二、金融機(jī)構(gòu)是金融活動(dòng)的參與者與中間人資金不會(huì)自己進(jìn)入金融市場，更不會(huì)自動(dòng)地從一個(gè)人的手里流人另一個(gè)人的手里。資金只有通過人們各種各樣與資金有關(guān)的活動(dòng)才能進(jìn)入金融市場，才能流動(dòng)起來。這些與資金有關(guān)的活動(dòng)就是金融活動(dòng)。例如，當(dāng)我們把錢存人銀行后，資金才會(huì)從我們手中流人銀行。銀行把我們的資金借給企業(yè)，資金才從銀行流入企業(yè)。只有通過我們的存款、銀行的貸款這些金融活動(dòng)，資金才會(huì)流動(dòng)起來。我們在銀行存款取款、銀行給企業(yè)提供貸款這些活動(dòng)都同資金有關(guān)，因此，都是金融活動(dòng)。
　　資金是通過個(gè)人或者機(jī)構(gòu)的活動(dòng)才進(jìn)入金融市場并流動(dòng)起來的，因此，金融的運(yùn)行需要人們的參與。改革開放之前，中國老百姓幾乎沒有錢可存，很多人一年到頭都不用和銀行打交道。所以，那時(shí)中國的金融業(yè)極不發(fā)達(dá)。
　　不過，個(gè)人的存款取款、購買股票這些活動(dòng)涉及的資金數(shù)量一般比較有限，大規(guī)模的資金流動(dòng)往往是通過公司等機(jī)構(gòu)來進(jìn)行的。在金融市場中，有很多專門提供資金、從事各種金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)，它們就是金融機(jī)構(gòu)。通過這些金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)，大量的資金迅速地在全國甚至全球范圍內(nèi)流動(dòng)。
　　金融機(jī)構(gòu)既是金融市場的中介，也是直接參與者金融活動(dòng)與資金的流動(dòng)常常是通過金融機(jī)構(gòu)來進(jìn)行的。作為金融市場的中介，金融機(jī)構(gòu)在資金的供應(yīng)方與資金的需求方之間牽線搭橋，從而降低交易成本，提高效率。
　　銀行是歷史最悠久的金融機(jī)構(gòu)，而銀行就是儲(chǔ)戶與企業(yè)之間的中介。儲(chǔ)戶將錢存入銀行，銀行再將錢借給需要資金的企業(yè)。沒有銀行這個(gè)中介的話，需要資金的企業(yè)也許仍然能夠找到資金，但要花費(fèi)更多的時(shí)間精力。例如，在上面的例子中，我需要1000萬美元?jiǎng)?chuàng)建企業(yè)。如果沒有銀行，我就只好花大量的時(shí)間與精力，滿世界去尋找比爾·蓋茨這樣的富翁。
　　而且，大規(guī)模的資金流動(dòng)通常只能通過金融機(jī)構(gòu)才能完成。例如，2005年，中海油準(zhǔn)備收購美國的石油公司尤尼科，收購價(jià)格為125億美元，全部是現(xiàn)金。2008年，中國鋁業(yè)以195億美元的現(xiàn)金投資澳大利亞的力拓礦業(yè)公司。中海油、中國鋁業(yè)從哪里能夠得到如此之多的美元現(xiàn)金呢？當(dāng)然是從銀行等金融機(jī)構(gòu)那里獲得的。
　　一旦銀行這樣的金融中介機(jī)構(gòu)倒閉，資金的供應(yīng)方與需求方之間的鏈接就會(huì)被切斷，需求資金的企業(yè)就得不到資金，無法從事生產(chǎn)，就可能關(guān)門，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)陷人衰退。
　　有些金融機(jī)構(gòu)也常常直接參與金融活動(dòng)，為自己的股東創(chuàng)造財(cái)富。例如，最近數(shù)年，中國國內(nèi)出現(xiàn)了很多私募基金。私募基金的目的不是作為中介，而是集中投資者的資金，進(jìn)行投資，然后將賺到的錢分給投資者。
　　銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)分為兩大類，一類是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，另一類是非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。
　　銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)就是能夠從事存款、貸款及其相關(guān)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。這類金融機(jī)構(gòu)得到了政府有關(guān)當(dāng)局的許可，可以吸收公眾的存款，并且可以將公眾的存款作為貸款借給他人使用。在中國，任何一個(gè)機(jī)構(gòu)要獲得從事存款、貸款業(yè)務(wù)的資格，必須得到中國人民銀行的批準(zhǔn)。雖然存款、貸款業(yè)務(wù)是最原始、最基本的金融活動(dòng)，但是只有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以從事這種業(yè)務(wù)。其他的任何人、任何單位從事這些活動(dòng)都是違法的。在很多地方，特別是江浙等沿海地區(qū)有很多“錢莊”、“臺(tái)會(huì)”等地下銀行，這些地下銀行都是非法的。
　　提到銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，我們很容易想到的就是“銀行”。例如，門口總是排著長隊(duì)、等著叫號(hào)去存款取款的中國工商銀行。但是，實(shí)際上，“銀行”也有很多種，主要可以分為三種，即中央銀行、商業(yè)銀行與政策性銀行。這三類銀行的作用是完全不一樣的。
　　中央銀行是銀行的銀行，它的作用就是負(fù)責(zé)貨幣的發(fā)行，以及監(jiān)管其他所有的銀行的。一個(gè)國家最多只能有一個(gè)中央銀行。中國的中央銀行就是中國人民銀行。
　　商業(yè)銀行的目的就是營利。商業(yè)銀行吸收老百姓的存款，然后作為貸款借給別人使用。中國工商銀行、中國建設(shè)銀行等都是商業(yè)銀行。老百姓平時(shí)打交道最多的就是商業(yè)銀行。
　　政策性銀行是由政府出資創(chuàng)辦的，目的不是為了賺錢，而是為了扶植某些國家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展或者某些項(xiàng)目的建設(shè)，幫助政府實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)。
　　在一個(gè)國家中，有一些行業(yè)或者項(xiàng)目不賺錢，甚至?xí)�虧損，但是，這些項(xiàng)目的建設(shè)對于國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與老百姓的生活又必不可少。怎么辦呢？于是，國家就創(chuàng)建了政策性銀行，讓政策性銀行來為這些項(xiàng)目提供資金。中國原來有三個(gè)政策性銀行：國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行。
　　不過，國家開發(fā)銀行已經(jīng)在2008年轉(zhuǎn)變成商業(yè)銀行了。
　　非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事的也都是金融活動(dòng)，但是它們不能從事存款、貸款這些只有銀行才能從事的業(yè)務(wù)，因此叫非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。金融資產(chǎn)管理公司、信托公司、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、投資銀行、證券公司、基金等，都是非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。
　　關(guān)于金融機(jī)構(gòu)，我們還將在邏輯之四和邏輯之五中說到。
　　三、金融活動(dòng)要使用金融工具我們說，金融就是資金的大規(guī)模融通，就是資金從一個(gè)人手中轉(zhuǎn)移到另一個(gè)人手中。那么，什么是資金呢？資金是一個(gè)抽象的概念，看不見，摸不著，更沒有辦法轉(zhuǎn)移。所以，要讓資金能夠流動(dòng)起來，讓它能夠從一個(gè)人的手里轉(zhuǎn)移到另一個(gè)人的手里，我們就必須讓資金成為一種可以用來進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的東西。這種東西就是金融工具。例如，銀行給企業(yè)提供資金時(shí)，銀行就是用現(xiàn)金這種形式把資金轉(zhuǎn)移到了企業(yè)手中。資金的流動(dòng)要借助于金融工具才能進(jìn)行。現(xiàn)金就是最基本、最原始的金融工具。
　　在現(xiàn)代社會(huì)中，現(xiàn)金已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了金融活動(dòng)的需要。為什么呢？一是金融活動(dòng)的發(fā)展需要大量的資金，而現(xiàn)金的數(shù)量常常滿足不了金融活動(dòng)對資金的需要；所以，有時(shí)候需要在現(xiàn)金之外創(chuàng)造出來一些可以臨時(shí)性地充當(dāng)資金使用的工具；二是有時(shí)候現(xiàn)金用起來很不方便，也不安全。這樣，為了滿足金融活動(dòng)的需要，并且方便資金的流動(dòng)，在現(xiàn)金這一最基本的金融工具之外，人們創(chuàng)造了很多其他的金融工具。
　　此外，在金融市場中，人們買賣的不是衣服、食品這些買來就可以用的商品，而是具有一定價(jià)值的某種權(quán)利。“權(quán)利”這么抽象的東西怎么買賣呢？怎么把它從一個(gè)人手中交給另外一個(gè)人呢？我們使用金融工具來買賣這種權(quán)利。股票就是最常見的金融工具之一。
　　當(dāng)你買了某個(gè)公司的一股股票，等于是買來了一個(gè)權(quán)利，什么權(quán)利呢？就是這個(gè)公司所有的財(cái)產(chǎn)以及所賺的每一分錢中，你都有權(quán)利分得一份。假如公司總共有1000股股票，而你買了其中的一股，那么公司所有的財(cái)產(chǎn)里面，你都有權(quán)利分得千分之一；公司所賺的錢里面，你也有權(quán)利分得千分之一。
　　當(dāng)你把股票賣給別人了，你就是把這個(gè)權(quán)利賣給了別人。這一權(quán)利的買賣就是通過股票這一金融工具的買賣來進(jìn)行。
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