目錄1緒論1.1選題背景與意義1.2國(guó)內(nèi)外研究綜述1.2.1有效市場(chǎng)假說(shuō)研究1.2.2行為金融理論的演變1.2.3適應(yīng)性市場(chǎng)假說(shuō)的引入1.2.4金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論1.3研究思路與方法1.3.1研究思路1.3.2研究方法1.4研究框架2中國(guó)股票市場(chǎng)的非理性異象特征研究2.1基本概念的界定2.1.1有限理性的內(nèi)涵2.1.2股票市場(chǎng)的價(jià)格異象2.2中國(guó)股市有限理性分析2.3基于投資者非理性行為的異象特征研究2.3.1股市中的風(fēng)險(xiǎn)厭惡2.3.2熱炒新股2.3.3文字偏好對(duì)股票市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的影響2.3.4實(shí)證結(jié)果分析3中國(guó)股票市場(chǎng)的適應(yīng)性市場(chǎng)假說(shuō)特征研究3.1適應(yīng)性市場(chǎng)假說(shuō)3.1.1適應(yīng)性市場(chǎng)假說(shuō)的基本界定3.1.2適應(yīng)性市場(chǎng)假說(shuō)與現(xiàn)有理論的關(guān)系探討3.1.3適應(yīng)性市場(chǎng)的檢驗(yàn)準(zhǔn)則3.1.4適應(yīng)性市場(chǎng)假說(shuō)對(duì)金融研究的重要意義3.2我國(guó)滬深股市的適應(yīng)性特征分析3.2.1檢驗(yàn)?zāi)Ｐ团c方法3.2.2數(shù)據(jù)說(shuō)明3.2.3股市收益的適應(yīng)性特征檢驗(yàn)4基于適應(yīng)性市場(chǎng)假說(shuō)的我國(guó)股市波動(dòng)率建模分析4.1經(jīng)典波動(dòng)率測(cè)度模型概述4.1.1歷史波動(dòng)率模型4.1.2隱含波動(dòng)率模型（IV）4.1.3已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率模型（RV）4.2自回歸條件方差類模型4.2.1ARCH模型4.2.2ARCH模型的拓展4.3基于適應(yīng)性市場(chǎng)假說(shuō)的波動(dòng)率度量模型4.3.1自回歸分整移動(dòng)平均（ARFIMA）模型4.3.2ARFIMA-GARCH模型4.3.3AMH-GARCH類模型4.3.4模型精度比較方法4.4實(shí)證分析4.4.1模型參數(shù)估計(jì)4.4.2波動(dòng)率預(yù)測(cè)結(jié)果4.4.3與傳統(tǒng)波動(dòng)率模型的預(yù)測(cè)精度比較4.4.4實(shí)證結(jié)果分析5基于適應(yīng)性市場(chǎng)假說(shuō)的我國(guó)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度研究5.1金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)概述5.1.1金融風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類5.1.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量方法概述5.1.3基于適應(yīng)性市場(chǎng)假說(shuō)的風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)5.2實(shí)證分析5.2.1中國(guó)股市風(fēng)險(xiǎn)度量5.2.2股市風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)分析5.2.3實(shí)證結(jié)果分析6基于適應(yīng)性市場(chǎng)假說(shuō)的我國(guó)股市避險(xiǎn)研究6.1適應(yīng)性市場(chǎng)假說(shuō)下股市風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的可行性分析6.2避險(xiǎn)比率與避險(xiǎn)效率的界定6.2.1避險(xiǎn)比率的界定6.2.2避險(xiǎn)效率的界定6.3避險(xiǎn)比率的估計(jì)6.3.1估計(jì)模型6.3.2估計(jì)方法6.4利用股指期貨避險(xiǎn)的實(shí)證研究6.4.1風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)的估計(jì)6.4.2最優(yōu)避險(xiǎn)策略6.4.3小結(jié)7結(jié)論7.1主要結(jié)論7.2本書的創(chuàng)新7.3后續(xù)工作展