有些人人生*重要的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是打敗市場(chǎng)，并盡可能多地積累財(cái)富；有些人認(rèn)為，只有通過(guò)智慧和勤奮努力，才能確保投資成功；還有一些人認(rèn)為，通往幸福道路所需要的還遠(yuǎn)不止于此。
其中一部分人，已經(jīng)開(kāi)始認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)。
我發(fā)現(xiàn)有些觀點(diǎn)聽(tīng)起來(lái)可能像喊口號(hào)，卻是真知灼見(jiàn)。比如，很少有人能真正打敗市場(chǎng)，勤奮地儲(chǔ)蓄是積累財(cái)富的關(guān)鍵，錢(qián)能帶來(lái)的幸福感是非常有限的，*強(qiáng)的對(duì)手常常是我們自己。
這本書(shū)是我30多年來(lái)，關(guān)于金錢(qián)思考的產(chǎn)出。其中有27年，我一直是一名財(cái)經(jīng)專(zhuān)欄的記者，這個(gè)角色就好像把還在流鼻涕的鼻子，緊貼在房間外的窗戶(hù)上，竭力想弄清楚房間里到底在發(fā)生什么。過(guò)去6年，我作為美國(guó)花旗集團(tuán)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的金融教育總監(jiān)，又像一個(gè)坐在房間里的人，冷眼旁觀著房間外那些把鼻子貼在窗戶(hù)上想一窺究竟的人。
在這些年的財(cái)務(wù)實(shí)踐中，我也走了許多冤枉路，比如，購(gòu)買(mǎi)主動(dòng)管理型股票基金，涉足個(gè)股投資，預(yù)測(cè)金融市場(chǎng)接下來(lái)將會(huì)發(fā)生什么，購(gòu)買(mǎi)一些我確信會(huì)帶來(lái)無(wú)限快樂(lè)的東西。但是一次又一次地，我被證明是錯(cuò)誤的，雖然也并沒(méi)有給我造成特別大的損失，但是這么多的失誤，讓我反反復(fù)復(fù)體會(huì)到，一些所謂的傳統(tǒng)智慧，其實(shí)并不是那么明智。
上述這些，以及接下來(lái)的文字，是我基于親身經(jīng)歷、長(zhǎng)期閱讀以及過(guò)去 30 多年來(lái)與華爾街的投資者、學(xué)者、金融專(zhuān)業(yè)人士無(wú)數(shù)的交流和對(duì)話(huà)，對(duì)于金錢(qián)思考的結(jié)果。
很多人對(duì)于金錢(qián)的概念都是模糊不清的。他們想象一定存在某種非常的訣竅，可以解開(kāi)財(cái)富之謎，或許是某類(lèi)投資產(chǎn)品，某個(gè)特定的交易策略，甚至是某位投資導(dǎo)師的冥思。但實(shí)際上，財(cái)富積累的奧秘出人意料地簡(jiǎn)單，那就是我們?cè)诒M可能合理的范圍內(nèi)節(jié)省開(kāi)支，極其謹(jǐn)慎地承擔(dān)債務(wù)，控制主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敞口，不要自以為聰明而盲目投資。在普通人剛成年時(shí)，財(cái)富積累的進(jìn)度可能會(huì)非常緩慢，這時(shí)會(huì)很容易感到氣餒。第一個(gè)100 000美元、100 000英鎊、100 000歐元，或者你所在國(guó)家的等量貨幣，你可能要花費(fèi)多年時(shí)間來(lái)積累。然而，如果我們奉行簡(jiǎn)單、謹(jǐn)慎的路徑并持之以恒，其結(jié)果會(huì)是驚人的。也許幾十年后，我們會(huì)有50萬(wàn)元，而50萬(wàn)元也可以很快變成100萬(wàn)元，甚至可能是200萬(wàn)元。問(wèn)題是，造富之路很簡(jiǎn)單，卻不容易達(dá)到。在接下來(lái)的五章中，我將會(huì)討論五個(gè)關(guān)鍵步驟，我認(rèn)為，這五個(gè)步驟是我們應(yīng)對(duì)金錢(qián)問(wèn)題的核心。

· 金錢(qián)和幸福之間具有某種關(guān)系，但這種關(guān)系比大多數(shù)人想象的都要復(fù)雜得多。如果我們想賺錢(qián)，我們需要更加努力地思考，我們?cè)撊绾沃С鲆约拔覀兊哪繕?biāo)是什么。
· 我們大多數(shù)人都會(huì)活很久，這意味著，我們可能會(huì)有多段職業(yè)生涯，或許還會(huì)有二三十年的退休時(shí)間。這將對(duì)我們的財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生巨大的影響。
· 由于我們從狩獵 - 采集者的人類(lèi)祖先那里繼承了一些本能，我們生來(lái)就不擅長(zhǎng)儲(chǔ)蓄和投資。其結(jié)果是：成功地管理金錢(qián)需要極大的自律，在無(wú)法自律的情況下，或許就只能自我欺騙。
· 我們把人生的財(cái)務(wù)規(guī)劃分散在一系列的籃子中，我們常常認(rèn)為保險(xiǎn)與銀行賬戶(hù)是獨(dú)立分開(kāi)的，我們的股票債券投資組合與債務(wù)也毫不相關(guān)。但為了更為穩(wěn)健地管理資金，并做出正確的權(quán)衡抉擇，我們需要將這些分散的籃子匯集組合在一起，而核心的組合原則應(yīng)該是我們未來(lái)收入流的狀態(tài)。
· 為了在財(cái)務(wù)規(guī)劃上未雨綢繆，我們應(yīng)該少關(guān)注如何賺得更多，而要多考慮會(huì)導(dǎo)致未來(lái)財(cái)務(wù)狀況失控的風(fēng)險(xiǎn)因素。這并不意味著我們不應(yīng)該冒險(xiǎn)，比如，高比例的股票投資配置，或申請(qǐng)高額抵押貸款來(lái)購(gòu)買(mǎi)第一套房子。即使我們開(kāi)始為未來(lái)儲(chǔ)蓄和投資，我們也應(yīng)致力于*小化那些導(dǎo)致財(cái)富損失的風(fēng)險(xiǎn)。這些損失，有些可能數(shù)額不大，比如基金管理費(fèi)用和股票交易手續(xù)費(fèi)，有些可能是巨大的，比如在市場(chǎng)底部賣(mài)出股票，或者在沒(méi)有保險(xiǎn)的情況下出現(xiàn)傷殘或意外。不管哪種情況，它都有可能給我們?cè)斐删薮蟮呢?cái)富損失。

本書(shū)所表達(dá)的一些觀點(diǎn)，可能有一部分讀者并不贊同，甚至?xí)�相�?dāng)?shù)钟|。從我在《華爾街日?qǐng)?bào)》的專(zhuān)欄以及其他地方收到的讀者反饋來(lái)看，本書(shū)中所表達(dá)的各種觀點(diǎn)，比如，錢(qián)并不總是能買(mǎi)到幸福，你極可能無(wú)法擊敗市場(chǎng)，提前償付抵押貸款是合理的，退休人員應(yīng)推遲領(lǐng)取政府退休金，以放松為主的退休生活可能不會(huì)令人滿(mǎn)意。這些觀點(diǎn)也許并不能被廣泛接受，但是我希望你們能保持一個(gè)開(kāi)放的心態(tài)。
考慮到所面臨的一些現(xiàn)實(shí)障礙，我們無(wú)法清晰地思考金錢(qián)問(wèn)題，也并不足為奇。近幾十年來(lái)，有許多關(guān)于普通人如何理財(cái)?shù)难芯浚�但研究表明，我們�?jīng)常只在短期內(nèi)改變自己。專(zhuān)門(mén)研究行為金融學(xué)的學(xué)者發(fā)現(xiàn)，我們的行為并不像經(jīng)濟(jì)學(xué)傳統(tǒng)假設(shè)的那樣理性，而是存在大量的心理認(rèn)知偏差。
神經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究也有類(lèi)似的觀點(diǎn)，它研究了大腦在不同金融情景下的反應(yīng)。即將取得巨大勝利的期望，可能會(huì)引發(fā)多巴胺的釋放，并帶來(lái)欣快感，一旦投資產(chǎn)生損失，則可能會(huì)降低大腦的血清素水平，讓我們處于焦慮和易怒的狀態(tài)。神經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究結(jié)論，不僅為行為金融學(xué)，而且為進(jìn)化心理學(xué)的一些觀點(diǎn)提供了證據(jù)。進(jìn)化心理學(xué)對(duì)我們從狩獵 - 采集的人類(lèi)祖先那里繼承來(lái)的各種特征進(jìn)行研究。人類(lèi)的大腦演化是為了人類(lèi)在古代環(huán)境中生存下去，但在處理現(xiàn)代金融問(wèn)題時(shí)，這種本能反應(yīng)反而會(huì)傷害我們自己。
與此同時(shí)，其他研究也發(fā)現(xiàn)，金錢(qián)和幸福之間并不是一種簡(jiǎn)單的相關(guān)關(guān)系，還受各種各樣的其他因素影響，包括是否結(jié)婚、工作通勤的距離以及我們的年齡。
雖然本書(shū)提到了一系列不同的研究，但整體上并不是一個(gè)非常全面的調(diào)查。相反，本書(shū)在很大程度上代表一種個(gè)人觀點(diǎn)，我所引用的研究結(jié)論與我產(chǎn)生了共鳴，并影響了我看待金融世界的方式。你可以在注釋中找到我所引用的一些關(guān)鍵研究，但我并沒(méi)有嚴(yán)格去追溯這些研究中的每一個(gè)事實(shí)或觀點(diǎn)。
對(duì)那些所謂專(zhuān)注于個(gè)人財(cái)務(wù)管理的理財(cái)顧問(wèn)，學(xué)術(shù)界的觀點(diǎn)并不奇怪，個(gè)人財(cái)務(wù)管理的目的就是幫助人們用他們的錢(qián)過(guò)上更充實(shí)的生活，而不僅是通過(guò)儲(chǔ)蓄來(lái)滿(mǎn)足一些開(kāi)支目標(biāo)，如教育、房產(chǎn)和退休。理財(cái)顧問(wèn)經(jīng)常發(fā)現(xiàn)他們的客戶(hù)不知道要從他們的財(cái)務(wù)管理中實(shí)現(xiàn)什么。但事實(shí)上，他們花費(fèi)數(shù)年時(shí)間所做出的選擇，往往決定了他們?nèi)松�的幸福程度�?br />為什么我們會(huì)犯錯(cuò)？罪魁禍?zhǔn)资�，我們受到了一些傳統(tǒng)觀念和社會(huì)價(jià)值觀的過(guò)度影響。我們過(guò)于關(guān)注我們的朋友、家人，尤其是父母的想法即使我們的父母可能已經(jīng)離世了。這是從狩獵-采集祖先那里遺傳的本能在驅(qū)使我們。這種天生的本能，包括對(duì)損失的極大恐懼，對(duì)消費(fèi)的持續(xù)欲望�？墒牵�在當(dāng)今世界，這種本能卻不一定有幫助。
我們也深受金融公司和營(yíng)銷(xiāo)推廣的影響。金融公司想要投資者相信他們能夠打敗市場(chǎng)，因?yàn)閷?duì)金融公司來(lái)說(shuō)，打敗市場(chǎng)才能讓金融公司成為卓越的營(yíng)利機(jī)構(gòu)。只要有利可圖，金融公司的銷(xiāo)售人員會(huì)推銷(xiāo)任何金融產(chǎn)品給客戶(hù)。這意味著，可能一個(gè)銷(xiāo)售員在推銷(xiāo)基金，而另一個(gè)銷(xiāo)售員則在推銷(xiāo)保險(xiǎn)。但這些銷(xiāo)售員很少會(huì)談?wù)撨@些產(chǎn)品如何與客戶(hù)整體的財(cái)務(wù)管理規(guī)劃相匹配，更不用說(shuō)和客戶(hù)一起討論財(cái)務(wù)管理問(wèn)題。因?yàn)檫@些問(wèn)題很可能并不涉及產(chǎn)品的銷(xiāo)售，比如，什么時(shí)候修改我們的遺囑，需要多少錢(qián)可以幫助孩子完成大學(xué)學(xué)業(yè)，買(mǎi)多大的房子是合適的。與此同時(shí)，漫天的廣告也在不停地影響著我們，是時(shí)候換一輛新車(chē)了，要購(gòu)買(mǎi)更好的洗衣粉，該入手*新款的智能手機(jī)，這些會(huì)讓我們忘記了為未來(lái)儲(chǔ)蓄的需要。來(lái)自營(yíng)銷(xiāo)人員的信息非常明確：富足的生活就是歡聲笑語(yǔ)的靚男美女和永不停止的消費(fèi)。