導(dǎo) 論 金融學(xué)的內(nèi)容、結(jié)構(gòu)及演進(jìn) /1

第一篇 貨幣、信用與金融 /5

第一章 貨幣與貨幣制度 /7
第一節(jié) 初識(shí)貨幣/7
第二節(jié) 貨幣的起源/8
第三節(jié) 形形色色的貨幣/11
第四節(jié) 貨幣的職能/17
第五節(jié) 貨幣界說(shuō)/22
第六節(jié) 貨幣制度/27
附錄一 人民幣制度的建立/32
附錄二 貨幣消亡問(wèn)題/33
專(zhuān)欄一 中國(guó)央行出手整治商家拒收現(xiàn)金的行為/36
專(zhuān)欄二 區(qū)塊鏈和加密貨幣的彌天大謊/36

第二章 國(guó)際貨幣體系與匯率制度 /38
第一節(jié) 國(guó)際貨幣體系/38
第二節(jié) 外匯與外匯管理/44
第三節(jié) 匯率與匯率制度/47
第四節(jié) 匯率與幣值、匯率與利率/51
第五節(jié) 匯率的決定/56
第六節(jié) 人民幣匯率問(wèn)題/63
附錄一 超主權(quán)貨幣問(wèn)題/67
附錄二 最優(yōu)貨幣區(qū)與歐元/68
專(zhuān) 欄 中國(guó)與布雷頓森林會(huì)議/70

第三章 信用、利息與信用形式 /72
第一節(jié) 信用及其與貨幣的聯(lián)系/72
第二節(jié) 利 息/74
第三節(jié) 現(xiàn)代社會(huì)之前的信用/77
第四節(jié) 現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)/82
第五節(jié) 現(xiàn)代信用的內(nèi)容與形式/87
第六節(jié) 國(guó)際信用/94
第七節(jié) 信用缺失與建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的信用秩序/97
附 錄 資金流量分析/99
專(zhuān) 欄 中國(guó)全面啟動(dòng)信用社會(huì)建設(shè)/103

第四章 金融范疇的形成與發(fā)展 /105
第一節(jié) 金融及其涵蓋的領(lǐng)域/105
第二節(jié) 金融范疇的形成/108
第三節(jié) 金融范疇的界定/110

第二篇 金融中介與金融市場(chǎng) /113

第五章 金融中介體系 /115
第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍/115
第二節(jié) 西方國(guó)家的金融中介體系/117
第三節(jié) 中國(guó)的金融中介體系/122
第四節(jié) 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系/135
附錄一 銀行國(guó)有化的理論和蘇聯(lián)的實(shí)踐/142
附錄二 中國(guó)社會(huì)主義金融體系的建立/144
附錄三 1978—2019年中國(guó)金融改革/146

第六章 存款貨幣銀行 /152
第一節(jié) 存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展/152
第二節(jié) 存款貨幣銀行的類(lèi)型與組織/155
第三節(jié) 分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)/157
第四節(jié) 金融創(chuàng)新/160
第五節(jié) 不良債權(quán)/164
第六節(jié) 存款保險(xiǎn)制度/168
第七節(jié) 銀行與產(chǎn)業(yè)/171
第八節(jié) 中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行改革/175

第七章 中央銀行 /178
第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生及類(lèi)型/178
第二節(jié) 中央銀行的職能/184
第三節(jié) 中央銀行的獨(dú)立性/192
附 錄 中國(guó)人民銀行行使中央銀行職能的始末/196
專(zhuān)欄一 “中國(guó)人民銀行”名稱(chēng)的誕生記/198
專(zhuān)欄二 特朗普對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息“不高興”/199

第八章 金融市場(chǎng) /201
第一節(jié) 金融市場(chǎng)及其要素/201
第二節(jié) 貨幣市場(chǎng)/207
第三節(jié) 衍生工具市場(chǎng)/213
第四節(jié) 投資基金/217
第五節(jié) 外匯市場(chǎng)/224
第六節(jié) 黃金市場(chǎng)/227
第七節(jié) 金融市場(chǎng)的國(guó)際化/231

第九章 資本市場(chǎng) /237
第一節(jié) 股票市場(chǎng)/237
第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)投資與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)/240
第三節(jié) 長(zhǎng)期債券與長(zhǎng)期債券市場(chǎng)/244
第四節(jié) 初級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)/248
第五節(jié) 證券價(jià)格與證券價(jià)格指數(shù)/249
第六節(jié) 資本市場(chǎng)的效率/251
附錄一 股份公司/254
附錄二 中國(guó)資本市場(chǎng)B股與H股誕生記/256
專(zhuān) 欄 恒生指數(shù)/257

第十章 金融體系結(jié)構(gòu) /259
第一節(jié) 金融體系與金融功能/259
第二節(jié) 金融體系的兩種結(jié)構(gòu)/262
第三節(jié) 對(duì)存款貨幣銀行的再論證/269
第四節(jié) 中介與市場(chǎng)相互滲透發(fā)展的趨勢(shì)/274
第五節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融/276
附 錄 影子銀行/280

第十一章 金融基礎(chǔ)設(shè)施 /282
第一節(jié) 金融體系的要素/282
第二節(jié) 中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)/283
第三節(jié) 金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施/288
第四節(jié) 金融業(yè)標(biāo)準(zhǔn)/290
專(zhuān)欄一 公允價(jià)值/294
專(zhuān)欄二 金融部門(mén)評(píng)估規(guī)劃/295

第三篇 貨幣均衡與宏觀政策 /297

第十二章 利率的決定及作用 /299
第一節(jié) 利率及其種類(lèi)/299
第二節(jié) 利率的決定/306
第三節(jié) 利率的作用/312

第十三章 貨幣需求 /315
第一節(jié) 貨幣需求理論的發(fā)展/315
第二節(jié) 中國(guó)對(duì)貨幣需求理論的研究/323
第三節(jié) 貨幣需求面面觀/326
第四節(jié) 貨幣需求分析的微觀角度與宏觀角度/330
專(zhuān) 欄 1∶8的來(lái)歷/335

第十四章 現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制 /337
第一節(jié) 現(xiàn)代的貨幣都是信用貨幣/337
第二節(jié) 存款貨幣的創(chuàng)造/340
第三節(jié) 中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造過(guò)程/351
第四節(jié) 對(duì)現(xiàn)代貨幣供給形成機(jī)制的總體評(píng)價(jià)/358
專(zhuān) 欄 貨幣乘數(shù)與大蕭條/360

第十五章 貨幣供給 /363
第一節(jié) 貨幣供給及其口徑/363
第二節(jié) 經(jīng)濟(jì)主體行為與貨幣供給/371
第三節(jié) 外生變量還是內(nèi)生變量/376
第四節(jié) “超額”貨幣及其反映的規(guī)律 /379

第十六章 貨幣均衡與總供求 /383
第一節(jié) 貨幣均衡與非均衡/383
第二節(jié) 貨幣供求與市場(chǎng)總供求/388
第三節(jié) 我國(guó)對(duì)均衡境界的追求和理論探索/394
附 錄 總供求均衡分析/398
專(zhuān) 欄 存量與流量/401

第十七章 開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的均衡 /404
第一節(jié) 國(guó)際收支/404
第二節(jié) 國(guó)際收支的調(diào)節(jié)/412
第三節(jié) 國(guó)際儲(chǔ)備/416
第四節(jié) 國(guó)際資本流動(dòng)/419
第五節(jié) 對(duì)外收支與貨幣均衡/426
第六節(jié) 對(duì)外收支與市場(chǎng)總供求/431
附 錄 馬歇爾勒納條件與J曲線效應(yīng)/433
專(zhuān) 欄 匯豐銀行與中國(guó)近代的國(guó)際融資/434

第十八章 通貨膨脹與通貨緊縮 /437
第一節(jié) 通貨膨脹及其度量/437
第二節(jié) 通貨膨脹的成因/441
第三節(jié) 通貨膨脹的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)/446
第四節(jié) 通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)/449
第五節(jié) 通貨膨脹對(duì)策/456
第六節(jié) 通貨緊縮/459
附錄一 新中國(guó)成立之初對(duì)惡性通貨膨脹的治理/462
附錄二 對(duì)翻譯的經(jīng)濟(jì)學(xué)詞匯不要就中文望文生義/463

第十九章 貨幣政策 /465
第一節(jié) 貨幣政策及其目標(biāo)/465
第二節(jié) 貨幣政策工具/475
第三節(jié) 貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制和中介指標(biāo)/488
第四節(jié) 貨幣政策效應(yīng)/495
第五節(jié) 中國(guó)的貨幣政策實(shí)踐/500
專(zhuān) 欄 正確理解“穩(wěn)健中性”的貨幣政策/507

第二十章 貨幣政策與財(cái)政政策的配合 /509
第一節(jié) 與金融緊密聯(lián)系的一些財(cái)政概念/509
第二節(jié) 財(cái)政收支與貨幣供給相互聯(lián)系的歷史演變/514
第三節(jié) 財(cái)政收支與貨幣供給的理論模型/518
第四節(jié) 國(guó)債與貨幣供給/520
第五節(jié) 貨幣政策與財(cái)政政策的組合/525
第六節(jié) IS-LM模型中的貨幣政策和財(cái)政政策/528
附 錄 IS-LM模型及其基礎(chǔ)理論框架/533

第二十一章 開(kāi)放條件下的政策搭配與協(xié)調(diào) /539
第一節(jié) 匯率的作用與風(fēng)險(xiǎn)/539
第二節(jié) 政策沖突與搭配/542
第三節(jié) 開(kāi)放條件下貨幣政策的國(guó)際傳導(dǎo)和政策協(xié)調(diào)/547
附 錄 開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的模型/556

第四篇 金融運(yùn)行的微觀機(jī)制 /559

第二十二章 利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)與期限結(jié)構(gòu) /561
第一節(jié) 利率的度量/561
第二節(jié) 利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)/566
第三節(jié) 利率期限結(jié)構(gòu)/569

第二十三章 資產(chǎn)組合與資產(chǎn)定價(jià) /576
第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)組合/576
第二節(jié) 證券價(jià)值評(píng)估/583
第三節(jié) 資產(chǎn)定價(jià)模型/586
第四節(jié) 期權(quán)定價(jià)模型/590
第五節(jié) 無(wú)套利均衡與風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)/594

第二十四章 資本結(jié)構(gòu)與公司治理 /600
第一節(jié) 企業(yè)融資方式的選擇/600
第二節(jié) 資本結(jié)構(gòu)/606
第三節(jié) 公司治理/611
專(zhuān) 欄 銀行在公司治理中的作用/618

第二十五章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 /620
第一節(jié) 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)/620
第二節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)/626
第三節(jié) 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)/633
第四節(jié) 網(wǎng)絡(luò)銀行/639
第五節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則與管理/642
專(zhuān) 欄 理財(cái)產(chǎn)品糾偏仍在途中/652

第五篇 金融發(fā)展與穩(wěn)定機(jī)制 /655

第二十六章 貨幣經(jīng)濟(jì)與實(shí)際經(jīng)濟(jì) /657
第一節(jié) 兩個(gè)兩分框架/657
第二節(jié) 虛擬資本/661
第三節(jié) 貨幣中性抑或非中性/667

第二十七章 金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) /671
第一節(jié) 金融與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)/671
第二節(jié) 金融壓抑與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)/680
第三節(jié) 金融自由化與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)/683
第四節(jié) 普惠金融/690
附 錄 若干發(fā)達(dá)國(guó)家的金融改革/697
專(zhuān) 欄 擁有銀行賬戶(hù)的意義/698

第二十八章 金融脆弱性與金融危機(jī) /700
第一節(jié) 金融脆弱性生成的內(nèi)在機(jī)制/700
第二節(jié) 金融自由化與金融脆弱性/705
第三節(jié) 金融危機(jī)/709
第四節(jié) 金融危機(jī)的防范與治理/715
第五節(jié) 中國(guó)的金融脆弱性與金融危機(jī)/720
附 錄 20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融危機(jī)/723

第二十九章 金融監(jiān)管 /730
第一節(jié) 金融監(jiān)管的界說(shuō)和理論/730
第二節(jié) 金融監(jiān)管體制/735
第三節(jié) 銀行監(jiān)管的國(guó)際合作/741
第四節(jié) 金融國(guó)際化與金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)/749
第五節(jié) 金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)組織/753
第六節(jié) 國(guó)際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容/756
第七節(jié) 金融監(jiān)管?chē)?guó)際協(xié)調(diào)展望/762
附 錄 全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)/763
專(zhuān)欄一 順周期性/765
專(zhuān)欄二 跨國(guó)銀行監(jiān)管與巨額罰單/765

附 錄 名詞術(shù)語(yǔ)中英對(duì)照 /768
參考文獻(xiàn) /780