國內(nèi)開放式基金已發(fā)展了十年,站在另一個十年開啟的時點上。來自研究前沿的首席分析師。通過深入的觀察和思考。以美國共同基金的發(fā)展為借鑒。兼顧學(xué)術(shù)理論與投資實踐,對國內(nèi)開放式基金進行一次素描。
基金轉(zhuǎn)型路向何方?
誰來保護持有人的利益?
做絕對收益還是相對收益?
基金的業(yè)績能持續(xù)嗎?
基金具有擇時能力還是選股能力?
優(yōu)質(zhì)基金的基因是什么?
做股民還是基民?
何種投基策略更有效?
如何構(gòu)建基金組合?
基金公司各有什么特色?
首席分析師眼中的好基金有哪些?
國外基金研究關(guān)注哪些主題?
這些話題是監(jiān)管層、管理人、研究者、傳媒人、投資者所共同關(guān)心的!痘饏⒅\:首席分析師的觀點》通過嚴密的數(shù)據(jù)、深入的分析,為您一一解讀,不同的讀者或多或少都能從《基金參謀:首席分析師的觀點》中獲得有益的信息。
本書作者是上海證券公司基金評價研究中心的首席分析師,站在另一個十年開啟的時點上,作者通過深入的觀察和思考,以美國共同基金的發(fā)展為借鑒,兼顧學(xué)術(shù)理論與投資實踐,對國內(nèi)開放式基金進行了一次素描。本書按照三個方面來組織。第一方面是對基金行業(yè)的觀察和理論實證,涉及的是基金行業(yè)宏觀層面的問題,包括基金行業(yè)的轉(zhuǎn)型與發(fā)展、基金的業(yè)績和能力、基金的風(fēng)格與成本;第二方面是站在投資者的立場,從微觀的角度思考基金投資,包括策略與組合、公司與基金;第三方面對國外基金研究的主題進行歸納,有利于擴大觀察視野,了解基金行業(yè)的研究線路和進程。
代宏坤,上海證券基金評價研究中心首席分析師,上海國際集團/復(fù)旦大學(xué)博士后、四川大學(xué)管理學(xué)博士。
早年在四川大學(xué)管理學(xué)院擔(dān)任教師。在微觀層面關(guān)注企業(yè)的管理及運作,從戰(zhàn)略和組織角度解析作為經(jīng)濟細胞的企業(yè),研究成果獲得多項省部級獎勵,出版專著、譯著等各類書籍8部,代表作有《企業(yè)信息技術(shù)采納研究》、《企業(yè)問題解決方案設(shè)計》(譯著)。
2006年,在上海國際集團/復(fù)旦大學(xué)博士后工作站從事金融集團轉(zhuǎn)型與發(fā)展課題的研究,由此關(guān)注更宏觀的經(jīng)濟和金融領(lǐng)域。進入基金研究領(lǐng)域后,試圖以美國共同基金的發(fā)展史為標桿,從產(chǎn)業(yè)組織理論的角度來理解基金!痘饏⒅\》是這一嘗試的階段性成果。
同時,期望研究成果能使社會公眾有所獲益。為此,在中國證券報、上海證券報、證券時報等金融媒體發(fā)表專題報告,通過第一財經(jīng)、財富天下、東方財經(jīng)等頻道表達自己的觀點,在新浪、金融界等基金欄目誠懇地回答投資者的問題。
序
前言
第一章 轉(zhuǎn)型與發(fā)展
基金業(yè)生態(tài):轉(zhuǎn)型進行時
公司型基金:有效不完美
基金業(yè)競爭:大幕已開啟
第三方銷售:任重而道遠
債券型基金:均衡新勢力
小公司策略:三維度變革
第二章 績效與能力
收益:相對VS絕對
業(yè)績:間歇VS持續(xù)
決策:短期VS中期
能力:擇時VS選股
基因:優(yōu)基VS劣基
序
前言
第一章 轉(zhuǎn)型與發(fā)展
基金業(yè)生態(tài):轉(zhuǎn)型進行時
公司型基金:有效不完美
基金業(yè)競爭:大幕已開啟
第三方銷售:任重而道遠
債券型基金:均衡新勢力
小公司策略:三維度變革
第二章 績效與能力
收益:相對VS絕對
業(yè)績:間歇VS持續(xù)
決策:短期VS中期
能力:擇時VS選股
基因:優(yōu)基VS劣基
論劍:基金VS散戶
評級:高星VS低星
第三章 風(fēng)格與費用
風(fēng)格:集中無關(guān)風(fēng)險
規(guī)模:迷你不是問題
換手:行業(yè)整體高企
成本:保持相對穩(wěn)定
第四章 策略與組合
投基:策略六款實考
配置:風(fēng)險交換效率
組合:簡單或更有效
策略:全球多元配置
追蹤:檢視及再平衡
第五章 公司與基金
18家基金公司掠影
18只優(yōu)質(zhì)基金解析
第六章 圖形研究主題
參考文獻