本書結(jié)構(gòu)
章介紹了驅(qū)動技術(shù)投資的標(biāo)準(zhǔn)。本章的關(guān)鍵內(nèi)容在于,盡職調(diào)查的標(biāo)準(zhǔn)適
用于多種技術(shù)投資決策。換句話說,掌握了這些標(biāo)準(zhǔn),就可以根據(jù)手頭的特定技術(shù)
購買的案例來調(diào)整它們。章還將每一項盡職調(diào)查轉(zhuǎn)化為一個個需要人員配備、
管理和評估的項目。許多機(jī)構(gòu)認(rèn)為他們的盡職調(diào)查無可挑剔,但實際上管理不善的
情況比比皆是。盡職調(diào)查的實踐有很多,有硬性的也有軟性的。盡職
調(diào)查的過程往往是危險的,因為帶有政治性和主觀性。章還探討了盡職調(diào)查的
預(yù)期成果或退出盡職調(diào)查的范圍。投資者希望從技術(shù)投資中得到什么?效率、
利潤,還是股權(quán)回報?技術(shù)投資應(yīng)該圍繞預(yù)期回報來決策。
第二章考察了盡職調(diào)查可能涉及的投資范圍,包括軟件應(yīng)用、數(shù)據(jù)、通信、產(chǎn)品、服務(wù)、解決方案和先進(jìn)技術(shù)。后一類對風(fēng)險投資者和企業(yè)出血邊緣(早期)技術(shù)采用者更有吸引力。第三章重點探討了商業(yè)技術(shù)趨勢分析在技術(shù)創(chuàng)造、購買和使用過程中發(fā)揮的特殊作用。技術(shù)趨勢分析的重要性再怎么強(qiáng)調(diào)也不為過。太多投資與行業(yè)發(fā)展方
向不一致,與企業(yè)重點研發(fā)計劃的發(fā)展方向背道而馳,與企業(yè)要求的發(fā)展方向也不同步。在對特定技術(shù)或科技公司進(jìn)行投資之前,有必要對技術(shù)趨勢開展研究分析。本書末尾的 3個附錄分別示范了如何在普適計算、智能系統(tǒng)技術(shù)和商業(yè)技術(shù)集成這三大領(lǐng)域開展正規(guī)的趨勢分析。這些附錄旨在讓讀者領(lǐng)略技術(shù)趨勢分析在盡職調(diào)查過程中發(fā)揮的關(guān)鍵作用。第三章還討論了五大重要技術(shù)趨勢,旨在說明趨勢分析的流程,以及趨勢分析在盡職調(diào)查過程中發(fā)揮的基石作用。
第四章介紹了一位風(fēng)險投資者決定投資一家名為 ThinAirApps的無線通信技術(shù)公司的案例。這個案例探討了團(tuán)隊進(jìn)行的盡職調(diào)查過程,結(jié)果是一進(jìn)(投資)一出(放棄),盡管故事曲折,但本身就很有趣。
第五章探討了一家大型房地產(chǎn)和抵押貸款經(jīng)紀(jì)公司為其 3000多家代理商投資遠(yuǎn)程訪問技術(shù)的決策過程。這個盡職調(diào)查項目的發(fā)起方 Prudential Fox Roach/ Trident是美國東北部的房地產(chǎn)按揭經(jīng)紀(jì)公司,該公司在盡職調(diào)查過程中使用了上述標(biāo)準(zhǔn)。
第六章將話題轉(zhuǎn)回風(fēng)險投資者及其圍繞網(wǎng)絡(luò)電話( VOIP)投資開展的盡職調(diào)查。這一案例的特別之處在于時機(jī),在網(wǎng)絡(luò)電話還未發(fā)展到今天這般地步時,就已經(jīng)進(jìn)行了盡職調(diào)查。
第七章講述了甲骨文公司關(guān)于投資射頻識別技術(shù)(RFID)的決定,以及其利用該技術(shù)開發(fā)一系列數(shù)據(jù)和服務(wù)產(chǎn)品的故事。該技術(shù)主要應(yīng)用于運輸行業(yè),特別是使用射頻識別標(biāo)簽可以跟蹤乘客行李。通過應(yīng)用盡職調(diào)查標(biāo)準(zhǔn),甲骨文決定對這項技術(shù)進(jìn)行重大投資,并向廣大客戶提供大量數(shù)據(jù)和服務(wù)。
第八章講述了 LiquidHub公司關(guān)于投資以企業(yè)架構(gòu)為核心的服務(wù)產(chǎn)品的決策過程。該公司是否應(yīng)該雇用員工,開發(fā)參與模式,并把自己包裝成一家建筑咨詢公司?還是應(yīng)該將自己定位為面向服務(wù)的架構(gòu)( SOA)的供應(yīng)商?盡職調(diào)查標(biāo)準(zhǔn)暗示他們實踐上述想法,于是他們照做了。
第九章探討的是電子郵件和企業(yè)關(guān)于深入研究可信電子郵件管理和性能領(lǐng)域的決定。作為調(diào)查對象的電子隱私集團(tuán)( E-Privacy Group)遠(yuǎn)領(lǐng)先于它的時代。此項盡職調(diào)查討論的重點是消息傳遞領(lǐng)域的技術(shù)和服務(wù)產(chǎn)品。
第十章著眼于基于知識的專家系統(tǒng)在軟件設(shè)計中的應(yīng)用。在這個案例中,投資
決策關(guān)注的重點是開發(fā)出一個基于知識的系統(tǒng),從而設(shè)計和測試起替代作用的人機(jī)
界面。當(dāng)時的決定是支持投資,盡管盡職調(diào)查的標(biāo)準(zhǔn)顯示該方案是可行的,但調(diào)查結(jié)果卻變成了不可行。從這個案例中可以獲得什么教訓(xùn)?這個案例說明,即使盡職調(diào)查的流程沒問題,調(diào)查的結(jié)果也不一定是好的,換句話說,盡職調(diào)查的結(jié)果不能用標(biāo)準(zhǔn)來保證。
第十一章將研究的目光轉(zhuǎn)向維拉諾瓦大學(xué),該校使用上述標(biāo)準(zhǔn)來決定是否引進(jìn)新的通信基礎(chǔ)設(shè)施,特別是該校是否應(yīng)該投資普適無線技術(shù)。這是一個由大學(xué)首席信息官推動的投還是不投的經(jīng)典投資決策。終決定是投,盡職調(diào)查的結(jié)果也是正面的。
第十二章指出了一些具體的工具和技巧,以及總體實操法則。
本書的部分回答了什么是技術(shù)盡職調(diào)查如何開展技術(shù)盡職調(diào)查為什么要進(jìn)行技術(shù)盡職調(diào)查,說明了技術(shù)盡職調(diào)查在什么情況下可以取得成功,抑或?qū)е率。第二部分在每個案例之前提供了相關(guān)背景,隨后分析了盡職調(diào)查標(biāo)準(zhǔn)在這些案例中的實際應(yīng)用,所有的案例都是真實的,這些案例是本書與其他盡職調(diào)查工具書的區(qū)別所在。本書的案例都源于現(xiàn)實,書中描述的投資機(jī)會都是投資者在現(xiàn)實中親耳所聞并且需要決定投資還是放棄的。這些案例展示了如何使用上述 15個標(biāo)準(zhǔn)來對書中討論的所有投資機(jī)會進(jìn)行盡職調(diào)查。這些案例采用了技術(shù)投資者的 3個主要視角:技術(shù)用戶、技術(shù)風(fēng)險投資者和尋求投資技術(shù)以增加市場份額的供應(yīng)商。第三部分從案例分析過渡到規(guī)范性工具,為所有技術(shù)投資者提供了盡職調(diào)查模板。第十二章是本書的精華。
3個附錄提供了技術(shù)趨勢報告的范例,它們是成功的盡職調(diào)查不可或缺的一部分,因為所有技術(shù)的投資都建立在對技術(shù)發(fā)展方向和數(shù)字世界大背景理解的基礎(chǔ)上。本書重點內(nèi)容如圖 1所示;本書重點內(nèi)容及研究案例如圖 2所示。
目.錄
部分.盡職調(diào)查戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)
章.盡職調(diào)查流程./3
盡職調(diào)查標(biāo)準(zhǔn) / 4第 1個標(biāo)準(zhǔn):正確的技術(shù) / 6第 2個標(biāo)準(zhǔn):對基礎(chǔ)架構(gòu)的需求很少或為零 / 11第 3個標(biāo)準(zhǔn):預(yù)算周期一致 / 12第 4個標(biāo)準(zhǔn):影響可量化 / 15第 5個標(biāo)準(zhǔn):流程和文化的變化 / 16第 6個標(biāo)準(zhǔn):解決方案 / 17第 7個標(biāo)準(zhǔn):多個退出方案 / 18第 8個標(biāo)準(zhǔn):水平優(yōu)勢和垂直優(yōu)勢 / 19第 9個標(biāo)準(zhǔn):行業(yè)意識 / 21第 10個標(biāo)準(zhǔn):伙伴和盟友 / 21第 11個標(biāo)準(zhǔn):政治正確的產(chǎn)品和服務(wù) / 22第 12個標(biāo)準(zhǔn):招人和用人 / 24第 13個標(biāo)準(zhǔn):差異化 / 24第 14個標(biāo)準(zhǔn):經(jīng)驗豐富的管理層 / 25第 15個標(biāo)準(zhǔn):包裝和宣傳 / 27標(biāo)準(zhǔn)權(quán)重 / 29組織和執(zhí)行 / 33 組織正確的團(tuán)隊 / 34尋找并利用精明的顧問 / 35安排正確的時間表 / 36開發(fā)強(qiáng)大的商業(yè)案例 / 37商業(yè)技術(shù)案例的生意 / 38建議 / 41執(zhí)行 / 41結(jié)果 / 42參考文獻(xiàn) / 46
第二章. 收購目標(biāo)./ 48應(yīng)用目標(biāo) / 48軟件應(yīng)用程序投資指南 / 58通信目標(biāo) / 59通信技術(shù)投資指南 / 64數(shù)據(jù)目標(biāo) / 66數(shù)據(jù)投資指南 / 72基礎(chǔ)架構(gòu)目標(biāo) / 73基礎(chǔ)架構(gòu)投資指南 / 75安全目標(biāo) / 78證券投資指南 / 84先進(jìn)技術(shù)目標(biāo) / 84高級技術(shù)投資指南 / 89服務(wù)目標(biāo) / 90服務(wù)業(yè)投資指南 / 94參考文獻(xiàn) / 95
第三章. 商業(yè)技術(shù)趨勢分析./ 96
商業(yè)技術(shù)趨勢分析方法論 / 97
目.錄∣
按垂直行業(yè)劃分的當(dāng)前和未來商業(yè)模式和流程 / 104先進(jìn)技術(shù)趨勢 / 105五大重要技術(shù)趨勢 / 107組合效應(yīng) / 126影響 / 127
第二部分.盡職調(diào)查研究案例
第四章.無線通信技術(shù)風(fēng)險投資:ThinAirApps案例./ 131
案例介紹 / 131
ThinAirApps機(jī)會 / 132
ThinAirApps解決方案 / 135
生產(chǎn)線 / 136
定價 / 136
銷售 / 137
客戶 / 137
營銷 / 138
歷史和成就 / 138
管理團(tuán)隊 / 138
風(fēng)險 / 140
財務(wù)狀況 / 141
業(yè)績 / 141
額外資金 / 141
投資亮點 / 141
盡職調(diào)查 / 143
結(jié)論 / 150
第五章投資遠(yuǎn)程訪問技術(shù)的企業(yè):Prudential Fox Roach/Trident案例 / 151
案例介紹 / 151
投資機(jī)會 / 153
盡職調(diào)查 / 159
結(jié)論 / 167
第六章.投資網(wǎng)絡(luò)電話(VOIP)的風(fēng)險:NexTone案例./ 168
案例介紹 / 168
背景 / 170
優(yōu)先融資 / 171
管理團(tuán)隊 / 171
市場 / 172
競爭 / 172
技術(shù)驅(qū)動因素 / 174
市場演進(jìn) / 175
知識產(chǎn)權(quán)(IP) / 177
盡職調(diào)查 / 178
結(jié)論 / 181
第七章.投資射頻識別技術(shù)的企業(yè):甲骨文案例./ 183
案例介紹 / 183
甲骨文的射頻識別技術(shù)投資戰(zhàn)略 / 185
甲骨文射頻識別技術(shù)發(fā)展路線圖 / 187
射頻識別技術(shù)硬件考慮事項 / 187
射頻識別技術(shù)標(biāo)準(zhǔn) / 188
集成 / 189
可管理性、可擴(kuò)展性、安全性 / 189
甲骨文射頻識別技術(shù)合作伙伴 / 191
橫向和縱向市場戰(zhàn)略 / 193
盡職調(diào)查 / 194
結(jié)論 / 200
目.錄∣
第八章.企業(yè)架構(gòu)服務(wù)能力中的技術(shù)產(chǎn)品和服務(wù)開發(fā):
LiquidHub案例./ 201
案例介紹 / 201
背景 / 201
客戶面臨的挑戰(zhàn) / 202
方法 / 203
LiquidHub企業(yè)服務(wù)轉(zhuǎn)型路線圖 / 211
盡職調(diào)查 / 212
結(jié)論 / 218
第九章.電子郵件信托解決方案的風(fēng)險投資:Postiva案例./ 219
案例介紹 / 219
背景 / 219
市場和機(jī)遇 / 221
生產(chǎn)力 / 223
企業(yè)對企業(yè)集成和信息傳遞優(yōu)化 / 224
Postiva解決方案 / 225
收入和商業(yè)模式 / 227
競爭優(yōu)勢 / 230
競爭 / 232
技術(shù) / 233
預(yù)計財務(wù)績效總結(jié) / 234
管理層:官員、董事和關(guān)鍵顧問 / 235
盡職調(diào)查 / 239
結(jié)論 / 243
第十章.投資基于知識的人機(jī)交互:TechVestCo案例./ 245
案例簡介 / 245
易于使用軟件應(yīng)用程序的需求 / 245
用戶界面工作臺 / 246基于知識的交互式工作臺組件 / 247盡職調(diào)查 / 250結(jié)論 / 254
第十一章. 企業(yè)投資無線技術(shù):維拉諾瓦大學(xué)案例./ 255案例簡介 / 255背景 / 255挑戰(zhàn) / 256解決方案 / 256結(jié)果 / 258盡職調(diào)查 / 259結(jié)論 / 264
第三部分.盡職調(diào)查工具和技巧
第十二章. 技術(shù)盡職調(diào)查的方法、工具和資源./ 267技術(shù)趨勢分析方法 / 267盡職調(diào)查分析的現(xiàn)成工具包 / 270盡職調(diào)查項目管理 / 270盡職調(diào)查模板 / 272參考文獻(xiàn) / 276
附.錄
附錄一. 技術(shù)趨勢分析:普適計算趨勢./ 279普適計算技術(shù)趨勢 / 284普適計算行動計劃 / 308
目.錄∣
附錄二. 技術(shù)趨勢分析:智能系統(tǒng)技術(shù)趨勢./ 311智能決策和交易支持 / 314智能系統(tǒng)技術(shù)和可計算問題的范圍 / 320人工智能系統(tǒng)與工具包 / 321為什么需要理解人工智能 / 325應(yīng)用范圍 / 326研究案例 / 326
附錄三. 技術(shù)趨勢分析:商業(yè)技術(shù)集成趨勢./ 331用戶的看法 / 333可接受的技術(shù)控 / 334會陶醉其中嗎? / 336隱私 / 338技術(shù)是什么? / 338現(xiàn)在的重點是什么? / 340 21世紀(jì)的新結(jié)盟 / 342思維方式 / 349商業(yè)技術(shù)趨勢 / 358 10個要點 / 360發(fā)展方向 / 361
后.記./ 371