序

2019 年, 農(nóng)機市場意欲何往?

2018 年已經(jīng)遠(yuǎn)去, 但其帶給農(nóng)機市場的陣痛遠(yuǎn)未結(jié)束, 行業(yè)彌漫在悲觀的情緒中。尤其是拖拉機行業(yè)利潤三位數(shù)下滑、谷物聯(lián)合收割機市場大幅度跌出預(yù)期、插秧機市場斷崖式滑坡、烘干機市場“跳水” ……, 讓眾多企業(yè)猝不及防, 銷售業(yè)績一落千丈。在行業(yè)一片唱衰聲中, 農(nóng)機市場步入

2019 年。

2019 年的農(nóng)機市場將往何處去? 哪些市場會延續(xù)跌勢? 哪些市場會觸底反彈? 哪些市場會逆勢上行? 筆者擇其一二, 預(yù)估走勢。大中拖市場: 跌勢難改, 降幅收窄過去一年, 農(nóng)機行業(yè)變化最大的莫過于大中拖市場。整體市場大幅度滑坡, 利潤以300% 的降幅觸底。企業(yè)分化嚴(yán)重, 主流外資品牌和國產(chǎn)小品牌小幅增長, 國產(chǎn)大品牌經(jīng)營業(yè)績普遍大幅度滑坡。

2019 年, 從大中拖市場面臨的環(huán)境分析, 基本環(huán)境沒有根本性的變化, 雖然利好因素較多, 但內(nèi)生性需求動力不足將成為左右市場的基本因素。從利好因素分析, 五大因素或?qū)⒊蔀橹��?019 年市場的基本力量, 但這種支撐只能延緩市場的跌勢, 并不能改變其基本走勢。第一, 連續(xù)兩年的大幅度滑坡, 市場形成“洼地”, 由此決定了市場降幅或?qū)⑹照? 第二, 龐大的擁有量或?qū)⒊蔀楦�新的強大動�? 市場或?qū)⒂瓉砀�新高峰�? 第三, 從市場需求結(jié)構(gòu)分析, 隨著土地流轉(zhuǎn)的加速和大型機具市場的拉動, 160 馬力拖拉機市場在大拖市場中的占比會進(jìn)一步加大, 對2019 年大中拖市場或?qū)�產(chǎn)生積極影響; 第四, 國四標(biāo)準(zhǔn)實施臨近, 企業(yè)促銷拉動市場; 第五, 合作社、家庭農(nóng)場、農(nóng)機大戶等拖拉機新型主體的崛起將推動拖拉機需求的大型化,也會加速市場更新進(jìn)程。與利好因素并存的是強烈的利空因素, 依然成為壓制市場增長的強大力量。從糧價波動引發(fā)的投資性需求降低、農(nóng)機經(jīng)營性收益邊際遞減導(dǎo)致的投資信心不足, 到市場飽和形成的剛性需求下降以及無序競爭導(dǎo)致的價格戰(zhàn)等, 都形成大中拖市場強大的上行壓力�；�于以上分析, 我們預(yù)判, 2019 年的大中拖市場或?qū)⑦M(jìn)入調(diào)整期, 下行走勢不會改變, 但降幅會收窄。預(yù)計2019 年全年銷量在32 萬臺左右, 同比下降8%上下。聯(lián)合收割機市場: 需求結(jié)構(gòu)調(diào)整, 可望回暖聯(lián)合收割機市場在經(jīng)歷了2018 年的小幅下滑后, 2019 年可望小幅攀升。

近年, 我國聯(lián)合收割機市場加速進(jìn)入結(jié)構(gòu)性調(diào)整期, 一方面, 以小麥、水稻、玉米為主的三大糧食作物聯(lián)合收割機市場連續(xù)下滑, 在需求總量中占比持續(xù)降低; 另一方面, 經(jīng)濟(jì)類作物收割機銷量逐年增長, 占比逐年攀升, 2018 年占比接近50%, 對整個市場產(chǎn)生重要影響。

2019 年, 聯(lián)合收割機市場面臨著較為有利的環(huán)境。第一, 輪式、履帶式谷物聯(lián)合收割機在經(jīng)歷了2018 年大幅滑坡后, 2019 年降幅或收窄, 對向下拉力會減弱; 第二, 玉米收割機市場在經(jīng)歷了2018年華麗轉(zhuǎn)身后, 2019 年或?qū)⑸涎菰鲩L的“連續(xù)劇”; 第三, 青飼料、經(jīng)濟(jì)類作物收割機市場或?qū)⒊掷m(xù)發(fā)力, 成為驅(qū)動市場增長的重要動力; 第四, 土地流轉(zhuǎn), 規(guī)�；�經(jīng)營推動市場需求大型化, 為市場需求開辟新領(lǐng)域; 第五, 更新需求為市場提供強大支撐; 第六, 農(nóng)機補貼政策對聯(lián)合收割機市場依然會起到較大的支撐作用。但市場增長幅度不會大, 原因有四: 其一, 占需求總量40% 的谷物聯(lián)合收割機市場小幅下滑, 市場失去強大支撐; 其二, 糧價下行, 購買力下降, 更新周期延長; 其三, 投資邊際效益遞減, 投資信心不足; 其四, 需求大型化, 擠壓增量。

基于以上判斷, 我們預(yù)計, 2019 年聯(lián)合收割機市場或?qū)⒒嘏? 呈現(xiàn)小幅攀升的特征。青飼料收割機市場: 環(huán)境利好, 需求穩(wěn)健攀升青飼料收割機市場是一個具有戰(zhàn)略意義的市場, 面臨著良好的發(fā)展機遇: 第一, 環(huán)境利好, 我國青飼料收割機市場迎來發(fā)展機遇期。國內(nèi)畜牧養(yǎng)殖行業(yè)市場規(guī)模超萬億元, 但目前牛、羊養(yǎng)殖行業(yè)前十大企業(yè)市場占比不到5%, 和歐美前十大企業(yè)50% 的市場占有率相比, 未來行業(yè)空間很大。我國是世界第二草地資源大國, 擁有各類天然草地3. 9 億公頃, 約占國土總面積的40%, 是可耕地面積的4倍。但目前我國草地資源遠(yuǎn)未達(dá)到合理、高效的利用與開發(fā)。國內(nèi)天然牧草需求一直處于緊張狀態(tài),規(guī)�；�牧場與牧區(qū)搶草的勢頭越來越明顯。與畜牧業(yè)發(fā)達(dá)的國家相比, 我國單位面積畜牧產(chǎn)品生產(chǎn)水平只相當(dāng)于新西蘭的1/80、美國的1/20、澳大利亞的1/10, 具有很大的發(fā)展?jié)摿�。由此決定了大力發(fā)展畜牧業(yè)是我國未來農(nóng)業(yè)政策的重點工程, 是未來青飼料收割機市場的有力支撐。第二, 糧改飼、農(nóng)機補貼等政策將成為驅(qū)動市場發(fā)展的強勁動力。2015 年、2016 年連續(xù)兩年的中央一號文件明確提出發(fā)展草食畜牧業(yè), 2017 年繼續(xù)提出“穩(wěn)糧、優(yōu)經(jīng)、擴(kuò)飼” 的要求, 為畜牧機械產(chǎn)業(yè)提升提供了良好的政策環(huán)境。第三, 青飼料產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景廣闊, 基礎(chǔ)扎實。國內(nèi)農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)由二元結(jié)構(gòu)向“糧食作物+ 經(jīng)濟(jì)作物+ 飼料作物” 的三元結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的速度會加快, 由于庫存較大以及出于追求經(jīng)濟(jì)利益的考慮, 后期農(nóng)作物種植結(jié)構(gòu)中糧食作物所占比例會逐漸降低, 經(jīng)濟(jì)作物、飼料作物占比會逐漸增加�！度珖�種植業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃(2016—2020 年)》指出, 到2020 年, 青貯玉米面積達(dá)到2500 萬畝, 苜蓿面積達(dá)到3500 萬畝, 為青飼料收割機市場的發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。第四, 隨著生活水平的提升, 國民對牛羊肉、奶制品的需求量進(jìn)一步提高。第五, 青飼料收獲水平偏低, 發(fā)展空間大。青飼料收割機保有量低, 市場剛剛起步, 剛性需求強勁。打捆機、青飼料收割機、摟草機等保有量不足美國的1%。雖然利好因素較多, 但不可否認(rèn)利空因素的對沖。從產(chǎn)業(yè)鏈分析, 青飼料收割機上游青飼料產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀對當(dāng)前的市場將產(chǎn)生重要影響, 突出表現(xiàn)在以下4 個方面。

(1) 傳統(tǒng)的農(nóng)村畜禽散養(yǎng)生產(chǎn)方式制約了青貯產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。在中國, 畜禽飼養(yǎng)主要還是在廣大的農(nóng)村, 一家一戶在庭院飼養(yǎng)一兩頭牛、幾只羊、幾頭豬的傳統(tǒng)方式還占著主導(dǎo)地位。因此農(nóng)戶多是在庭院內(nèi)建青貯池, 青貯能力低、數(shù)量少, 加之農(nóng)戶在“三秋” 季節(jié)沒有更多的時間進(jìn)行秸稈青貯, 舍不得投入、科技含量低、技術(shù)性差, 致使飼喂過程中青貯飼料腐化變質(zhì), 損耗增大, 造成成本高、效益低的青貯現(xiàn)狀, 不利于青貯飼料的產(chǎn)業(yè)化形成。

(2) 青貯飼料產(chǎn)業(yè)化導(dǎo)向不明確。畜牧業(yè)的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展必然帶動上下游產(chǎn)業(yè)鏈條的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展�，F(xiàn)階段各地的青貯飼料政策對象以散、小養(yǎng)殖農(nóng)戶為主, 以補貼、發(fā)放(或帶補貼) 機械器具為主要方式, 養(yǎng)殖農(nóng)戶的青貯量以滿足自養(yǎng)牛羊為準(zhǔn), 其實質(zhì)是自給自足型的生產(chǎn)。相反, 大多數(shù)大、中型養(yǎng)殖場的青貯工作則得不到政策扶持, 也只能貯存自己生產(chǎn)所需的青貯飼料, 無法擴(kuò)大青貯量, 形成產(chǎn)品, 走上市場。

(3) 廣大養(yǎng)殖戶和經(jīng)營者對青貯飼料的價值認(rèn)識不足。在西方畜牧業(yè)發(fā)達(dá)的國家, 作物秸稈青貯的轉(zhuǎn)化率已經(jīng)達(dá)到90%, 這是因為他們已經(jīng)充分認(rèn)識到了青貯飼料的各種價值, 而且通過生產(chǎn)實踐已經(jīng)獲得了充盈的經(jīng)濟(jì)效益。中國的廣大養(yǎng)殖戶還迷戀于加工飼料的價值, 反而對自然的飼料價值不屑一顧, 其實是舍本逐末。作為畜牧業(yè)市場的經(jīng)營者, 還沒有認(rèn)識到青貯飼料的市場價值, 沒有看到田地里遍地皆是, 尚未發(fā)現(xiàn)廢棄的農(nóng)作物秸稈蘊藏的巨大商機。

(4) 青貯飼料的新技術(shù)應(yīng)用不廣泛�，F(xiàn)階段的青貯飼料工作還是沿用傳統(tǒng)的青貯方式, 由于青貯量不大, 生產(chǎn)商不愿意投入資金來增加新的技術(shù), 飼料品質(zhì)得不到進(jìn)一步的提高, 生產(chǎn)商也就體會不到新技術(shù)制作飼料帶來的養(yǎng)殖效益。從青飼料收割機市場微觀環(huán)境看, 也存在一些利空因素, 突出表現(xiàn)在以下幾點。首先, 糧價下行, 種糧積極性受挫, 對拖拉機需求產(chǎn)生較大影響。2019 年, 糧價低位運行直接導(dǎo)致兩個結(jié)果: 購買力下降, 價格敏感度提高。拖拉機市場呈現(xiàn)多年未有的“奇觀”: 中拖跌幅小于大拖, 小牌跌幅小于知名大牌。其次, 更新周期延長。因收入下降, 對當(dāng)今青飼料收割機市場的主要驅(qū)動力的更新需求形成直接打擊, 更新周期延長。最后, 黃貯市場快速發(fā)展以及近年青飼料收割機農(nóng)機市場不斷沖高形成的“高地”, 對2019 年的市場增幅將產(chǎn)生一定的影響�；�于以上分析, 我們判斷青飼料收割機市場近年不會出現(xiàn)爆發(fā)式增長的局面, 或?qū)⒈３址�(wěn)健發(fā)展的特點。預(yù)計2019 年銷量將達(dá)到5000 臺上下, 同比增長10%以上。插秧機市場: 市場盤整, 波瀾不驚回溯幾十年的發(fā)展歷程, 我國插秧機市場自2004 年在農(nóng)機補貼驅(qū)動下才進(jìn)入發(fā)展的快車道, 但多以手扶式插秧機為主, 作業(yè)效率較低, 直接影響我國水稻的機械種植水平, 而南方以及分布較為零星的水稻種植區(qū)域依然延續(xù)著古老的人工插秧模式。隨著近年我國農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)、勞動力轉(zhuǎn)移、規(guī)�；�經(jīng)營、人工成本高企等因素的快速發(fā)展, 提高水稻機械種植水平成為水稻主產(chǎn)區(qū)政府的工作重點, 插秧機市場也隨之上升為戰(zhàn)略性市場, 迎來發(fā)展的春天。我國插秧機市場在經(jīng)歷了2015 年以來的三年增長后, 2018 年其增長的腳步戛然而止。2019 年,插秧機市場或?qū)⒂|底反彈, 但反彈力度有限, 更傾向于恢復(fù)性增長, 預(yù)計2019 年全年銷量在7 萬余臺, 同比增幅在6% ~10%。從插秧機市場產(chǎn)品需求分析, 或?qū)⒊尸F(xiàn)以下幾個趨勢。第一, 小型化。譬如2 行插秧機, 主要滿足南方丘陵山區(qū)的小地塊的需求。我國水稻種植區(qū)域既有大面積的北方, 也有小地塊的南方。近年, 我國北方和蘇皖區(qū)域市場發(fā)展較快, 而“兩湖” “兩廣”和云、貴、川、贛等水稻主產(chǎn)區(qū)水稻機插水平很低, 其中一個重要原因就是沒有適合的機械, 這就決定了未來市場增長點很大一部分來自這些區(qū)域, 對應(yīng)的適應(yīng)丘陵山區(qū)的小型插秧機或?qū)⒊蔀椴逖頇C市場的重要支撐和新的增長點。第二, 大型化、高速化。土地流轉(zhuǎn)將徹底顛覆農(nóng)村傳統(tǒng)的種植模式, 農(nóng)村組織結(jié)構(gòu)也將出現(xiàn)巨大變化, 伴隨農(nóng)村新型群體組織的崛起, 規(guī)�；�、集約化種植將成為我國農(nóng)村未來發(fā)展的必然歸宿, 受此影響, 插秧機市場需求的大型、高速時代也將到來。這種狀況尤其在東北、黃淮海地區(qū)開始出現(xiàn)。第三, 智能化。未來將出現(xiàn)無人駕駛插秧機, 隨著勞動力成本的不斷攀升, 機械插秧也存在減員增效的問題, 而解決這個問題的一個很重要途徑就是研發(fā)推出無人駕駛插秧機, 可以達(dá)到節(jié)省勞動力的目的。第四, 舒適化。插秧機產(chǎn)品的舒適化程度將成為未來插秧機市場的重要賣點, 隨著消費者年輕化、專業(yè)化, 他們追求舒適的愿望也會變得越發(fā)強烈, 未來企業(yè)之間的競爭將聚焦于產(chǎn)品的舒適化。第五, 從產(chǎn)品發(fā)展方向看, 缽毯結(jié)合的插秧機較為適合當(dāng)今的市場需求, 它綜合了缽苗和毯苗兩者的優(yōu)點, 兼顧了效率和性價比, 受到用戶歡迎。有些企業(yè)研發(fā)推出缽苗插秧機, 其產(chǎn)品優(yōu)勢十分突出, 但作業(yè)效率低, 加之設(shè)備比較復(fù)雜、價格昂貴等缺點也十分突出, 市場推廣舉步維艱。烘干機市場: 觸底反彈, 穩(wěn)中有進(jìn)烘干機市場經(jīng)歷了2018 年斷崖式下滑, 已經(jīng)觸底。2019 年或?qū)⒊尸F(xiàn)觸底反彈, 穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展特點。預(yù)計全年銷量1. 1 萬臺, 同比增幅在10%左右。從利好因素分析, 第一, 烘干率低, 尤其是玉米、小麥烘干率更低, 市場剛性需求強勁; 第二,補貼政策驅(qū)動, 2019 年農(nóng)機補貼政策依然會成為市場基本支撐; 第三, 新市場的拉動, 譬如水稻主產(chǎn)區(qū)的“兩湖” 區(qū)域, 烘干率依然偏低, 市場或?qū)⒊尸F(xiàn)增長; 第四, 2018 年市場大幅度下滑, 形成“洼地”; 第五, 服務(wù)中心建立、糧食運營商崛起。2017 年10 月國家糧食和物資儲備局發(fā)布《糧食產(chǎn)后服務(wù)中心服務(wù)要點(試行)》, 國家糧食和物資儲備局聯(lián)合國家財政部下?lián)?00 億元人民幣支持糧食產(chǎn)后服務(wù)中心建設(shè), 國家財政補貼60%支持現(xiàn)代化糧食烘干中心的建設(shè)。同時近年糧食運營商的崛起, 對市場起到了強大的支撐作用。從利空因素分析, 第一, 市場發(fā)展不均衡, 玉米、小麥以及經(jīng)濟(jì)作物的烘干機市場未啟動; 第二,市場惡性價格競爭, 產(chǎn)品品質(zhì)下降, 影響市場需求; 第三, 糧食加工和流通行業(yè)資金緊張, 用戶保守發(fā)展, 購買意愿自然下降; 第四, 糧價下行, 購買力下降。植保機市場: 剛性需求下降, 市場穩(wěn)中有升植保機市場是一個具有戰(zhàn)略意義的市場, 面臨著良好的發(fā)展機遇: 第一, 政策利好。環(huán)境趨緊,農(nóng)機補貼等政策將成為驅(qū)動市場發(fā)展的強勁動力。第二, 剛性需求強大。我國植保機市場正處于更新高峰期, 發(fā)展空間大。2017 年機動噴霧機保有量高達(dá)62 萬臺, 國內(nèi)有超過9500 萬臺背負(fù)式噴霧器。隨著農(nóng)村勞動力急劇下降和土地流轉(zhuǎn)加速, 市場將加速淘汰這些背負(fù)式噴霧器。第三, 高端植保機市場剛剛起步, 剛性需求強勁。第四, 植保機市場自2015 年開始啟動, 近年雖然增幅趨緩, 但內(nèi)生驅(qū)動力依然強勁。第五, 家庭農(nóng)場、農(nóng)業(yè)合作社、農(nóng)機大戶等的崛起以及專業(yè)農(nóng)業(yè)服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展, 為植保機市場提供了強大的發(fā)展后勁。同時, 2019 年也面臨著諸多利空因素。第一, 糧價下行, 購買力下降; 第二, 近年市場高速增長, 形成需求“高地”; 第三, 基于利好、利空兩方面因素, 預(yù)計近年市場進(jìn)入盤整期, 穩(wěn)健增長或?qū)⒊蔀橹餍�律。預(yù)計2019 年全年銷量在7 萬多臺, 同比增長10%上下。采棉機市場: 反彈未終結(jié), 增幅趨緩2018 年農(nóng)機市場最大亮點莫過于采棉機的銷量驟然暴增。統(tǒng)計顯示, 截至11 月底, 全國累計銷售各種型號的采棉機800 余臺, 其中, 新疆市場銷量達(dá)到790 余臺, 同比大幅度攀升80% 以上, 出現(xiàn)市場供不應(yīng)求、一機難求的局面。2019 年, 采棉機市場依然面臨著良好的發(fā)展環(huán)境。第一, 我國棉花機采水平很低, 剛性需求強勁。統(tǒng)計顯示, 新疆是全國棉花種植面積最大的地區(qū), 全國棉花播種面積5000 余萬畝中, 新疆占70%。2016 年, 采棉機保有量僅為3600 臺, 機采率不過26%, 理論需求量為8000 余臺, 剛性需求強勁。第二, 近年來, 棉花價格低迷, 形成市場需求“洼地”。第三, 更新進(jìn)入高峰期。市場調(diào)查顯示,新疆存量部分, 采棉機老化, 很多為進(jìn)口的二手機, 更新成為驅(qū)動市場增長的重要動力。第四, 采棉機市場與棉花的價格、產(chǎn)量、質(zhì)量、庫存以及國外進(jìn)口棉花的數(shù)量息息相關(guān)。當(dāng)前鮮貨市場中棉花每斤9. 5 元左右, 大多數(shù)地區(qū)每噸價格在1. 6 萬~1. 65 萬元波動。較之往年出現(xiàn)良好增長, 采棉機用戶預(yù)期良好, 推動了市場增長。第五, 也是最關(guān)鍵的原因, 投資回報率高。市場調(diào)查顯示, 采棉機市場需求的95%以上均為投資性需求, 用戶一年即可收回投資成本, 高回報率成為刺激市場的主要驅(qū)動力。以上利好因素在2019 年并沒有消失�；�于此, 我們預(yù)計2019 年采棉機市場需求量或?qū)⒃?00 臺左右, 同比增長10%上下。畜牧機械市場: 進(jìn)入機遇期, 穩(wěn)健增長我國畜牧機械市場在各種因素共同作用下, 進(jìn)入發(fā)展機遇期。環(huán)境。天然草原、人工種草和農(nóng)作物秸稈等飼草料資源豐富, 據(jù)測算, 可利用資源至少可滿足5000 萬噸牛奶、800 萬噸牛肉和500 萬噸羊肉的生產(chǎn)需求, 為草食畜牧業(yè)發(fā)展提供了廣闊的發(fā)展空間。