莊家與上市公司的關(guān)系
　　我們講述了莊家的內(nèi)部機(jī)構(gòu)組成，其中有幾類角色就是專門聯(lián)系各方關(guān)系的。莊家坐莊是一個(gè)極為復(fù)雜的工程體系，牽涉到社會(huì)的方方面面。莊家往往會(huì)借助各種力量，調(diào)動(dòng)一切可以調(diào)動(dòng)的因素，動(dòng)用一切可以動(dòng)用的力量來(lái)支持和協(xié)助整個(gè)坐莊活動(dòng)。在這個(gè)坐莊過(guò)程中，投入一定的人力、財(cái)力、物力搞公關(guān)，是他們?yōu)檫_(dá)到坐莊成功的一種必不可少的手段。
　　公關(guān)人員的工作就是貫徹總管的意圖，與各種社會(huì)關(guān)系打好交道，把消息順利發(fā)布出去。但如何順利地發(fā)布出去呢？總不能拿著一個(gè)高音喇叭當(dāng)街叫賣吧？這里面就涉及莊家的公共關(guān)系。
　　莊家的公共關(guān)系包括：與上市公司的關(guān)系、與媒體的關(guān)系、與股評(píng)機(jī)構(gòu)的關(guān)系、與券商的關(guān)系，還包括與交易所的關(guān)系、與當(dāng)?shù)卣�府的關(guān)系、與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系等。前三者與消息發(fā)布關(guān)系密切，我們分別討論。本節(jié)我們重點(diǎn)探討莊家與上市公司之間的關(guān)系。
　　一、莊家為何要攀上市公司
　　莊家坐莊過(guò)程中，為何要尋找上市公司建立關(guān)系呢？這其中的好處可數(shù)不勝數(shù)。
　�。�1）首先必須從上市公司處獲取公司流動(dòng)盤籌碼的分布情況，尤其是要了解前幾名籌碼持倉(cāng)量的情況，為日后操作提供第一手資料。
　�。�2）莊家在坐莊時(shí)，莊家要與上市公司搞好關(guān)系，上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況、重大事項(xiàng)的變化，莊家都能第一時(shí)間獲得消息。
　　（3）在坐莊過(guò)程中，能獲得上市公司的密切配合，為發(fā)布消息、制造題材提供方便。莊家與上市公司形成一個(gè)特殊的利益群體，結(jié)成一種特殊的同盟，以達(dá)到利益的互助和坐莊計(jì)劃的順利完成。
　　由于莊家自身都具備各自的優(yōu)勢(shì)，他們與上市公司之間就很容易建立起超乎尋常的密切關(guān)系。比如券商類莊家，對(duì)于自己承銷發(fā)行或配股的上市公司，在進(jìn)行投行業(yè)務(wù)的過(guò)程中，就建立了密切的合作關(guān)系，對(duì)上市公司的發(fā)展前景、如何包裝等問題了然于胸。一旦決定坐莊，必然對(duì)題材的把握、上市公司如何配合等問題全部搞定，才會(huì)真正運(yùn)作。玩弄散戶也就不在話下。
　　二、上市公司為何要勾搭莊家
　　上市公司為什么會(huì)配合各路莊家一起興風(fēng)作浪呢？在坐莊運(yùn)作過(guò)程中會(huì)得到哪些好處呢？以下簡(jiǎn)要加以分析。
　　1。上市公司高層管理人員個(gè)人會(huì)獲得暴利
　　獲取收益的途徑可以是組織資金跟莊買入自己公司的股票，也可以直接從莊家的操縱利潤(rùn)中分一杯羹。由于我國(guó)尚未實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)實(shí)名制，有些法律上的限制形同虛設(shè)，比如不準(zhǔn)高管人員及其親屬購(gòu)買自身公司的股票，那就隨便找一批無(wú)直接關(guān)聯(lián)關(guān)系的身份證照樣可以操作，且存取資金非常方便，連“洗錢”的步驟都省去了。
　　2。股價(jià)炒高有利于上市公司“圈錢”
　　“圈錢”是投資者對(duì)上市公司籌資的形象稱謂，因?yàn)槲覀兊纳鲜泄�司中確實(shí)存在一批“重籌資、輕轉(zhuǎn)制”的分子，一心只想在證券市場(chǎng)上伸爪子撈錢，從不打算回報(bào)投資者。這類公司上市之后，發(fā)行籌集一筆資金，利用這筆資金勉強(qiáng)維持局面，甚至依靠“投資收益”維持業(yè)績(jī)，保持配股資格，股價(jià)炒高之后，就可以將配股價(jià)格定得高一些，以利于圈到更多的錢！
　　3。可能提高公司“業(yè)績(jī)”
　　有時(shí)候莊家為了達(dá)到大幅提升上市公司業(yè)績(jī)，以利于炒作的目的，會(huì)主動(dòng)找筆錢將上市公司的破爛當(dāng)寶貝高價(jià)接手，這種犧牲一點(diǎn)操縱利潤(rùn)，卻能收到奇效的高招在市場(chǎng)上屢見不鮮，去翻翻一批重組黑馬的報(bào)表，您就會(huì)恍然大悟！
　　當(dāng)然，隨著近年來(lái)法律制度的健全及上市公司自身素質(zhì)的提高，很多上市公司都是拒絕與莊家同流合污的。
　　三、莊家與上市公司的幾類關(guān)系
　　在莊家與上市公司的特殊關(guān)系中，一般有以下幾種形式：一種是莊家尋求上市公司的配合，一種是上市公司主動(dòng)尋找莊家，還有一種特殊情況是上市公司自己就是莊家。當(dāng)然，也有一些莊家并沒有與上市公司形成同盟。下面分別講述。
　　1。莊家尋求上市公司的配合
　　一般是莊家籌集了資金之后，但缺乏項(xiàng)目，于是通過(guò)種種分析尋找目標(biāo)公司，最后與公司談判合作。為什么莊家要找公司呢？因?yàn)樽�莊本來(lái)風(fēng)險(xiǎn)就很大，如果上市公司不配合，該出利好的時(shí)候出利空，該出好業(yè)績(jī)的時(shí)候偏宣布虧損，莊家就有苦難言了。但公司不能只口頭上說(shuō)配合，一般要出一部分資金交給莊家來(lái)做，美其名曰“投資”。
　　由于這是莊家有求于上市公司，所以一些莊家要送錢給公司。莊家給上市公司的錢不多但也不少，一般是幾千萬(wàn)左右。有的還根據(jù)上市公司出資的多少給一定的回報(bào)，比如公司出3000萬(wàn)元，莊家一般給公司分3000萬(wàn)元。這筆資金上市公司要妥善處理才能入賬，變成利潤(rùn)，也有的不入賬，但留給了母公司，因?yàn)槟腹�司的�?bào)表不要公布。還有是利潤(rùn)分成的，但是利潤(rùn)分成不好控制，所以比較少。由于有這種情況的存在，凡是出現(xiàn)這種情形的莊家，多數(shù)要給上市公司某些領(lǐng)導(dǎo)一定的回扣。上述情形是很丑陋的，作風(fēng)很惡劣，隨著法律法規(guī)的規(guī)范，相信今后會(huì)越來(lái)越少。
　　因此，與上市公司的聯(lián)系是非常重要的一節(jié)，事實(shí)上，大多數(shù)的上市公司在莊家調(diào)查之前就與莊家早有接觸。一般來(lái)講，如果沒有與上市公司達(dá)成合作之前就吸貨的話，一般莊家只會(huì)吸收流通股的15%左右就罷手。這樣，莊家如果可以順利與上市公司達(dá)成合作，則繼續(xù)吸籌，談不成的話則少做一把就順利撤出。
　　上市公司拿了人家的錢，必須給予充分的消息配合，你讓出什么消息我就出什么消息，你讓什么時(shí)候出我就什么時(shí)候出。有的上市公司的報(bào)表必須經(jīng)過(guò)莊家審查，甚至就是莊家?guī)椭�做的�?br /> 　　這種情況下的上市公司業(yè)績(jī)?cè)缭谝荒昵熬涂梢圆邉澓�。研究員的水平再高，也沒有辦法預(yù)測(cè)出來(lái)。
　　比如2004年賽馬實(shí)業(yè)第一季度報(bào)虧，第二季度報(bào)預(yù)增50%，死馬變成了黑馬。2004年賽馬實(shí)業(yè)公布上半年度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的提示性公告：鑒于寧夏賽馬實(shí)業(yè)股份有限公司2003年8月成功發(fā)行股票所募集資金償還了銀行貸款，致使公司財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅下降，經(jīng)初步估算，公司2004年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)與去年同期相比將上升50%以上，具體財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)將在2004年上半年度報(bào)告中披露。2004年第一季度報(bào)虧，股價(jià)以10元一直掉到5。98元，屬嚴(yán)重超跌。第二季度報(bào)預(yù)增50%后，開始了一波拉升。如圖2-1所示。
　　2。上市公司主動(dòng)尋找莊家
　　這種情況一般是，上市公司進(jìn)入配股時(shí)期，或者有好的項(xiàng)目，但股價(jià)比較低，上市公司希望股價(jià)漲上去，所以找莊家來(lái)做自己的股票。盡管是他來(lái)找莊家，但莊家也是要給上市公司好處的，為什么呢？因?yàn)榍f家能賺1個(gè)億或是2個(gè)億，需要公司的充分配合，所以莊家愿意給公司好處。另外一方面就是為了充分地籠絡(luò)上市公司，讓公司徹底地為他服務(wù)，甚至要給上市公司某些領(lǐng)導(dǎo)一些好處。比如有的莊家會(huì)想方設(shè)法找到上市公司的高層，通過(guò)各種辦法打通環(huán)節(jié)，讓公司高層配合著出一些消息，至于回報(bào)，讓這位高層用別人的名字開戶買點(diǎn)本公司的股票就可以了。
　　在雙方的合作中，上市公司主要負(fù)責(zé)消息面的配合。如果是單純進(jìn)行消息面的配合，上市公司獲得的報(bào)酬往往就是坐莊純利潤(rùn)總額的20%左右。這筆資金大多會(huì)通過(guò)某個(gè)公司與上市公司進(jìn)行貿(mào)易（以非公允價(jià)格或是大批量購(gòu)入上市公司產(chǎn)品），或是上市公司投資的某個(gè)公司以投資回報(bào)的方式輸入上市公司，成為上市公司業(yè)績(jī)的一個(gè)重要補(bǔ)充。
　　3。上市公司自己就是莊家
　　這樣的例子也不少。由于自己就是莊家，所以在操作的時(shí)候更加從容，進(jìn)出也更方便，利潤(rùn)更豐富。幾年之前許多上市公司就是依靠做自己的股票才包裝出利潤(rùn)的。現(xiàn)在這種現(xiàn)象逐漸少了。
　　這種情形一般上市公司會(huì)把資金通過(guò)其他的渠道參與到股票的買賣中，用資金直接參與到坐莊。為逃避監(jiān)管，上市公司最常用的模式就是通過(guò)母公司向股份公司借款，由母公司出面與莊家進(jìn)行合作，然后把賺來(lái)的錢以其他的名義，比如母公司向股份公司高價(jià)包銷某種產(chǎn)品，這樣通過(guò)產(chǎn)生利潤(rùn)的方式把錢注入股份公司，做好業(yè)績(jī)。
　　4。莊家與上市公司無(wú)聯(lián)系
　　這種情況一般發(fā)生在部分私募或者游資為主的短線莊上，他們快進(jìn)快出，操作手法兇狠，短時(shí)間內(nèi)完成建倉(cāng)、拉升、出貨，這種莊往往難以持久，一般是自顧自，吃一波就走。也有的時(shí)候是被其他莊阻擊，吃不了兜著走。
　　還有部分中線莊和長(zhǎng)線莊家也采取這種做法。如某只股票上市當(dāng)天就有人在做，坐莊的買了一大堆，上市公司根本就不知道。上市公司本意是希望公司的業(yè)績(jī)改善了，找個(gè)莊來(lái)做一做，但是這個(gè)莊不跟公司打招呼，一買就是上千萬(wàn)股。由于沒有公司配合，結(jié)果就做不起來(lái)，只好在做到20元的時(shí)候與上市公司聯(lián)系，后來(lái)通過(guò)給上市公司宣傳和注入生物工程項(xiàng)目什么的，終于有機(jī)會(huì)拉高出貨。一般來(lái)說(shuō)，與上市公司不聯(lián)系的莊一般都是短莊，或者是小莊，如果要做成大莊就必須有這種聯(lián)系。據(jù)筆者所知，有不少莊家在操作的時(shí)候與上市公司不聯(lián)系，但后來(lái)由于恰好遇上大勢(shì)反轉(zhuǎn)，結(jié)果照樣順利出貨。還有的莊家則沒有這樣的好運(yùn)氣，到最后不得不求上市公司配合，當(dāng)然代價(jià)是很大的。
　　四、兩者如何勾結(jié)炒作
　　在前面三種合作模式下，莊家與上市公司兩者談好合作后，經(jīng)過(guò)對(duì)上市公司的調(diào)查，一般一套完整的坐莊消息配合計(jì)劃就會(huì)產(chǎn)生。根據(jù)計(jì)劃，上市公司在莊家吸籌階段開始出利空消息，在莊家的拉升階段限量出利好消息，在其出貨階段發(fā)出大量的利好，以利于莊家的出貨。這些消息有上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入公告、資金投向公告、合作項(xiàng)目公告以及上市公司的各種收購(gòu)、重組與兼并等。所有這一切在決定坐莊前就會(huì)全套設(shè)計(jì)好了。具體的公告內(nèi)容和時(shí)間會(huì)根據(jù)大盤情況、莊家的吸貨情況和出貨情況來(lái)決定。
　　關(guān)于上市公司與莊家之間的合作，在上市公司里一般有四個(gè)職位的人可能會(huì)知道內(nèi)情，即公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)與董事會(huì)秘書。這四人中，董事長(zhǎng)一定是知情的，而其他人有可能會(huì)不知情。但是，上市公司一般只是知道消息配合的具體情況，并不知道莊家的具體操作手法。事實(shí)上，由于多一個(gè)人就多一份風(fēng)險(xiǎn)，因此現(xiàn)在與莊家配合的上市公司往往都是掌控在莊家的手中，也就是莊家利用資金收購(gòu)上市公司股票的同時(shí)也做該公司的莊家。
　　由上述分析可以看出，上市公司與莊家互相合作、互相利用、互相勾結(jié)，才能使一只股票做得完美。跟莊，也只能跟這樣的莊，否則，一旦上市公司不配合，莊家只有望洋興嘆。
　　如2006年5～8月，深圳某公司連續(xù)多次發(fā)出警告，說(shuō)公司沒有重組、沒有重大信息、生產(chǎn)狀況一般甚至可能虧損等，結(jié)果該股在市場(chǎng)最熱的時(shí)候也走得異常艱難。中期報(bào)表果然是虧損的，顯示出莊家不與公司聯(lián)系的特征。當(dāng)莊家與公司溝通后，即使該公司是虧損的，股價(jià)也仍是15元以上。2006年10月，廣東某公司股票剛剛出現(xiàn)一個(gè)漲停板，公司就急忙聲明沒有重組、沒有股權(quán)轉(zhuǎn)讓、沒有利好、照樣虧損，結(jié)果該股12元附近就是上不去，莊家只有斬倉(cāng)出局。
　　同樣由上述分析可以看出，如果上市公司與莊家勾結(jié)，一般來(lái)說(shuō)可以決定如下事項(xiàng)：
　�。�1）公司的利潤(rùn)多少，有的莊家可以提前兩年知道公司的未來(lái)業(yè)績(jī)。
　　（2）公司的報(bào)表如何做，寫什么話，不寫什么話，都有講究。
　�。�3）公司董事會(huì)決定什么事情，公告怎樣寫。
　　（4）公司的報(bào)表和重大事項(xiàng)公布的時(shí)間和方式，公司宣傳報(bào)道的內(nèi)容和披露的媒體。
　�。�5）公司老總的訪談錄、公司董事會(huì)秘書的答記者問的內(nèi)容。
　�。�6）公司資產(chǎn)重組的內(nèi)容和方式。
　�。�7）公司大股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式和價(jià)格以及受讓方的選擇。
　�。�8）公司辟謠公告的刊登與內(nèi)容。
　�。�9）公司部分產(chǎn)品的銷售量與銷售價(jià)格。
　　由于上述原因的存在，要通過(guò)調(diào)查研究弄清楚上市公司的業(yè)績(jī)和重組內(nèi)容，幾乎比登天還難。
　　比如有一家企業(yè)，承銷商與上市公司勾結(jié)，居然能把注冊(cè)的時(shí)間提前，把本來(lái)沒有的利潤(rùn)變成有，把本來(lái)沒有發(fā)行的股票變成已經(jīng)發(fā)行，到最后，除了公司新股發(fā)行拿到的錢是真的之外，一切都是假的。又比如前幾年某只令人深惡痛絕的股票，公司居然能虛構(gòu)利潤(rùn)6億多元！而該公司老總在鋃鐺入獄的時(shí)候還喊冤：大家都這么做，憑什么只抓我！
　　莊家為所操作的股票制造各種利好，制造利好的方法有很多，如果做的是小盤績(jī)差股，甚至ST股，可以通過(guò)別的公司向這個(gè)上市公司下訂單，上市公司生產(chǎn)什么就買什么，把產(chǎn)品買過(guò)來(lái)再找下家低價(jià)賣出去，在這方面雖然賠錢，但上市公司的業(yè)績(jī)卻在短期內(nèi)增長(zhǎng)，季報(bào)一出，連拉兩個(gè)漲停損失就彌補(bǔ)了。
　　還有比較高明的方法就是專門成立一個(gè)空殼公司，然后用這個(gè)公司跟上市公司談資產(chǎn)置換、重組。上市公司當(dāng)然會(huì)積極響應(yīng)，然后莊家往外一放重組的消息，股價(jià)立刻翻番地漲。近兩年新出了一種手法，也非常高明，就是莊家選擇一只質(zhì)地不錯(cuò)的股票建倉(cāng)，然后也像公募基金那樣，派人到上市公司去搞調(diào)研，做出完整的調(diào)研報(bào)告，去賣給公募基金，一旦有幾家公募基金的經(jīng)理看中這只股票，開始建倉(cāng)，那莊家就省了很多拉升的力氣。因此，目前許多基金重倉(cāng)的股票，其實(shí)也可能有莊家活躍其中。
　　當(dāng)然，股市總是在規(guī)范、在發(fā)展。隨著相關(guān)法規(guī)的進(jìn)一步完善，上述互相勾結(jié)的丑陋行為已經(jīng)越來(lái)越少。
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