自序

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，資本和土地、勞動(dòng)力一樣，都是構(gòu)成生產(chǎn)要素不可或缺的一部分。甚至，在某些經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來，一個(gè)經(jīng)濟(jì)體在騰飛之前，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初級(jí)階段，資本的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于土地和勞動(dòng)力。
在我看來，就跟經(jīng)濟(jì)活動(dòng)一樣，資本的背后也是人。只要是人，就會(huì)有感情，就會(huì)有偏好。
掌握資本的政治家、企業(yè)家、銀行家、投資人、投機(jī)者和詐騙者，都是肉體凡胎，都有七情六欲，都會(huì)通過配置資本的方式傳遞自己的無私或雜念、偉大或渺小、安寧或恐懼。就像不能撇開人的因素去預(yù)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)動(dòng)向一樣（期望準(zhǔn)確預(yù)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)走向無疑是癡心妄想），我們也不能拋開活生生的人去給資本冠上一個(gè)諸如骯臟、嗜血的前綴。在某種程度上，我們甚至可以說，資本是政治家、企業(yè)家、銀行家、投資人、投機(jī)者和詐騙者的阿凡達(dá)[ 　阿凡達(dá)是一部電影的名字，我的朋友陳揚(yáng)帆先生曾言，基金是基金經(jīng)理的阿凡達(dá)。]。
由此可見，在資本市場(chǎng)上流動(dòng)的每一分錢，都散發(fā)著人的溫度。
對(duì)政治家來說，資本是關(guān)乎國計(jì)民生的命脈，也是個(gè)人通往政治前途的通行證和墊腳石。
對(duì)企業(yè)家而言，資本由最初的現(xiàn)金形態(tài)（資本金），逐步轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品和服務(wù)，待交易完成后進(jìn)而轉(zhuǎn)化為利潤，是一個(gè)循環(huán)往復(fù)的動(dòng)態(tài)過程，涉及時(shí)間和流程、地點(diǎn)和場(chǎng)景。
對(duì)銀行家來說，資本是銀行家手中的利劍，是將商業(yè)眼光變成商業(yè)現(xiàn)實(shí)的武器。
對(duì)投資人來說，資本是獲得企業(yè)長期回報(bào)的工具，是企業(yè)發(fā)展歷程和企業(yè)整個(gè)生命周期的見證者。
對(duì)投機(jī)者來說，資本是翻手為云，覆手為雨的博弈手段。
對(duì)詐騙者來說，資本是滿足其窮奢極欲生活需要的伎倆。
資本出現(xiàn)的時(shí)間很早，但它長時(shí)間處于極度稀缺的狀態(tài)。人類跟資本的全面擁抱和深入結(jié)合，發(fā)軔于大航海時(shí)期之后，也就是哥倫布發(fā)現(xiàn)新大陸之后的事情，嚴(yán)格來說，是在工業(yè)革命之后。在工業(yè)革命之前，大部分人即使竭盡全力也只能勉強(qiáng)維持溫飽，馬爾薩斯陷阱[ 　馬爾薩斯陷阱，是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)體系處于低水平的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，人口增長速度高于生產(chǎn)力增長速度，導(dǎo)致資源短缺、貧困和經(jīng)濟(jì)停滯。]就是人類身上的枷鎖和頭上永不擴(kuò)散的烏云。
工業(yè)革命帶來了機(jī)器的規(guī)模化生產(chǎn)，人類開始享受生產(chǎn)的規(guī)模效應(yīng)，有了剩余資本（積蓄），有了借貸和消費(fèi)，也有了進(jìn)一步的擴(kuò)大再生產(chǎn)、分工與協(xié)作，生產(chǎn)力得到了解放，生產(chǎn)效率得到了進(jìn)一步提升。從此以后，社會(huì)步入了經(jīng)濟(jì)增長的軌道。這應(yīng)該是一個(gè)美好的時(shí)代，雖然會(huì)有一些擾動(dòng)因素，比如逆全球化、局部戰(zhàn)爭等。
從第一次工業(yè)革命至今，盡管人類開始享受經(jīng)濟(jì)增長的時(shí)間并不長（也就兩三百年），卻涌現(xiàn)出一批舉世矚目的以資本為生的企業(yè)家、銀行家、投資人和投機(jī)者，也滋生了一批臭名昭著的詐騙者。
這里面，有大家非常熟悉的華爾街銀行家，如在金融危機(jī)中屢次挺身而出、力挽狂瀾的J. P. 摩根。也有大家非常熟悉的企業(yè)家，如長期壟斷個(gè)人計(jì)算機(jī)操作系統(tǒng)的微軟公司創(chuàng)始人比爾·蓋茨。
如果蓋茨只是一個(gè)成功的企業(yè)家，那么他很難被收錄到本書，因?yàn)槌晒Φ钠髽I(yè)家實(shí)在是太多了。蓋茨的偉大之處是在慈善方面。他不僅捐錢，而且出力。
企業(yè)家與生意人或商人之間最大的區(qū)別，是前者有利潤之上的追求，即有超越利潤的目標(biāo)。如此看來，說蓋茨是一個(gè)企業(yè)家，應(yīng)該是恰如其分的。
這里面，也有大家既熟悉又陌生的歷史人物，比如王安石。王安石變法，其抓手主要是資本，青苗法是個(gè)典型。雖然結(jié)果不盡如人意，甚至影響了部分百姓的生計(jì)，但他的治國思路確實(shí)很有前瞻性。只不過，在農(nóng)業(yè)社會(huì)，沒有人可以破解馬爾薩斯陷阱和邊際報(bào)酬遞減的魔咒，即便位高權(quán)重的政治家王安石也不行。
還有大家耳熟能詳?shù)耐顿Y人，如喬爾·格林布拉特、但斌、張坤等。他們的個(gè)性比較鮮明，且在投資職業(yè)生涯中都有自己的特色和堅(jiān)持。
書中的人物真實(shí)存在，書寫他們的書籍汗牛充棟。
所以，就書中的人物故事而言，恐怕并沒有多大程度的創(chuàng)新。我認(rèn)為，如果刻意創(chuàng)新，一旦用力過猛，反而可能弄巧成拙、扭曲歷史。但是，即便同一個(gè)人、同一件事或同樣的故事，給我們這些吃瓜群眾的啟示，也是不一樣的。本書以故事的行文方式來記錄經(jīng)濟(jì)發(fā)展史上那些名噪一時(shí)的人物，目的是讓更多的人通過這些事跡去了解資本的本質(zhì)和運(yùn)行方式。
當(dāng)然，我也有一個(gè)小小的愿望，那就是讓更多的人通過閱讀本書，對(duì)資本有一個(gè)更加客觀和理性的認(rèn)識(shí)。
本書按資本背后的人物角色，劃分為政治家篇、企業(yè)家篇、銀行家篇、投資人篇、投機(jī)者篇和詐騙者篇。
這種劃分方式不夠嚴(yán)謹(jǐn)，比如企業(yè)家和投資人就很難劃分，有些人既是企業(yè)家又是投資人；銀行家和政治家也多有重疊。像J. P. 摩根，他在人生的大部分階段，表面上是一個(gè)銀行家，但其實(shí)充當(dāng)了一個(gè)政治家（美聯(lián)儲(chǔ)主席）和外交家（資本外交）的角色。
再如，投資人和投機(jī)者之間也很難劃分。有些人用正確的方式投資，但階段性結(jié)果卻不能令人滿意；有些人用錯(cuò)誤的方式投機(jī)，卻得到了市場(chǎng)的獎(jiǎng)賞。若按結(jié)果論的邏輯，恐怕很難將前者歸為投資人，將后者歸為投機(jī)者。
這讓我想起了銀行家歐內(nèi)斯特·卡塞爾說過的一段話：

當(dāng)我年輕的時(shí)候，別人叫我賭徒；等我活動(dòng)范圍擴(kuò)大以后，別人叫我投機(jī)客；現(xiàn)在，大家稱我是銀行家。其實(shí)我始終如一，做同樣的事。

但即便如此，本書仍然按照不太準(zhǔn)確的貼標(biāo)簽的方式對(duì)人物進(jìn)行劃分，一方面試圖讓讀者對(duì)資本所在的領(lǐng)域有更深入的了解和認(rèn)識(shí)；另一方面提醒讀者朋友，資本無處不在，它作為一個(gè)至關(guān)重要的生產(chǎn)要素，深刻滲透和影響著我們的生活。
正因?yàn)槿绱�，我們更�?yīng)該系統(tǒng)、全面、理性和客觀地看待資本的作用以及站在資本背后的人。
寫作此書的過程中，我竭力讓自己保持客觀、公正和理性
的第三者身份，盡力做到不偏不倚。但很顯然，成書跟我的預(yù)期還有一定的差距。
本書所有的不足，責(zé)任都在作者，敬請(qǐng)大家對(duì)書中的不足多多寬容、多多理解、多多批評(píng)。
本書能夠出版，與中國經(jīng)濟(jì)出版社燕麗麗博士的指導(dǎo)和鼓勵(lì)是分不開的。燕博士專業(yè)、職業(yè)和敬業(yè)的精神令人印象深刻。中國經(jīng)濟(jì)出版社的趙嘉敏老師對(duì)本書逐字逐句進(jìn)行修改和完善，其深厚的文字功力和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度令人驚嘆。在此一并表示感謝。

王炳榮
2023年8月于南昌紅谷灘