本書全面梳理了貨幣市場基金在美國、歐洲、日本和中國的興起及發(fā)展歷程, 深入闡述了貨幣市場基金作為現(xiàn)金管理工具的功能定位和市場影響, 與銀行現(xiàn)金類理財產(chǎn)品進行了多方位比較, 重點介紹了貨幣市場基金的資產(chǎn)負債管理、會計核算、稅收政策以及法律法規(guī), 總結(jié)了近年來貨幣市場基金的各種創(chuàng)新, 包括T+0快速贖回業(yè)務(wù)的流動性創(chuàng)新以及貨幣市場基金作為支付功能的應(yīng)用場景創(chuàng)新等, 系統(tǒng)性地分析了貨幣市場基金的風險防范與監(jiān)管發(fā)展, 總結(jié)了國內(nèi)外歷次流動性危機中金融機構(gòu)與監(jiān)管部門的應(yīng)對經(jīng)驗, 并提出了推進貨幣市場基金健康發(fā)展的政策建議。
第一章 貨幣市場基金的誕生與發(fā)展
第一節(jié) 中國貨幣市場基金發(fā)展歷程 _ 003
第二節(jié) 貨幣市場基金發(fā)展的國際經(jīng)驗 _ 011
第二章 貨幣市場基金的功能與定位
第一節(jié) 市場利率與貨幣市場基金收益率比較 _ 037
第二節(jié) 促進居民端財富加速積累 _ 040
第三節(jié) 推動機構(gòu)端流動性管理方式變化 _ 052
第四節(jié) 對金融市場發(fā)展的影響 _ 064
第五節(jié) 對貨幣政策傳導機制的影響 _ 066
第三章 貨幣市場基金的運營與管理
第一節(jié) 募集成立與申購贖回 _ 079
第二節(jié) 投資與管理 _ 080
第三節(jié) 估值方法與會計核算 _ 085
第四節(jié) 稅收政策 _ 102
第五節(jié) 法律性質(zhì)及法律關(guān)系 _ 109
第四章 中國貨幣市場基金創(chuàng)新
第一節(jié) 中國貨幣市場基金創(chuàng)新背景 _ 129
第二節(jié) 客戶流動性提升創(chuàng)新 _ 130
第三節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融時代的創(chuàng)新 _ 135
第四節(jié) T 0快速贖回業(yè)務(wù)發(fā)展與規(guī)范 _ 145
第五節(jié) 支付功能的國際經(jīng)驗與國內(nèi)發(fā)展 _ 153
第六節(jié) 中國未來創(chuàng)新發(fā)展趨勢 _ 161
第五章 貨幣市場基金的風險防范與監(jiān)管
第一節(jié) 我國貨幣市場基金五次危機回溯 _ 165
第二節(jié) 美國貨幣市場基金危機分析與政策應(yīng)對 _ 170
第三節(jié) 系統(tǒng)性風險的識別與分析 _ 181
第四節(jié) 金融機構(gòu)應(yīng)對：系統(tǒng)性風險防范模式 _ 195
第五節(jié) 監(jiān)管部門應(yīng)對：貨幣市場基金監(jiān)管體系 _ 205
第六章 推進中國貨幣市場基金健康發(fā)展的政策建議
第一節(jié) 將短期理財產(chǎn)品統(tǒng)一納入監(jiān)管范疇 _ 233
第二節(jié) 持續(xù)推進利率市場化改革 _ 234
第三節(jié) 優(yōu)化資管產(chǎn)品稅收制度 _ 238
第四節(jié) 拓寬貨幣市場基金投資范圍 _ 242
第五節(jié) 建立分類監(jiān)管體系 _ 247
第六節(jié) 完善流動性風險管理 _ 255
第七節(jié) 在流動性監(jiān)管的基礎(chǔ)上，適當放開T 0贖回額度限制 _ 264
第八節(jié) 情況下，央行提供外部流動性支持 _ 267
附 錄
附錄一 貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法 _ 285
附錄二 公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定 _ 297
附錄三 關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導意見 _ 313
附錄四 關(guān)于進一步規(guī)范貨幣市場基金互聯(lián)網(wǎng)銷售、贖回相關(guān)服務(wù)的
指導意見 _ 333
附錄五 關(guān)于進一步明確規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)指導意見有關(guān)事項的
通知 _ 337
附錄六 課題組名單 _ 339
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