本書對金融衍生品市場中的期貨與期權(quán)的基本理論進行了系統(tǒng)闡述，提供了大量業(yè)界案例，主要講述了期貨對沖策略、遠期和期貨價格的確定、利率與利率期貨、互換、證券化與2007年信貸危機、期權(quán)市場機制、股票期權(quán)的屬性、期權(quán)交易策略、二叉樹模型、員工股票期權(quán)、股指期權(quán)與貨幣期權(quán)、期貨期權(quán)與布萊克模型等眾多內(nèi)容。
第9版進行了內(nèi)容更新并且改進了部分章節(jié)的呈現(xiàn)方式，對互換一章（第7章）進行了重大修訂，增加了關(guān)于預(yù)期尾部損失（expected shortfall）度量的更多討論，以反映其日益增加的重要性，提供了為本書讀者量身打造的軟件DerivaGem的新版本。
本書囊括了赫爾教授所著的《期權(quán)、期貨和其他衍生品》一書的基本理論而又不涉及微積分，既可作為高等院校金融相關(guān)專業(yè)的本科生和研究生的教材，也可供金融業(yè)界人士作為參考用書。本書使用新形態(tài)“互聯(lián)網(wǎng)+教材”的防盜版模式，附贈大量課后習(xí)題及其答案，增設(shè)章末“在線測試題”。