由于市場摩擦、進(jìn)入成本、商品特性等因素，經(jīng)濟(jì)中大多數(shù)行業(yè)都很難達(dá)到完全競爭狀態(tài)。在具有壟斷性的行業(yè)中，企業(yè)會(huì)關(guān)注自身利潤的最大化，而不會(huì)考慮行業(yè)壟斷性帶來的負(fù)外部性與消費(fèi)者剩余，從而降低了市場的效率，因此政府的適當(dāng)干預(yù)可以提升社會(huì)福利。市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行環(huán)境中，政府干預(yù)企業(yè)運(yùn)行的方式是有限的，持股和稅收補(bǔ)貼是主要的方式，但預(yù)算約束會(huì)給政府的干預(yù)行為帶來額外的限制。
　　本書首先以單一產(chǎn)品壟斷性行業(yè)為基準(zhǔn)模型，討論了完全壟斷市場中政府預(yù)算平衡約束條件下的政府的最優(yōu)干預(yù)模式。當(dāng)企業(yè)成本函數(shù)是邊際成本遞增時(shí)，政府可以通過將持股分紅所得收入補(bǔ)貼企業(yè)生產(chǎn)的方式實(shí)現(xiàn)社會(huì)最優(yōu)的結(jié)果，此時(shí)政府的最優(yōu)選擇既不是完全控股，也不是企業(yè)完全民營化。對于允許企業(yè)自由進(jìn)入，但是存在準(zhǔn)入門檻的寡頭壟斷市場，我們發(fā)現(xiàn)單一的補(bǔ)貼政策雖然促進(jìn)了企業(yè)生產(chǎn)，但是企業(yè)會(huì)過度進(jìn)入；單一的稅收政策雖然抑制了企業(yè)進(jìn)入，但是同時(shí)抑制了企業(yè)生產(chǎn)。因此，單一的補(bǔ)貼或稅收政策均無法實(shí)現(xiàn)社會(huì)最優(yōu)的結(jié)果，此時(shí)政府實(shí)現(xiàn)社會(huì)最優(yōu)的方法是限制企業(yè)進(jìn)入，同時(shí)對于企業(yè)的生產(chǎn)給予比例補(bǔ)貼，并通過持股獲取收入的方式平衡預(yù)算約束。