信用風(fēng)險(xiǎn)分成兩個(gè)部分：違約風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)。
　　違約風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人不能或者不愿及時(shí)歸還利息及本金的風(fēng)險(xiǎn)。即使債務(wù)人沒有違約，也存在信用價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)，指由于債務(wù)人信用下降而導(dǎo)致價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。
　　在債券與貸款市場(chǎng)中，評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司債、主權(quán)債、信用衍生產(chǎn)品等的價(jià)格的影響不是那么容易，其中數(shù)據(jù)不完整及模型有效性是兩個(gè)關(guān)鍵問題。
　　與信用風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的金融產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展迅速，這推動(dòng)了業(yè)界與學(xué)界同時(shí)考慮開發(fā)出復(fù)雜的信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型�！陡呒�(jí)金融學(xué)譯叢：信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型：理論與實(shí)務(wù)（第二版）》深入探討了基本的和高級(jí)的信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型，內(nèi)容不僅涉及標(biāo)準(zhǔn)的結(jié)構(gòu)模型、簡式模型和混合模型，同時(shí)還介紹了如何在實(shí)務(wù)中應(yīng)用這些模型，即對(duì)模型選擇、參數(shù)估計(jì)、模型校準(zhǔn)和回測(cè)技術(shù)等問題進(jìn)行了論述。
　　《高級(jí)金融學(xué)譯叢：信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型：理論與實(shí)務(wù)（第二版）》涉及幾乎所有的金融工具，如各種可違約固定利率或浮動(dòng)利率債券、單方或多方信用衍生產(chǎn)品。
　　此外，《高級(jí)金融學(xué)譯叢：信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型：理論與實(shí)務(wù)（第二版）》也強(qiáng)調(diào)了數(shù)據(jù)的重要性，例如估計(jì)轉(zhuǎn)移矩陣或?yàn)榛厥章式�模等。大量的市�?chǎng)數(shù)據(jù)與信用市場(chǎng)信息使得《高級(jí)金融學(xué)譯叢：信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型：理論與實(shí)務(wù)（第二版）》的內(nèi)容更加完善�！陡呒�(jí)金融學(xué)譯叢：信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型：理論與實(shí)務(wù)（第二版）》是從事信用聯(lián)結(jié)金融工具定價(jià)工作的金融界人士非常有價(jià)值的工具書，也是金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生和金融研究人員了解所有重要的信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型的理論與實(shí)務(wù)綜合讀物。