總　　序

當(dāng)下，“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的浪潮正在席卷華夏大地，“創(chuàng)新是一個(gè)民族進(jìn)步的靈魂，是國家興旺發(fā)達(dá)的不竭動(dòng)力”再度得到廣泛關(guān)注。就金融法而言，創(chuàng)新從來就是其立足的根基與制度變遷的主線，金融創(chuàng)新作為經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展動(dòng)力之源的認(rèn)知早已成為無可置喙的經(jīng)驗(yàn)常識(shí)。作為一種“創(chuàng)造性破壞”的力量，金融創(chuàng)新是一把典型的“雙刃劍”，既能夠創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)福利，也會(huì)帶來經(jīng)濟(jì)災(zāi)難和社會(huì)病痛，其對(duì)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展毀譽(yù)參半的復(fù)雜影響和功罪交集的矛盾沖突當(dāng)屬這種雙重角色的典型映射。尤其是在2008年全球金融危機(jī)發(fā)生之后，批判與反思金融創(chuàng)新的言論甚囂塵上，甚至將金融創(chuàng)新當(dāng)作金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)�。但回到我國的現(xiàn)實(shí)語境，我們面臨的不是創(chuàng)新過度而是創(chuàng)新不足，我們需要的是在加強(qiáng)金融監(jiān)管的前提下鼓勵(lì)、培育和引導(dǎo)金融創(chuàng)新而不是因噎廢食地抑制、阻卻甚至扼殺金融創(chuàng)新。在全面推進(jìn)依法治國的時(shí)代背景下，如何通過金融法治助推金融創(chuàng)新，揚(yáng)長(zhǎng)避短、趨利避害，成為亟待思考和研究的重大現(xiàn)實(shí)問題。
近年來，我國金融市場(chǎng)的法律制度供給日益豐富，反映出金融市場(chǎng)發(fā)展過程中的“立法饑渴”，暗含著通過金融法治為金融改革保駕護(hù)航的美好期待。
然而，“徒法不足以自行”，有法律不代表有法治，金融法律制度的不斷供給并不意味著金融法治秩序的持續(xù)增長(zhǎng)。金融法治可以從金融法的運(yùn)行狀態(tài)、運(yùn)行方式、運(yùn)行程度和運(yùn)行過程四個(gè)方面進(jìn)行衡量。就其運(yùn)行狀態(tài)而言，金融法治指涉的是金融法本身的合法性問題，其合法性評(píng)判的形式標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)看金融法的制定是否符合民主立法程序，實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)看法律條款的內(nèi)容是否符合公平正義的自然法原則和人權(quán)保障精神。就其運(yùn)行方式而言，金融法治主張金融市場(chǎng)主體和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)都要守法，但更強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)首先應(yīng)守法。就其運(yùn)行程度而言，金融法治強(qiáng)調(diào)“法的統(tǒng)治”，突出金融法的目的性價(jià)值，以法律至上為價(jià)值圭臬。就其運(yùn)行過程而言，金融法治表達(dá)了從金融法的形成、遵守、實(shí)施到產(chǎn)生預(yù)期的、*佳的法律秩序狀態(tài)。顯然，我國金融市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)狀態(tài)與金融法治的理想狀態(tài)還有相當(dāng)大的距離，金融創(chuàng)新所依賴的法制權(quán)*性、法制整合力、法制公信力、法制執(zhí)行力、法制創(chuàng)新力等因素尚未齊備，金融創(chuàng)新與法制變革的良性互動(dòng)關(guān)系尚未形成。因此，我國必須繼續(xù)推進(jìn)金融體制改革，進(jìn)一步放松管制，改進(jìn)監(jiān)管，尋求金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的競(jìng)爭(zhēng)性平衡，為經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展提供源源不斷的創(chuàng)新動(dòng)力。
武漢大學(xué)法學(xué)院是全國較早開展金融法教學(xué)與科研的單位之一。2004年，經(jīng)濟(jì)法專業(yè)開始掛靠民商法專業(yè)博士點(diǎn)招收金融法方向的博士研究生。2010年設(shè)立經(jīng)濟(jì)法博士點(diǎn)之后，金融法成為專門的博士生招生方向。2014年，武漢大學(xué)資本市場(chǎng)法治研究中心成立，成為全國第*家專門從事資本市場(chǎng)法律問題研究的學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)。十余年來，武漢大學(xué)法學(xué)院金融法學(xué)科承擔(dān)了國家社科基金、教育部重大攻關(guān)課題等多項(xiàng)國家*和省部級(jí)科研項(xiàng)目，出版與發(fā)表了大量的學(xué)術(shù)專著與專業(yè)論文，在公司資本制度、公司融資法、互聯(lián)網(wǎng)金融法制、金融法基礎(chǔ)理論等方面取得了有較大影響力的學(xué)術(shù)成果，為社會(huì)培養(yǎng)了一大批高層次專門人才。為進(jìn)一步推動(dòng)武漢大學(xué)資本市場(chǎng)法治研究中心的發(fā)展，提升人才培養(yǎng)和學(xué)術(shù)研究水平，強(qiáng)化學(xué)科建設(shè)與社會(huì)服務(wù)力度，我們決定出版“金融創(chuàng)新與法治發(fā)展叢書”，集中展示金融法領(lǐng)域具有思想性、前沿性和創(chuàng)新性的學(xué)術(shù)精品。本叢書的入選標(biāo)準(zhǔn)堅(jiān)持學(xué)術(shù)性，要求立足學(xué)術(shù)前沿，追求學(xué)術(shù)創(chuàng)新，注重學(xué)術(shù)規(guī)范，恪守學(xué)術(shù)倫理。熱忱歡迎有更多的金融法著作入選“金融創(chuàng)新與法治發(fā)展叢書”，也希望“金融創(chuàng)新與法治發(fā)展叢書”的連續(xù)出版能為促進(jìn)學(xué)術(shù)研究繁榮和推動(dòng)金融法治進(jìn)程貢獻(xiàn)綿薄之力。
是為序。
馮　果
2015年歲末