目 錄
引言：銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作的認(rèn)知邏輯和內(nèi)容框架 1
一、銀行資產(chǎn)負(fù)債管理職能部門的定位 1
二、履行銀行資產(chǎn)負(fù)債管理職責(zé)的職能部門實(shí)踐 3
三、資產(chǎn)負(fù)債管理從業(yè)人員的核心素養(yǎng) 6
四、資產(chǎn)負(fù)債管理職能部門的績(jī)效評(píng)價(jià) 8
上篇理論準(zhǔn)備
第一章 銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的挑戰(zhàn)與趨勢(shì) 14
一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理面臨的重要挑戰(zhàn) 14
二、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的新趨勢(shì) 24
第二章 銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的理論框架 26
一、資產(chǎn)負(fù)債管理的對(duì)象 27
二、資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo) 27
三、資產(chǎn)負(fù)債管理的原則 29
四、資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容 31
五、資產(chǎn)負(fù)債管理的工具與策略 33
第三章 影響銀行資產(chǎn)負(fù)債管理決策的宏觀變量 39
一、量：銀行間市場(chǎng)資金面的松緊程度 40
二、價(jià)：銀行間市場(chǎng)利率的變化情況 46
三、險(xiǎn)：經(jīng)濟(jì)周期的運(yùn)行狀況與宏觀調(diào)控 49
第四章 讀懂銀行財(cái)務(wù)報(bào)表 56
一、銀行基本報(bào)表內(nèi)容及用途 57
二、銀行的盈利模式與資產(chǎn)負(fù)債特征的邏輯關(guān)系 58
三、如何從報(bào)表把握銀行盈利模式和資產(chǎn)負(fù)債特征 59
第五章 貨幣市場(chǎng) 63
一、貨幣市場(chǎng)的起源與發(fā)展 64
二、貨幣市場(chǎng)的參與主體、市場(chǎng)構(gòu)成及運(yùn)行情況 65
三、貨幣市場(chǎng)的功能、風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管 73
四、貨幣市場(chǎng)日算規(guī)則 75
第六章 收益率曲線 77
一、收益率的類型 77
二、收益率曲線的形態(tài)和變化 82
三、收益率曲線的影響因素 85
四、利率掉期曲線 87
第七章 衍生金融工具 89
一、衍生金融工具的起源與發(fā)展 89
二、衍生金融工具的種類與規(guī)模 90
三、衍生金融工具在商業(yè)銀行的應(yīng)用 92
四、衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 97
第八章 資產(chǎn)證券化 99
一、資產(chǎn)證券化的起源及發(fā)展 100
二、資產(chǎn)證券化的種類 107
三、資產(chǎn)證券化實(shí)際運(yùn)用 109
第九章 國(guó)際基準(zhǔn)利率改革 113
一、國(guó)際基準(zhǔn)利率改革的基本情況 114
二、對(duì)商業(yè)銀行外幣業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的主要影響 121
三、商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)措施 123
中篇實(shí)踐操作
第十章 資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì) 128
一、組織架構(gòu)和委員構(gòu)成 128
二、主要職能 132
三、運(yùn)作方式 134
第十一章 資產(chǎn)負(fù)債管理政策制度體系和策略實(shí)施 139
一、資產(chǎn)負(fù)債管理政策制度體系 139
二、資產(chǎn)負(fù)債管理策略 142
第十二章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 143
一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性 144
二、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的治理架構(gòu) 146
三、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的管理對(duì)象 148
四、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的管理工具和方法 152
五、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)測(cè)和報(bào)告 166
六、銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì) 167
第十三章 商業(yè)銀行的銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理 169
一、銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 169
二、利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 173
三、壓力測(cè)試 177
四、利率風(fēng)險(xiǎn)的管控 180
五、利率風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和報(bào)告 183
六、領(lǐng)先實(shí)踐的銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理 185
第十四章 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理 187
一、匯率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 187
二、匯率風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量 189
三、匯率風(fēng)險(xiǎn)的壓力測(cè)試 192
四、匯率風(fēng)險(xiǎn)的管控 193
五、匯率風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和報(bào)告 195
六、領(lǐng)先實(shí)踐的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理 196
第十五章 定價(jià)管理 197
一、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)管理 197
二、外部定價(jià)管理 209
第十六章 資本管理 217
一、銀行資本的來源與功用 218
二、認(rèn)識(shí)銀行資本的三個(gè)維度 222
三、監(jiān)管資本國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的演進(jìn)歷程 225
四、商業(yè)銀行資本管理實(shí)踐 236
第十七章 資產(chǎn)負(fù)債組合管理 249
一、資產(chǎn)組合管理 249
二、負(fù)債組合管理 251
三、資產(chǎn)負(fù)債匹配管理 253
四、資產(chǎn)負(fù)債組合管理的應(yīng)用 258
五、利率市場(chǎng)化進(jìn)程中美國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型借鑒 260
六、中國(guó)香港銀行業(yè)在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型借鑒 263
七、中國(guó)人民銀行宏觀審慎評(píng)估與商業(yè)銀行內(nèi)部宏觀審慎評(píng)估 268
八、商業(yè)銀行的綠色資產(chǎn)負(fù)債管理 272
第十八章 資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)建設(shè) 279
一、系統(tǒng)框架和構(gòu)成內(nèi)容 280
二、實(shí)施方法 283
三、系統(tǒng)成敗的關(guān)注點(diǎn) 288
下篇案例討論
案例一 銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析 294
一、資產(chǎn)負(fù)債表比較 294
二、利潤(rùn)表比較 296
三、財(cái)報(bào)聯(lián)動(dòng)比較 297
四、利用財(cái)報(bào)附注中披露的內(nèi)容進(jìn)行流動(dòng)性比較分析 297
五、分析結(jié)論 299
案例二 衍生金融工具避險(xiǎn)與套期會(huì)計(jì) 300
一、套期會(huì)計(jì)在利率掉期中的應(yīng)用 300
二、套期會(huì)計(jì)在貨幣掉期中的應(yīng)用 303
案例三 多情景下的資產(chǎn)負(fù)債策略分析 306
一、利率上行/下行時(shí)的情景模擬及應(yīng)對(duì)策略分析 306
二、案例：資金面緊張程度的情景模擬及應(yīng)對(duì)策略分析 310
案例四 三則流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件 316
一、伊利諾伊銀行：高速擴(kuò)張，信用風(fēng)險(xiǎn)事件引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 316
二、錢荒事件 317
三、包商銀行被接管 319
案例五 A銀行的流動(dòng)性壓力測(cè)試 321
一、A銀行的基本情況 322
二、A銀行流動(dòng)性壓力測(cè)試的操作框架 322
三、壓力測(cè)試過程中遇到的主要問題 326
四、實(shí)踐優(yōu)化的若干思考 327
案例六 關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)經(jīng)典故事 331
一、美國(guó)費(fèi)城第一賓夕法尼亞銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)事件 331
二、奎克國(guó)民銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理 332
三、離岸市場(chǎng)人民幣利率急劇攀升的影響 333
案例七 凱基銀行外匯虧損事件 337
一、基本情況 337
二、有關(guān)啟示 338
案例八 資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）管理中的高頻問題 339
一、如何體現(xiàn)FTP價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)力 339
二、如何設(shè)定FTP的重檢頻率 340
三、如何設(shè)定融入融出價(jià)差 340
四、如何研判FTP和資金成本（COF）之間的關(guān)系 341
五、跨FTP周期如何鎖定價(jià)格 341
六、如何設(shè)定產(chǎn)品維度的FTP曲線 341
七、如何為可提前還款的資產(chǎn)定價(jià) 342
案例九 北巖銀行經(jīng)營(yíng)失敗的深度復(fù)盤 343
一、北巖銀行的基本情況 343
二、北巖銀行失敗成因分析 347
三、思考與啟示 351
案例十 綠色資產(chǎn)負(fù)債管理 354
一、工商銀行綠色貸款項(xiàng)目 355
二、匯豐銀行的綠色存款項(xiàng)目 355
附錄一 資產(chǎn)負(fù)債管理常用術(shù)語(yǔ) 358
附錄二 資產(chǎn)負(fù)債管理指引最終指引 367
參考文獻(xiàn)379
后記 385