定 價:29 元
叢書名:創(chuàng)新思維法學(xué)教材·商法學(xué)系列
- 作者:李燕著
- 出版時間:2009/9/1
- ISBN:9787307072763
- 出 版 社:武漢大學(xué)出版社
- 中圖法分類:D922.287.1
- 頁碼:356
- 紙張:膠版紙
- 版次:1
- 開本:16K
《證券法》的出臺是中國券市場規(guī)范發(fā)展的大事,是中國證券市場法制建設(shè)的重要里程碑,它必將對中國的資本市場和金融業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展乃至中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與改革產(chǎn)生重要的作用和深遠(yuǎn)的影響。《證券法學(xué)》介紹了證券概說、證券市場、證券法概述、證券發(fā)行制度、證券上市與交易制度、信息披露制度等內(nèi)容。
《證券法》是發(fā)展法、促進(jìn)法、規(guī)范法,它確立了中國證券市場法律規(guī)范的總體框架,有助干抑制證券市場的過度投機(jī),真正保護(hù)投資者的利益;有利于提高上市公司的質(zhì)量,促進(jìn)資產(chǎn)重組并購,防范和化解金融風(fēng)險,是中國證券市場持續(xù)健康有效運(yùn)作和發(fā)展的根本保障。
商法學(xué)是一個應(yīng)用性和實(shí)踐性都非常強(qiáng)的法律部門,也是中國改革開放三十年來所有的法學(xué)領(lǐng)域中發(fā)展最為迅速的一個學(xué)科。導(dǎo)致中國商法學(xué)快速發(fā)展的首要原因在于商法是與市場經(jīng)濟(jì)聯(lián)系最為密切的法學(xué)領(lǐng)域,其調(diào)整內(nèi)容直接契合了中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。而中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展特別是中國市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善,則為中國的商事立法和商法學(xué)研究留下了廣闊的發(fā)展空間。另一原因則在于中國既有的商事立法相當(dāng)不完善。商法學(xué)研究起步得也非常較晚。甚至可以說中國改革開放三十年的商事立法和商法學(xué)研究基本上是在一張白紙上繪就而成的。也正是基于以上原因,使中國的商法學(xué)研究表現(xiàn)出明顯的中國特色。這種中國特色主要表現(xiàn)在兩個方面:一是中國的商法學(xué)研究和中國的商事立法基本上是同步進(jìn)行的。不斷進(jìn)步的商法學(xué)理論為中國的商事立法發(fā)揮了智囊和參謀的作用。按照馬克思主義的觀點(diǎn),法律規(guī)范來源于社會經(jīng)濟(jì)生活的實(shí)際需要,是不斷重復(fù)的市場交易行為上升為法律的表現(xiàn)。市場經(jīng)濟(jì)的制度架構(gòu)主要是通過商法來完成的,因此我們通常所說的市場經(jīng)濟(jì)就是法治經(jīng)濟(jì),在很大程度上就是針對商法而言的。換句話說,市場經(jīng)濟(jì)的基本內(nèi)容、基本規(guī)則及基本運(yùn)作方式翻譯成法律語言就變成了商事法律。因此在計劃經(jīng)濟(jì)條件下不可能產(chǎn)生發(fā)達(dá)的商法制度,而中國市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和經(jīng)濟(jì)活動的繁榮,必然導(dǎo)致商事立法的大量出現(xiàn)并因此而影響到商法學(xué)研究的繁榮。從另一方面說,法律的制定并不是統(tǒng)治者的恣意妄為,而是人類基于社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要而通過理性思維的結(jié)晶。人們對市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的認(rèn)識水平,決定了人們利用法律手段調(diào)控社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系的能力的高低。沒有羅馬法學(xué)研究的復(fù)興和深厚的理論積淀就不可能出現(xiàn)《法國民法典》和《德國民法典》;同樣,沒有中國商法學(xué)研究的空前繁榮,也就不可能有中國商事立法水平的不斷提高和商事立法體系的不斷完善。中國特色的第二個表現(xiàn)在于,無論是中國的商事立法,還是中國的商法學(xué)研究,都是采取的兼收并蓄的發(fā)展路徑,既恪守了大陸法國家的法典化立法模式和概念法學(xué)的表述傳統(tǒng),同時又適當(dāng)借鑒了英美法國家的實(shí)踐優(yōu)于理論、良善優(yōu)于法律的理念和判例化的思維模式。
李燕,1976年生,西南政法大學(xué)副教授,碩士生導(dǎo)師,西南政法大學(xué)研究生部副主任,法律碩士學(xué)院副院長,同時擔(dān)任中國法學(xué)會證券法學(xué)會理事。西南政法大學(xué)法學(xué)學(xué)士、民商法碩士、商法博士;華東政法學(xué)大學(xué)經(jīng)濟(jì)法博士后;英國南安普頓大學(xué)國際商事訪問學(xué)者;美國紐約大學(xué)商法碩士(LL.M)。教育部第十一屆霍英東教育基金教師獎獲得者。出版專著《獨(dú)立擔(dān)保法律制度研究——見索即付銀行保函的理論與實(shí)踐》、《美國法律基礎(chǔ)解讀》;主編和參編了《商法學(xué)》、《證券法學(xué)》、《知識產(chǎn)權(quán)法》等多本法學(xué)教材;在《現(xiàn)代法學(xué)》、《政法論壇》、《當(dāng)代法學(xué)》、《學(xué)術(shù)論壇》、《江淮論壇》、《法律適用》、《社會科學(xué)研究》、《西南民族學(xué)院學(xué)報》等刊物上公開發(fā)表學(xué)術(shù)論文二十余篇。
第一章 證券概說
第一節(jié) 證券的概念與基本法律屬性
第二節(jié) 證券的學(xué)理分類
第三節(jié) 我國《證券法》上的證券
第二章 證券市場
第一節(jié) 證券市場的歷史沿革
第二節(jié) 證券市場的功能和分類
第三節(jié) 證券交易所和創(chuàng)業(yè)板市場
第四節(jié) 證券市場主體
第三章 證券法概述
第一節(jié) 證券法的概念、性質(zhì)與特征
第二節(jié) 證券法的基本原則
第三節(jié) 中國證券立法歷程
第四章 證券發(fā)行制度
第一節(jié) 證券發(fā)行概述
第二節(jié) 股票的發(fā)行
第三節(jié) 公司債券的發(fā)行
第四節(jié) 證券承銷和保薦
第五節(jié) 證券私募發(fā)行
第五章 證券上市與交易制度
第一節(jié) 證券上市制度概述
第二節(jié) 證券上市的條件與程序
第三節(jié) 證券上市的暫停、恢復(fù)與終止
第四節(jié) 證券交易制度概說
第五節(jié) 證券交易的方式、類型和品種
第六節(jié) 證券交易規(guī)則
第六章 信息披露制度
第一節(jié) 信息披露制度概述
第二節(jié) 證券發(fā)行信息披露制度
第三節(jié) 持續(xù)信息披露制度
第四節(jié) 違反信息披露義務(wù)的法律責(zé)任
第五節(jié) 信息披露制度的有關(guān)問題
第七章 上市公司收購制度
第一節(jié) 上市公司收購制度概說
第二節(jié) 要約收購制度
第三節(jié) 協(xié)議收購制度
第四節(jié) 上市公司收購的其他法律問題
第八章 證券投資基金制度
第一節(jié) 證券投資基金概述
第二節(jié) 證券投資基金當(dāng)事人
第三節(jié) 證券投資基金的運(yùn)作與監(jiān)管
第九章 證券監(jiān)管制度
第一節(jié) 證券監(jiān)管制度概述
第二節(jié) 國務(wù)院集中統(tǒng)一監(jiān)管
第三節(jié) 行業(yè)協(xié)會自律監(jiān)管
第十章 證券違法行為
第一節(jié) 證券違法行為概述
第二節(jié) 虛假陳述
第三節(jié) 內(nèi)幕交易
第四節(jié) 操縱市場
第五節(jié) 欺詐客戶和其他證券交易違法行為
第十一章 證券法律責(zé)任
第一節(jié) 證券法律責(zé)任概述
第二節(jié) 證券民事責(zé)任
第三節(jié) 證券行政責(zé)任
第四節(jié) 證券刑事責(zé)任
7.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司開辦的資產(chǎn)委托管理,即委托人將自己的資產(chǎn)交給受托人、由受托人為委托人提供理財服務(wù)的行為。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是證券公司在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展形成的新型業(yè)務(wù)。國外較為成熟的證券市場中,投資者大都愿意委托專業(yè)人士管理自己的財產(chǎn),希望借此取得穩(wěn)定的收益。2003年12月證監(jiān)會發(fā)布的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定:“證券公司代表客戶行使集合資產(chǎn)管理計劃所擁有證券的權(quán)利,履行相應(yīng)的義務(wù)!弊C券公司在進(jìn)行資產(chǎn)管理時,應(yīng)當(dāng)對投資者的證券資產(chǎn)進(jìn)行獨(dú)立管理、獨(dú)立核算,與證券公司自有資產(chǎn)相區(qū)分。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)通過為投資者提供專業(yè)化的資產(chǎn)管理服務(wù),避免因?qū)I(yè)知識和投資經(jīng)驗(yàn)的不足而可能引起的風(fēng)險,在一定程度上對整個證券市場的發(fā)展具有穩(wěn)定作用。
(四)證券公司的風(fēng)險管理制度
1.資產(chǎn)負(fù)債比例管理
為了促使證券公司保持風(fēng)險意識,持續(xù)貫徹穩(wěn)健經(jīng)營的原則,各國證券法都對證券公司的負(fù)債狀況和資產(chǎn)流動性有特別要求。例如,美國有關(guān)法律規(guī)定,直接接受證券交易委員會管理的非自律團(tuán)體會員的證券商,對外負(fù)債總額不得超過凈資本額的10倍;在場外市場交易的證券商,對外負(fù)債不得超過凈資本額的15倍。根據(jù)我國《證券法》第130條規(guī)定,國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券公司的凈資本,凈資本與負(fù)債的比例.凈資本與凈資產(chǎn)的比例,凈資本與自營、承銷、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)規(guī)模的比例,負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例,以及流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例等風(fēng)險控制指標(biāo)作出規(guī)定。證券公司不得為其股東或者股東的關(guān)聯(lián)人提供融資或者擔(dān)保。這有助于證券公司制定、執(zhí)行和完善其風(fēng)險管理制度,不斷加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險控制,從而順應(yīng)證券市場發(fā)展潮流。
《證券公司管理辦法》第33條對此作了進(jìn)一步具體規(guī)定,要求證券公司必須遵守下列財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo):(1)綜合類證券公司的凈資本不得低于2億元。經(jīng)紀(jì)類證券公司的凈資本不得低于2 000萬元。凈資本是指證券公司凈資產(chǎn)中具有高流動性的部分,有關(guān)凈資本的計算規(guī)則由中國證監(jiān)會另行制定。(2)證券公司凈資本不得低于其對外負(fù)債的8%。(3)證券公司流動資產(chǎn)余額不得低于流動負(fù)債余額(不包括客戶存放的交易結(jié)算資金和受托投資管理的資金)。(4)綜合類證券公司的對外負(fù)債(不包括客戶存放的交易結(jié)算資金和受托投資管理的資金)不得超過其凈資產(chǎn)額的9倍。