第一部分 基本問題和可選擇模型
第1章 股票價(jià)格與社會動態(tài)
1．1 風(fēng)尚和金融市場的證據(jù)
1．2 有效市場模型
1．3 可選擇模型
1．4 探索性數(shù)據(jù)分析
1．5 小結(jié)和結(jié)論
第2章 風(fēng)尚、風(fēng)氣和金融市場的泡沫
2．1 金融市場風(fēng)氣的傳統(tǒng)證據(jù)
2．2 市場有效性的證據(jù)
2．3 擴(kuò)散模型和風(fēng)尚、風(fēng)氣及泡沫
2．4 來自心理學(xué)的證據(jù)
2．5 賭博行為
2．6 特色與判斷力
2．7 態(tài)度的團(tuán)體兩極分化 第一部分 基本問題和可選擇模型
第1章 股票價(jià)格與社會動態(tài)
1．1 風(fēng)尚和金融市場的證據(jù)
1．2 有效市場模型
1．3 可選擇模型
1．4 探索性數(shù)據(jù)分析
1．5 小結(jié)和結(jié)論
第2章 風(fēng)尚、風(fēng)氣和金融市場的泡沫
2．1 金融市場風(fēng)氣的傳統(tǒng)證據(jù)
2．2 市場有效性的證據(jù)
2．3 擴(kuò)散模型和風(fēng)尚、風(fēng)氣及泡沫
2．4 來自心理學(xué)的證據(jù)
2．5 賭博行為
2．6 特色與判斷力
2．7 態(tài)度的團(tuán)體兩極分化
2．8 結(jié)論與概要
第二部分 股票市場
第3章 概述
3．1 事后價(jià)值或精確—預(yù)見價(jià)格
3．2 預(yù)測的可變性
3．3 本書這一部分的安排
第4章 股票價(jià)格波動：初步評述
4．1 有效市場模型和數(shù)據(jù)的初步考察
4．2 價(jià)格的可變性和方差邊界
4．3 方差關(guān)系的正式推導(dǎo)
4．4 收益或價(jià)格變化的方差邊界
4．5 威斯特不等式
4．6 關(guān)于被指稱的過度波動的爭論
4．7 波動關(guān)系的對數(shù)線性向量自回歸分析
4．8 解釋
第5章 股票價(jià)格變化太大以致不能由隨后的股利變化說明其合理性?
5．1 簡單有效市場模型
5．2 高峰度和信息的罕見重大突破
5．3 股利或盈利?
5．4 時(shí)變實(shí)際貼現(xiàn)率
5．5 經(jīng)驗(yàn)證據(jù)
5．6 小結(jié)和結(jié)論
附錄
第6章 應(yīng)用波動性測度評估市場有效性
6．1 引言
6．2 簡單有效市場假設(shè)
6．3 方差不等式的推導(dǎo)
6．4 一些可選擇的假設(shè)
6．5 模型的回歸檢驗(yàn)
6．6 結(jié)論和小結(jié)
第7章 顯著違反現(xiàn)值方差不等式的概率
第8章 股票價(jià)格、盈利和預(yù)期股利
8．1 利用價(jià)格、股利和盈利 預(yù)測股票收益
8．2 向量自回歸方法
8．3 VAR程序的結(jié)果
8．4 股票價(jià)格和收益的歷史紀(jì)錄與理論價(jià)值的比較
8．5 結(jié)果的描述變化是如何強(qiáng)烈?
8．6 結(jié)論
第9章 股利比率模型和小樣本偏差： 蒙特卡羅研究
9．1 股利比率模型
9．2 數(shù)據(jù)產(chǎn)生過程
9．3 現(xiàn)值模型檢驗(yàn)
第10章 股票價(jià)格的共同變化和股利的共同變化
10．1 有效市場模型中的共同變化
10．2 數(shù)據(jù)分析
第11章 因素和基本面
11．1 簡單有效市場模型中的協(xié)方差
11．2 因素組合
11．3 斯科特式回歸檢驗(yàn)
11．4 結(jié)論
附錄：資料來源
第三部分 債券市場
第12章 概述
第13章 債券市場波動：開篇綜述
13．1 期限結(jié)構(gòu)的預(yù)期理論
13．2 預(yù)期假說的方差邊界檢驗(yàn)
13．3 期限結(jié)構(gòu)的斜率發(fā)出了錯誤的信號
13．4 期限結(jié)構(gòu)的斜率發(fā)出了正確的信號
13．5 1930年以前長期利率過度波動的證據(jù)
13．6 理性預(yù)期費(fèi)雪模型
13．7 結(jié)論
附錄：資料來源
第14章 吉布遜謎團(tuán)和實(shí)際利率的歷史變化
14．1 英國數(shù)據(jù)的分析
14．2 基于利率對通貨膨脹預(yù)期反應(yīng)的理論
14．3 依賴?yán)�息敏感性貨幣需求或供給的理論
14．4 依賴用名義術(shù)語達(dá)成的合同的非預(yù)期價(jià)格影響的理論
14．5 結(jié)論
附錄：資料來源
第15章 長期利率波動和期限結(jié)構(gòu)的預(yù)期模型
15．1 引言
15．2 線性化的預(yù)期模型
15．3 線性化預(yù)期模型中的利率波動
15．4 檢驗(yàn)交叉協(xié)方差函數(shù)的約束條件
15．5 小結(jié)和結(jié)論
附錄A：利率譜密度的模型約束
附錄B：資料來源
第16章 協(xié)整和現(xiàn)值模型的檢驗(yàn)
16．1 現(xiàn)值關(guān)系的可選擇檢驗(yàn)
16．2 協(xié)整向量的性質(zhì)
16．3 檢驗(yàn)債券和股票市場的模型
16．4 結(jié)論
第四部分 房地產(chǎn)市場
第17章 概述
第18章 單純家庭住房市場的有效性
18．1 WRS指數(shù)
18．2 季節(jié)性、城市影響和貝塔
18．3 市場有效性檢驗(yàn)
18．4 處理估計(jì)誤差的簡單權(quán)宜之計(jì)
18．5 利用住房市場的序列依賴性
18．6 預(yù)測單個住房銷售數(shù)據(jù)
18．7 單個住房數(shù)據(jù)的結(jié)論
18．8 結(jié)論
附錄：構(gòu)建復(fù)合銷售資料
第五部分 總體經(jīng)濟(jì)
第19章 概述
第20章 總體經(jīng)濟(jì)變化的最終根源
20．1 庇古的最終根源分析
20．2 大規(guī)模宏觀計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的證據(jù)
20．3 外部根源的部分表述
20．4 作為聚合方程的模型
20．5 說明
第21章 股票市場價(jià)格易變性的決定因素
21．1 股票收益和邊際替代率
21．2 精確預(yù)見的股票價(jià)格
21．3 進(jìn)一步的研究
第六部分 流行模型和投資者行為
第22章 概述
22．1 市場參與者的調(diào)查
22．2 動態(tài)反饋模型
附 錄
第23章 1987年10月股票市場崩潰中的投資者行為：調(diào)查證據(jù)
23．1 前期導(dǎo)向性調(diào)查
23．2 1987年10月崩潰的四個調(diào)查
23．3 結(jié)果
23．4 解釋與推測
附錄：郵遞名單的來源
第24章 繁榮和后繁榮市場中住房購買者的行為
24．1 四個大城市地區(qū)的住房價(jià)格
24．2 調(diào)查
24．3 解釋和推測
24．4 結(jié)論
第25章 總結(jié)性注釋
25．1 看法的變化和市場無效
25．2 流行模型的重要性
25．3 投機(jī)市場的理論模型
25．4 未來研究的基本原則
第26章 數(shù)據(jù)序列