《市場微觀結(jié)構(gòu)實證》研究金融市場中的交易制度，這些制度所依賴的經(jīng)濟學(xué)原理，以及用來分析它們所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)的統(tǒng)計模型。《市場微觀結(jié)構(gòu)實證》針對的讀者是金融經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域的研究生和高年級本科生，以及打算運用委托單管理系統(tǒng)的從業(yè)人員�！妒袌鑫⒂^結(jié)構(gòu)實證》中大部分內(nèi)容只需讀者對經(jīng)濟學(xué)和統(tǒng)計學(xué)有一個基本的了解便可掌握。
    我開始寫這《市場微觀結(jié)構(gòu)實證》是因為我感覺當時市場微觀結(jié)構(gòu)的實證研究領(lǐng)域需要一本標準統(tǒng)一、權(quán)威和綜合的論述�，F(xiàn)在這一需求仍然存在。可能有一天當這一領(lǐng)域中的研究達到完美和停止時，這樣一《市場微觀結(jié)構(gòu)實證》才會被寫出來。我只是盡力發(fā)現(xiàn)和闡述一些至少在目前看來會決定這一領(lǐng)域研究進程的主題。
    這些主題中有三個尤為重要。第一個主題是在很多最重要的市場中占主導(dǎo)地位的制度：（電子）限價委托單簿，《市場微觀結(jié)構(gòu)實證》中的很多內(nèi)容可以被認為是試圖去理解這一交易機制；第二個主題是不對稱信息，不對稱信息是指交易者帶到市場上的信息的質(zhì)量參差不齊，這一點經(jīng)常成為一些人交易的動機，但也會導(dǎo)致其他人更高的交易成本；第三個主題是線性時間序列分析，這一主題包括一系列的統(tǒng)計工具，這些工具被證明不僅在描述證券市場數(shù)據(jù)時，而且在刻畫這些數(shù)據(jù)所依賴的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)時，都很有幫助且經(jīng)得起推敲。
    雖然《市場微觀結(jié)構(gòu)實證》中關(guān)于制度、經(jīng)濟和統(tǒng)計的內(nèi)容可以被單獨或有選擇性地閱讀，但這些觀點之間卻存在著一個天然的順序。因為真實世界中的交易機制幾乎觸發(fā)了對所有其他問題的研究，所以前面的章節(jié)提供了一個容易理解且自成體系的總結(jié)。當這一框架被確立之后，隨之而來的經(jīng)濟分析看上去會更加有的放矢。統(tǒng)計時間序列模型會被用來支持、反駁或修正經(jīng)濟分析。