保險(xiǎn)是一個(gè)小到與個(gè)人、企業(yè)，大到與全球都息息相關(guān)的話題。保險(xiǎn)公司是一種特殊的金融機(jī)構(gòu)，它通過為消費(fèi)者提供風(fēng)險(xiǎn)保障來獲取利潤(rùn)，風(fēng)險(xiǎn)管理是其主要工作和基本職能。近年來，隨著世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和金融技術(shù)創(chuàng)新的日益活躍，新興產(chǎn)業(yè)不斷涌現(xiàn)，如互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)的迅猛發(fā)展，以及頻頻出現(xiàn)的自然災(zāi)害，使得保險(xiǎn)公司面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)因素錯(cuò)綜復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)管理的壓力也與日俱增。
　　2017年9月，三場(chǎng)颶風(fēng)（Harvey，Irma，Maria）席卷加勒比海和美國(guó)南部得克薩斯州和佛羅里達(dá)州，兩場(chǎng)強(qiáng)震襲擊墨西哥，全球保險(xiǎn)損失高達(dá)900億美元，其中一半由再保險(xiǎn)公司承擔(dān)。2018年8月“溫比亞”臺(tái)風(fēng)造成山東壽光直接經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)92億元，保險(xiǎn)賠償甚微。國(guó)際上重災(zāi)保險(xiǎn)賠款一般占到災(zāi)害損失的30%～40%，而我國(guó)重災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散能力較弱，巨災(zāi)保險(xiǎn)體系尚不健全，保險(xiǎn)賠償占比不到1010。近年來，隨著風(fēng)險(xiǎn)本身及市場(chǎng)環(huán)境的變化，新的風(fēng)險(xiǎn)層出不窮，加大了國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)承保的關(guān)注，保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)分出（再保險(xiǎn)）受到學(xué)者和政府的重視。史鑫蕊（2012）指出中國(guó)再保險(xiǎn)行業(yè)還處于發(fā)展的初級(jí)階段，有較大的發(fā)展?jié)摿�。十八屆三中全�?huì)明確提出：“完善保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償機(jī)制，建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度。”2017年《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)體制機(jī)制改革的意見》提出“加快巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)，逐步形成財(cái)政支持下的多層次巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)”。
　　然而，保險(xiǎn)公司除了購(gòu)買再保險(xiǎn)分散索賠風(fēng)險(xiǎn)之外，還會(huì)將保險(xiǎn)盈余投資于資本市場(chǎng)，那么保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倹Q策和投資決策之間是否會(huì)存在相互影響呢？傳統(tǒng)的外推原則是否可以改善保險(xiǎn)公司的效用？另外再保險(xiǎn)承保的大型風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目可用索賠數(shù)據(jù)較少，未來索賠風(fēng)險(xiǎn)難于準(zhǔn)確估計(jì)，且缺乏有效的定價(jià)方法，導(dǎo)致再保險(xiǎn)市場(chǎng)處于一種低迷狀態(tài)。怎樣尋找合理的再保險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，如何在索賠模型模糊（或稱為模型不確定或模型錯(cuò)誤設(shè)定）的條件下設(shè)置再保險(xiǎn)需求和價(jià)格以增強(qiáng)再保險(xiǎn)契約的穩(wěn)健性，在一定程度上來說相比單單研究保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)決策具有更高的重要性。
　　基于上述背景，本書將會(huì)從不同的角度對(duì)再保險(xiǎn)契約的設(shè)計(jì)展開研究。