本書以價格極差為研究對象，以系統(tǒng)工程原理為方法論指導(dǎo)，結(jié)合金融計量、概率論與數(shù)理統(tǒng)計、金融時間序列分析、連續(xù)粒子濾波、極大似然估計方法、蒙特卡羅模擬方法等理論和研究方法，從理論和實證兩大方面對基于價格極差的波動率建模與預(yù)測進行了較為系統(tǒng)而深入的研究，深入淺出地介紹了帶不同分布的條件自回歸極差(CARR)模型、擴展的CARR模型、雙成分CARR模型、得分驅(qū)動的CARR模型、非對稱的混頻CARR模型、引入外生變量的混頻CARR模型以及雙因子隨機條件極差模型，同時結(jié)合金融市場的實際數(shù)據(jù)進行了實證研究。