小和所投的資產類別與投資期限有很大的關聯(lián)。
二、您的錢包里裝著未來的錢嗎
在您的家庭資產當中，至少有兩部分資產，一部分是投資資產，一部分是自用資產。對于投資資產來講，它可以是您買下的房子，用于出租可收取租金；它可以是您買人的股票，在未來能夠帶來股息、紅利；它可以是債券，未來能夠帶來利息；它還可以是您購買的銀行理財產品，未來會帶給您投資收益。要本著一個目的，就是說要在自己的家庭財產當中擁有更大比例的投資資產，因為它能夠帶來未來的現(xiàn)金流，而自用資產則需要自己花錢去維持。
在一個家庭中，自用資產多可能意味著兩件事情：其一，您有較高的財富水平和生活水平；其二，或者您有較高的負債水平。因為自用資產的取得有兩種方式：要么通過自己的努力工作用收入結余取得，要么通過負債取得。如果通過負債的方式取得自用資產，會面臨著還本付息的壓力。應該說，現(xiàn)在絕大多數家庭的房產都要通過銀行貸款這種負債的方式才能取得，畢竟房屋這種資產的價值太大。
對于自用資產，我們應該仿照企業(yè)，為自己所住的房子、所用的汽車進行折舊。否則我們很難想象，在房子住到它的生命周期，比如說30年的時候基本成了危房，不得不搬家的時候，我們能不能有足夠的錢去置換新房，當汽車報廢的時候，我們有沒有足夠的錢去換輛新的。
如果站在這個角度上，您可能發(fā)現(xiàn)自己的財務狀況確實存在問題，而且一般來講，都不是很好。
擁有自用資產是為了把現(xiàn)在的生活好過，擁有投資資產是為了保障將來的生活水平。那么該如何在資產當中做一個平衡，才能使您的生活穩(wěn)定進行下去，這就構成家庭決策所要考慮的一個問題。根據經驗，投資資產和自用資產應該各占50％左右。
對于自用資產，比如說住房、汽車，我們更加關注的是我們個人的承受能力，因為不管是房屋還是汽車，很多都是通過銀行或者金融公司的貸款購置的。至于每月房貸還款的額度，按照西方的統(tǒng)計來看，一般不超過個人稅前收入的25％～30％。如果超過50％的話，那就成了社會當前經常提到的“房奴”了。房屋貸款加上其他貸款的每月還款額度，一般不要超過個人稅前收入的33％～38％。
對于投資資產，我們需要它為我們帶來未來的現(xiàn)金流，即投資收益。我們?yōu)橥顿Y所付出的，比如利息，就是我們的投資成本。即使是拿自己的錢去購買投資資產，也是有成本的。從這個角度來看，我們購買投資資產的時候，考慮的就不是個人的承受能力，而是投資收益和投資成本之間的對比關系。
那么投資收益是由什么決定的呢？把投資品本身的差異拿掉，僅僅考察不同的人對于相同的投資品進行投資的情況，我們就會發(fā)現(xiàn)，投資收益的高低歸根結底是由投資人自己的知識技能所決定的。同樣是股票投資，有人賺得多，有人賺得少，有人甚至賠錢，就很能說明這個問題。所以在進行投資決策的時候，要考慮的是需要多大的融資成本，能換來多大的投資收益。如果能夠確定投資收益超過融資成本，就可以較多或者更多地擁有投資資產。
對投資資產和自用資產的分析是進行家庭決策的前提。也就是說，投資資產滿足的是未來生活水平的提高，因為它帶來的是未來的現(xiàn)金流，擁有更多的投資資產，就意味著未來的生活會更有保障。我們的自用資產可能會有一部分是通過負債得來的，但不管是怎么來的，目的都是為了提高目前的生活水平。所以，必須在在目前生活水平和未來生活水平之間做出權衡，也就是在投資資產和自用資產之間做一個權衡，就會明白怎樣往自己的錢包里裝上未來的錢。
建議讀者根據上面提供的表單，為自己的家庭財產登個記，然后參照圖1—1進行歸類，仔細分析一下，看它們都屬于哪類資產。
三、錢從哪里來，流到哪里去
從您剛才填寫的第二張表，在收入項當中，可以看清楚自己一年當中收入多少，收入是什么，收人來源到底有哪些；右邊支出項則表明一年當中形成的收入都花到哪里去了。對許多家庭來講，支出都是一本糊涂賬，也就是說到年底的時候，許多人會感到很驚訝，會問自己一年中賺了那么多的錢，怎么一下子就沒了呢？都不知道自己的錢去了哪里。所以他們對自己的財務狀況就很難做到心中有數，做到有效的開源節(jié)流。如果您也有同樣的問題，那我們建議您養(yǎng)成刷卡消費的習慣�，F(xiàn)在很多人逛超市的時候，都會保留購物清單和小票，目的就是記賬，但是這樣做很繁雜，更何況有些超市不提供購物單據。如果刷卡消費，則每一筆支出都會清楚記在賬單上，這樣一年堅持下來，就會對自己的支出狀況有一個相當清晰的認識。另外，刷卡消費也可以避免其他意外損失，如錢包丟失、不慎收進假鈔等等。當然，并不是所有地方都能刷卡，這里只是希望大家養(yǎng)成這種習慣，目的就一個，能更清楚知道自己的支出花在哪里，以便對您的家庭現(xiàn)金流量表進行深入分析、研究。
對于收入而言，一般可分成兩部分，一部分是工作收入，一部分是理財收入。為什么要這么劃分呢？當考查人的生命周期時就會發(fā)現(xiàn)，一個人可能23歲大學畢業(yè)才開始賺錢，到60歲就已退休，那么在整個工作生涯內，也就是37年中可以依賴工作收入為自己的生活提供保障。在其他時間段，即從一出生直到大學畢業(yè)之前以及退休之后，又該怎么辦？很多人在這些時候會面臨收入不足甚至根本沒有收入的窘境。盡管說工作收入是源頭活水，但是畢竟時間有限，所以我們在其他時間，就要更多依靠理財收入。
在這里首先要明確一個觀念，我們平時所賺的工作收入，只為一個目的，那就是滿足生活支出，保證生活水平的穩(wěn)步提高。但是您肯定會發(fā)現(xiàn)，工作收入的增長速度遠遠趕不上生活支出的增長速度，也就是說，生活水平的提高常常會受制于工作收入的提高，更何況在物價飛漲的年份呢。許多時候，即使在工作期間，我們也需要依靠工作收入之外的收入來提高對生活的支付能力。
這里所說的工作收入之外的收入是指合法的理財收入，比如房屋的租金收入，股票股息收入，保險、信托等理財產品投資收入等等。對于理財收入，我們更關心的是為了取得這些收入，我們應該做出哪些支出，我們將這種支出稱之為利息保稅支出，比如為了獲得保險保障性收入，我們就得先支付保費。理財收入減掉利息保稅支出形成的差額，就是理財儲蓄。
理財儲蓄可以有兩個方面的用途，一是彌補工作收入不足而改善目前的生活水平；二是實現(xiàn)家庭未來目標，比如對許多家庭來說，理財儲蓄可能更多是為了孩子的教育，是為了未來買房子，是為了自己將來養(yǎng)老。我們知道，對于這些大項支出來說，光靠工作收人的累積是遠遠不夠的，即使勉強夠了也是以犧牲其他方面的支出換來的。我們做過調查，目前很多人都處于一個尷尬的局面：如果把手中的錢買了房子或者汽車的話，馬上就得勒緊褲帶過苦日子，也就是說，打了醬油就買不成醋。所以，在滿足我們生活目標的過程中，就要做出是實現(xiàn)單項的最優(yōu)，還是滿足生活目標多樣化的、綜合的最優(yōu)這樣一個抉擇。一般人都會要求實現(xiàn)一個整體的最優(yōu)，而不是某個個體的最優(yōu)。為實現(xiàn)整體最優(yōu)，就要在工作收入和理財收入之間權衡利弊，做出優(yōu)化匹配。圖1—2會幫助您更好地理解這方、面的內容。
第2節(jié) 教您成為管錢高手
當我們在權衡工作收入和理財收入時，要本著一個最基本的原則，那就是當我們退休的時候，當我們沒有了工作收入的時候，我們靠的是國家養(yǎng)老金的時候，靠的是企業(yè)年金的時候，我們會更多地希望我們在退休之前所做的各種各樣的投資能給我們回報，能夠滿足我們退休之后還能繼續(xù)過有品位的生活。這就提出了一個問題，我們必須為未來的目標儲蓄和投資。為了能夠做到這一點，就要求我們對于自己的財務狀況不僅要有一個相對清晰的認識，能夠得出比較恰當的分析結論，更要有一套科學的財務管理手段。
一、兼顧今天和明天
當我們一年到頭有了一定結余的時候，當我們在銀行里有了一些存款的時候，我們肯定都會想一個問題：這錢到底該怎么花？對于合理花錢，至少有三種選擇，第一是滿足目前的生活支出，使自己現(xiàn)在生活比較寬裕。第二要對風險進行一定程度的防范，簡單說就是采取買保險的形式將風險分散，轉移給他人共同來分擔；或者是通過信托的形式，將事業(yè)風險回避掉。信托是一種財產管理制度，信托設立后，信托財產即從委托人財產中分離出來進入信托機構名下，這意味著進入信托的財產不會受到委托人所受風險的波及，避免債權人對信托財產的追索，保護信托財產不受侵犯。對于現(xiàn)代人來講，一個人的工作收人可能不再單一，除了工資性收人外，可能還有勞務收入，比如對外輸出勞務；可能有知識產權收入，比如寫一本書拿版稅；可能投資股票，即使一不小心炒成股東（指被套牢）的話，也還會有股息收入；如果把房子出租，又會有租金收入；還有一種可能，越來越多的人喜歡自己去創(chuàng)業(yè)，收入會更多。一旦發(fā)現(xiàn)收入源頭很多的時候，擺在面前的一個最大問題就是風險防范，那么您所關心的事就是如何在您的家庭和事業(yè)之間建起一道防火墻，這時候更多要借助信托形式來完成。第三種選擇就是為了將來的目標進行儲蓄，就是為了未來的買房、買車，解決子女教育和自己養(yǎng)老等問題儲蓄。對于這三種每個人都不得不做的選擇，到底哪個在先哪個在后就成了問題。在我們看來，首先要滿足當前的生活消費，因為沒有現(xiàn)在就沒有未來，然后要滿足風險防范，之后才是為未來的目標進行儲蓄。
那么我們該怎樣在這些目標當中來分配我們的財力呢？經驗表明，我們一般會把收入的50％～70％用于目前生活消費，把10％～15％用于保障，把20％～35％用于未來目標的儲蓄，如圖1-3。
二、財富增長的新理念
在給銀行的理財人員做業(yè)務培訓的時候，我經常會問他們一個問題：“您每個月的收入是多少？”有90％的人回答說他的收入是每個月4 000多元。然后我會緊接著問：“您報的收入是稅前還是稅后？”然后他告訴說是稅后的。那為什么當問及這個問題的時候，大家都傾向于告訴我稅后收入呢？原因在于他們忽略了個人所得稅問題。為什么會忽略呢？因為每月收入太過單一，只有薪金收入，而這部分收入的個人所得稅是由單位代扣代繳的，所以不用自己操心。如果有人創(chuàng)辦了自己的企業(yè)，他的回答就完全不一樣，他會有深深的感覺，那就是所得稅的籌劃對他意義特別巨大。
所以在這里，我們首先要幫助家庭中所有成員樹立的第一個理念就是：我們應更多關注稅前收入，而不是稅后收入。因為不管是逛街、購物、旅游還是做任何形式的支出，所花的錢都是我們的稅后收入，我們的收入當中有很大一部分被政府無償地以稅收的形式拿走了。
我們要樹立的第二個理念是：還債的時機是在保障之后。怎么理解呢？比如，您欠別人一筆錢的話，被問起時您肯定說還。然后再問您打算什么時候還，您肯定會說發(fā)了這個月工資之后馬上就還。應該說絕大多數人的思維方式都是如此，尤其在親朋好友之間相互周濟救急，就更不用說了。
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