本書分為兩個篇章,理論探討篇和案例分析篇。第二部分為8篇擬境外上市公司去紅籌的案例分析組成。其中包括4家2010年成功過會并登陸A股證券市場(大富科技、華平股份、得利斯、二六三網(wǎng)絡)的成功案例,4家2011年成功過會(海聯(lián)訊、金安國際、博彥科技、朗瑪信息)的成功案例。本部分基礎資料都引自證監(jiān)會及證券交易所官方網(wǎng)站上所公示的信息。 案例分析中不但包括擬上市公司的“去紅籌”的過程,而且還包括紅籌架構(gòu)的搭建及境內(nèi)上市重組分析。為了便于讓讀者更好地理解案例,每個案例都有證監(jiān)會關注點及推薦關注,而且在重組的每一步幾乎都包括解析圖、法律風險分析以及證監(jiān)會的反饋要求。并且在每個案例的結(jié)尾做了小結(jié),包括境外上市、拆除紅籌、法律風險等。選擇案例的新穎性及安排結(jié)構(gòu)上的巧妙性正是本書的一大特色。
最近一段時間以來,在境外上市的中國企業(yè)(簡稱中國概念股)在以美國為代表的境外證券交易所遭遇了前所未有的信用危機,加之一些做空者的惡意夸大和炒作,使得一些中國概念股的市場價值被嚴重低估。在這種情勢下,不少中國概念股企業(yè)選擇私有化,正在進行或者準備去除紅籌架構(gòu)回國內(nèi)上市。一些已搭建紅籌架構(gòu)尚未上市的公司,亦在境外上市惡化的情況下轉(zhuǎn)向“去紅籌架構(gòu)”回國內(nèi)上市。去紅籌已經(jīng)成為一種潮流。因此,對“去紅籌架構(gòu)”法律問題的研究就凸顯其重要性。 以往去紅籌的案例只是對去紅籌的過程加以簡單的描述,對境外上市架構(gòu)的搭建很少提及。本書結(jié)合了作者境內(nèi)外上市的經(jīng)驗,不但對去紅籌的過程予以詳細論述,而且對境外上市架構(gòu)’的搭建過程予以分析論述,實現(xiàn)了境內(nèi)外上市知識的結(jié)合、理論與實踐的結(jié)合。不但對“拆紅籌”具有一定的借鑒意義,對于準備去境外上市需要搭建“紅籌架構(gòu)”的企業(yè)而言也有很好的參考作用。本書對從事上市業(yè)務的中介機構(gòu),以及準備境外上市和選擇“去紅籌”回國內(nèi)上市的中國企業(yè),以及相關的主管部門具有一定的參考價值。
畢秀麗,北京德恒律師事務所合伙人。分別獲得山東大學法學學士、中國人民大學國際法學碩士、澳大利亞悉尼大學商法學碩士學位。已有16年的法律執(zhí)業(yè)經(jīng)驗,在境內(nèi)外上市、私募、外商投資、債券融資等領域有著豐富的經(jīng)驗。徐建軍,北京德恒律師事務所合伙人。畢業(yè)于北京大學,先后獲得法學學士及法學碩士學位。具有14年的法律從業(yè)經(jīng)驗,204年起執(zhí)業(yè)與德恒律師事務所,在此前曾工作與中國銀行總行法律事務部及執(zhí)業(yè)于競天公誠律師事務所。
理論探討篇
去“紅籌”境內(nèi)上市法律問題探討
在美上市公司私有化淺談
案例分析篇
案例一 真假難辨 紅籌架構(gòu)
大富科技去紅籌案例分析
案例二 償還借款 財務顧問
華平股份去紅籌案例法律風險分析
案例三 紛繁重組 統(tǒng)一行動
得利斯去紅籌案例分析
案例四 外匯監(jiān)管 掌握尺度
二六三去紅籌案例分析
案例五 一波三折 詳細披露
海聯(lián)訊去紅籌案例法律風險分析
案例六 巧妙解釋 并購規(guī)定
理論探討篇
去“紅籌”境內(nèi)上市法律問題探討
在美上市公司私有化淺談
案例分析篇
案例一 真假難辨 紅籌架構(gòu)
大富科技去紅籌案例分析
案例二 償還借款 財務顧問
華平股份去紅籌案例法律風險分析
案例三 紛繁重組 統(tǒng)一行動
得利斯去紅籌案例分析
案例四 外匯監(jiān)管 掌握尺度
二六三去紅籌案例分析
案例五 一波三折 詳細披露
海聯(lián)訊去紅籌案例法律風險分析
案例六 巧妙解釋 并購規(guī)定
金安國際去紅籌案例法律風險分析
案例七 一致行動 保持穩(wěn)定
博彥科技去紅籌案例法律風險分析
案例八 協(xié)議控制 充分披露
朗瑪信息去紅籌案例法律風險分析