本書是資本市場投資者有關(guān)量化投資教育的通識讀本，詳細(xì)介紹了什么是量化投資，以及量化基金的現(xiàn)狀、運(yùn)作模式、風(fēng)險管控、未來趨勢等，旨在幫助投資者確立一套成熟的量化投資理念，在變幻莫測的市場風(fēng)險面前，提升自我保護(hù)能力和投資實(shí)操的判斷能力。
對投資從業(yè)者來講，本書作為資本市場量化交易從業(yè)者規(guī)范指導(dǎo)手冊，有助于提升從業(yè)者的理性和操作規(guī)范；對資本市場監(jiān)管者來講，本書通過對現(xiàn)行相關(guān)政策的分析提出建設(shè)性建議，有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)完善相關(guān)政策法規(guī)，并實(shí)施有針對性的有效監(jiān)管，進(jìn)一步促進(jìn)量化投資在我國資本市場的健康良性發(fā)展。
北京基金小鎮(zhèn)研究院，由中央財經(jīng)大學(xué)、北京基金小鎮(zhèn)投資者教育基地與多家知名的會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)共同發(fā)起設(shè)立，開展風(fēng)險測評、預(yù)警、管控等相關(guān)研究，為私募基金監(jiān)管、投資、風(fēng)險處置提供科學(xué)的依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，為投資者教育、基金管理人合規(guī)風(fēng)控管理提供有力的支撐，推動系統(tǒng)性的私募基金風(fēng)險管理教育。
作為北京基金小鎮(zhèn)國家級投教基地的智庫，研究院自成立以來，通過專業(yè)、系統(tǒng)的研究與投教活動，打造中國特色新型智庫，從形成主動合規(guī)的行業(yè)生態(tài)、防范和化解金融風(fēng)險、保護(hù)投資者合法權(quán)益出發(fā)，開展了多項私募基金相關(guān)課題研究，致力于促進(jìn)中國私募基金業(yè)的科學(xué)、健康和可持續(xù)發(fā)展。
第1章 科學(xué)認(rèn)識量化投資與量化基金 1
1.1 量化投資：一種投資模式 1
1.2 量化基金：量化投資策略的廣泛運(yùn)用 28
1.3 支撐量化投資的理論與技術(shù) 42
第2章 量化基金的發(fā)展及其影響因素 47
2.1 美國量化基金的發(fā)展及現(xiàn)狀 47
2.2 中國量化基金的發(fā)展及現(xiàn)狀 57
2.3 量化基金的市場風(fēng)險及其影響因素 63
第3章 量化基金策略的選擇與運(yùn)用 76
3.1 量化基金策略概述 76
3.2 國內(nèi)市場的主流策略 95
第4章 量化基金的運(yùn)營管理及風(fēng)險控制 122
4. 1 風(fēng)險管理框架 122
4.2 管理流程及風(fēng)險控制 130
4.3 風(fēng)險管理工具 150
4.4 報告體系 177
4.5 數(shù)據(jù)與系統(tǒng) 181
第5童 量化基金的政策研究及未來展望 188
5.1 國外量化基金監(jiān)管政策分析 188
5.2 中國量化基金相關(guān)政策分析 197
5.3 基于國際監(jiān)管經(jīng)驗的本土化建議 224
5.4 量化基金發(fā)展展望 234
附錄一 我國關(guān)于程序化交易的法律法規(guī)、司法解釋及交易所業(yè)務(wù)規(guī)則匯總 239
附錄二 常見量化基金運(yùn)營的場內(nèi)標(biāo)淮化產(chǎn)品收入的增值稅影響
匯總242
附錄三 資管產(chǎn)品銷售額確認(rèn)及相關(guān)法規(guī)介紹 254
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