金融乃百業(yè)之首，是國民經(jīng)濟的血液。由于金融的重要地位和作用，學(xué)界日益重視金融史的研究。銀行史作為金融史的重要組成部分，亦頗受學(xué)者們青睞。近年來，銀行史的研究成果豐碩，且自成體系。就研究內(nèi)容而言，既有對銀行業(yè)整體的探討，又有對單個銀行深入細(xì)致的研究；既有對全國金融中心上海銀行業(yè)的重視，又有對次級金融中心銀行業(yè)的關(guān)注；既有對銀行內(nèi)部發(fā)展史的梳理，又有對銀行與企業(yè)、政府，以及同業(yè)關(guān)系的分析。從研究方法來看，既有運用歷史學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、經(jīng)濟學(xué)等研究方法進(jìn)行研究者，又有嘗試運用商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)、投資銀行學(xué)等多學(xué)科交叉研究方法進(jìn)行研究者。然而，仔細(xì)審視近年來的研究成果不難發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有銀行史研究存在“重總行、輕分行”“重上海、輕其他地區(qū)”“重影響較大的銀行、輕名不見經(jīng)傳的銀行”的不均衡現(xiàn)象。
　　設(shè)立于1923年的上海商業(yè)儲蓄銀行漢口分行（以下簡稱“漢行”）是武漢頗具特色且具有較大社會影響的商業(yè)銀行。該行從設(shè)立到逐步成長為影響漢埠金融市場的重要力量之一得益于其靈活的經(jīng)營管理模式。漢行是如何在不斷變化的社會環(huán)境中逐步發(fā)展壯大的，有哪些經(jīng)營管理方面的經(jīng)驗教訓(xùn)等，值得研究。然而，目前學(xué)界對其關(guān)注不多，深入、系統(tǒng)的研究付之闕如。鑒于銀行史研究的不平衡性及漢行的特殊發(fā)展歷程，本書以漢行為研究對象，以史學(xué)實證為基礎(chǔ)，利用個案分析法、比較研究法、統(tǒng)計法以及商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)的相關(guān)理論和方法，從業(yè)務(wù)運營和內(nèi)部管理的角度對上述問題予以探討，以期為當(dāng)今商業(yè)銀行的發(fā)展提供些許借鑒和思考。本書的主要內(nèi)容和觀點如下。
　　1923-1938年是中國政治從無序到有序、政局由動蕩到相對穩(wěn)定、經(jīng)濟由自由放任到政府統(tǒng)制的過渡時期，也是漢行從建立到逐步發(fā)展壯大的時期。漢行能夠在復(fù)雜多變的社會環(huán)境中謀求生存和發(fā)展，得益于其經(jīng)營管理方式靈活、善于防范金融風(fēng)險。
　　管理有序、經(jīng)營方式靈活是漢行能夠快速發(fā)展的重要原因。在管理上，漢行根據(jù)業(yè)務(wù)運營情況調(diào)整內(nèi)部及分支機構(gòu)的設(shè)置，明確行員職責(zé)，注重考核和激勵，并為行員提供養(yǎng)老和生活保障。漢行的行員考核雖能為薪酬發(fā)放提供部分參考，但考核維度單一，標(biāo)準(zhǔn)缺乏彈性，難以體現(xiàn)行員的實際表現(xiàn)及其動態(tài)變化情況，無法發(fā)掘行員潛力，無法促進(jìn)其全面發(fā)展。該行養(yǎng)老和生活保障覆蓋面較窄，具有一定的局限性。在業(yè)務(wù)經(jīng)營方面，漢行開拓有方，經(jīng)營方式靈活。漢行重視吸收存款，推廣銀圓并用，酌給銀圓存款付息，并根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化不斷調(diào)整存款利息和期限，增設(shè)存款品種，使其存款額持續(xù)增長。不過，其活期存款額占存款總額的比重較大，資金基礎(chǔ)不夠穩(wěn)定。對于放款，漢行根據(jù)武漢金融形勢及國家政策的變化情況制定放款方針，厘定放款利率，謹(jǐn)慎放款，使其放款額快速增長。
　　善于降低經(jīng)營成本和金融風(fēng)險是漢行運營的一大特點。在漢埠各行中，漢行的整存整取利息偏低，其他種類存款的利息則位居中等，有益于降低存款成本，合理控制存款規(guī)模，但不利于招攬存款業(yè)務(wù)。偏低的放款利息雖使?jié)h行獲利減少，但易于其兜攬業(yè)務(wù)；以押款為主的放款結(jié)構(gòu)及較低的押款折扣則降低了其放款風(fēng)險。對于市場風(fēng)險，漢行在不同的發(fā)展階段采取不同的應(yīng)對措施。建行初期，由于業(yè)務(wù)尚未充分拓展，漢行除收縮放款外，還在其他行莊停業(yè)觀望的情況下冒險營業(yè)，為其本票、存款兌現(xiàn)，以擴大社會影響。隨著業(yè)務(wù)的擴展、營業(yè)額的日增，漢行將防控市場風(fēng)險的重點放在了確保資金安全上。對于信用風(fēng)險，漢行從機構(gòu)設(shè)置、制度設(shè)計、人事管理、放款的收回等方面嚴(yán)加防范。漢行防范金融風(fēng)險的核心在于確保資金安全，其風(fēng)險防范制度設(shè)計嚴(yán)密，執(zhí)行有力，人事管理近乎苛刻，一定程度上降低了金融風(fēng)險。盡管如此，由于中國近代金融制度不健全，央行定位模糊，職能缺失，故私營商業(yè)銀行缺乏堅實的后盾。當(dāng)金融危機來臨時，各行只求自保，一有不慎，就只有面臨歇業(yè)倒閉的命運了。
　　漢行服務(wù)社會主要是通過資金投放來實現(xiàn)的。漢行資金主要投向紡織、路貨、食鹽等工商業(yè)。投資工商業(yè)不僅可以提高漢行資金的流動性，加快資金周轉(zhuǎn)速度，使該行獲利，而且還可以擴大社會再生產(chǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展。漢行設(shè)立農(nóng)業(yè)分部，進(jìn)行棉花運銷合作，承做信用社及農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)放款業(yè)務(wù)等。然而，私營商業(yè)銀行的性質(zhì)以及中國近代農(nóng)村經(jīng)濟的特點注定漢行不可能不計成本和收益地向農(nóng)村投放過多資金。因此，漢行農(nóng)貸業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢。中華農(nóng)業(yè)貸款銀行團(tuán)成立后，漢行裁撤農(nóng)業(yè)分部，逐漸收縮甚至停止農(nóng)業(yè)放款業(yè)務(wù)。此外，漢行還積極參與各種社會活動，并為之提供金融服務(wù)；資助學(xué)校建設(shè)，支持教育事業(yè)；捐款助賑，熱心公益事業(yè)。雖然漢行所出資金有限，但這一行為表明了其融入社會、服務(wù)社會的立場。
　　漢行恰當(dāng)處理其與政府的關(guān)系，既因而用之或為其所用，又注意保持一定的距離，堅持商業(yè)銀行的立場。漢行的發(fā)展經(jīng)歷了北洋政府、武漢國民政府、南京國民政府三個時期，歷屆政府均以軍政費用缺乏為由，向漢行借款。對此，漢行竭力與政府周旋，盡量避免政府借款；若實在難以逃脫，則與其他行莊共同分?jǐn)�。同時，漢行盡可能將對政府放款公債化，避免資金呆滯，降低風(fēng)險。其對政府放款具有數(shù)額大、次數(shù)頻繁、風(fēng)險高、對社會經(jīng)濟發(fā)展作用有限等特點。因此，漢行對政府放款的態(tài)度頗為復(fù)雜。若對政府過多放款，不僅資金風(fēng)險極大，而且嚴(yán)重違背商業(yè)銀行經(jīng)營原則；若一味抵制，又擔(dān)心激怒政府，招致封行的厄運。因此，漢行只有設(shè)法延宕，暗中抵制。若實在難以避免，也不得不稍微承借。
　　北洋政府至南京國民政府時期是中國社會急劇變革的轉(zhuǎn)型期，其間政治風(fēng)云變幻莫測，經(jīng)濟形勢日新月異，社會發(fā)展變動不居。在此環(huán)境下成長起來的漢行，在經(jīng)營管理、風(fēng)險防范、社會關(guān)系處理等方面均留下了寶貴的經(jīng)驗教訓(xùn)，即便是在近百年后的今天，仍然值得汲取。