DeAngelo認(rèn)為：由于簽約成本的存在，現(xiàn)任注冊會計(jì)師與其競爭者相比在以后的期間簽約時(shí)就更有優(yōu)勢，以獲得準(zhǔn)租。這種技術(shù)優(yōu)勢和交易成本優(yōu)勢實(shí)質(zhì)上就是與特定客戶相關(guān)聯(lián)的資產(chǎn)。這種資產(chǎn)的特殊性在于任何一方均可以以中止聘約來威脅另一方，在存在啟動成本和變更會計(jì)師事務(wù)所的交易成本時(shí)，客戶與現(xiàn)任注冊會計(jì)師之間的這種關(guān)系是一種雙邊壟斷關(guān)系，雙方均有動機(jī)來維持這種關(guān)系。如中斷這種關(guān)系，會計(jì)師事務(wù)所會失去與該客戶相聯(lián)系的準(zhǔn)租收入，而客戶則不得不承擔(dān)變更會計(jì)師事務(wù)所的交易成本，加之第一次與一個(gè)新的事務(wù)所合作，還不得不承擔(dān)其啟動成本。審計(jì)人員通過低價(jià)攬客，將少收的審計(jì)公費(fèi)作為一種當(dāng)期投資，并預(yù)期在以后期間能夠收回。當(dāng)審計(jì)人員與某一客戶存在準(zhǔn)租的條件下，由于其開始關(guān)注未來的經(jīng)濟(jì)利益而往往不能達(dá)到理想的獨(dú)立狀態(tài)，并且獨(dú)立性將隨著其所預(yù)期的未來準(zhǔn)租收入的增加而更加降低。
    DeAngelo斷言，僅僅會計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模就會影響注冊會計(jì)師的動機(jī)。在其他條件相同的情況下，大事務(wù)所提供審計(jì)服務(wù)的質(zhì)量較高。當(dāng)審計(jì)技術(shù)與特定客戶的啟動成本顯著地相關(guān)聯(lián)時(shí)，現(xiàn)任注冊會計(jì)師能獲取與某一特定客戶相聯(lián)系的準(zhǔn)租。如果其因?yàn)榍鼜挠谀骋惶囟�客戶而喪失�?dú)立性并向客戶提供較低質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)，若這種機(jī)會主義行為被審計(jì)報(bào)告使用者發(fā)現(xiàn)，就會喪失其他客戶，因而帶來損失。這意味著在其他情況相同的條件下，一個(gè)會計(jì)師事務(wù)所擁有的客戶數(shù)越多，該事務(wù)所以機(jī)會主義行事的可能性就越小，其可預(yù)期的審計(jì)服務(wù)的質(zhì)量也就越高。如會計(jì)師事務(wù)所能獲取與特定客戶相聯(lián)系的準(zhǔn)租收入時(shí)，當(dāng)事務(wù)所擁有的客戶越多時(shí)，其為維持某一具體客戶而去刻意欺騙的可能性就越小，因?yàn)閷δ骋惶囟ǖ臅��?jì)師事務(wù)所而言，其與其他客戶相關(guān)聯(lián)的準(zhǔn)租又會使他不會為了某一具體客戶而喪失獨(dú)立性，也就是說，與其他客戶相關(guān)聯(lián)的準(zhǔn)租又成為該事務(wù)所的一種擔(dān)保，以防止為某一特定客戶而置自己于職業(yè)界的聲譽(yù)而不顧。所以一般來說，在其他條件相同的情況下，事務(wù)所擁有的客戶越多，其為某一客戶而置職業(yè)聲譽(yù)而不顧，為客戶隱瞞錯報(bào)的可能性就越小，其獨(dú)立性也就越高。如果與每個(gè)客戶相關(guān)聯(lián)的準(zhǔn)租都一樣，則一家會計(jì)師事務(wù)所所擁有的客戶數(shù)量越多，準(zhǔn)租為其提供擔(dān)保的數(shù)量就越大，其提供的審計(jì)服務(wù)的質(zhì)量就越高。因此，初次審計(jì)技術(shù)上的沉沒成本和數(shù)量巨大的啟動成本和變更事務(wù)所的交易成本對大會計(jì)師事務(wù)所而言是一筆巨大的收益。
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