邁克爾與貝思
　　戴夫的兒子，邁克爾，繼承了父親的衣缽，大學畢業(yè)后也在市政規(guī)劃局工作。唯一不同的是，戴夫上的是不用付學費的州立大學。而當邁克去同一所大學上學的時候，政府已經(jīng)不再提供州級與聯(lián)邦級的助學金了。因此等邁克爾畢業(yè)的時候，他已經(jīng)欠下了180000美元，年利率3．4％的學生貸款。其實，要享受免費的高等教育也不是完全不可能，你只需拖欠償還學生貸款長達7年的時間，徹底抹殺自己的信用等級，然后祈禱議會不會立法增加處罰力度。這種行為在一些偏軍事的新聞報刊里是非常流行的專欄話題。你已經(jīng)意識到，如果反養(yǎng)老金組織規(guī)模大幅擴張，邁克爾很快就會受到和羅伯一樣的煎熬。
　　邁克爾的公務員工資已足以讓他過上體面的生活，并支付貸款的利息，但他不知道自己該如何還清本金。邁克爾總是開玩笑說他是多么希望戴夫可以在遺囑中“記起”他。等戴夫去世的時候，“記得”是唯一他能為邁克爾做的，因為他并沒有留下太多的遺產(chǎn)。
　　邁克爾正煩心沒有能力解決之前遺留的學生債務，也沒有能力為自己的孩子提供教育資金，另外還為他自己以后的退休生活操心。幾年前，為了保證在職時的工作機會和工資水平，市政工人工會被迫在員工的養(yǎng)老金水平方面做出讓步。在這場工會為之斗爭的浮士德式交易中，戴夫的生活成本調(diào)整機制、配偶的遺屬津貼水平以及邁克爾的工資水平都得以保證，但付出的代價是，457計劃即城市版401（k）計劃的待遇水平卻大大降低。戴夫曾經(jīng)參加的待遇確定型養(yǎng)老計劃，在邁克爾工作時已經(jīng)全部取消了。不過這似乎并不要緊，因為邁克爾才25歲，他可以在457計劃中努力存錢以彌補養(yǎng)老金待遇下降帶來的損失。
　　這個想法不錯，邁克爾也確實努力存錢了，但他總是把資金投到上一年市場表現(xiàn)不錯的任何基金中去。你一定聽說過所謂的“雞尾酒會投資”現(xiàn)象，你特別關(guān)注并選擇的投資對象往往回報不佳。他曾經(jīng)試著測算如果只選擇低回報的貨幣基金會怎么樣。當意識到回報率已經(jīng)降到了6％以下時（是的，這意味著他實際上已經(jīng)有較大虧損了），他決定停止測算，并把所有錢投到不同的貨幣基金中，盡管其他的貨幣基金并未顯示出更好的增值業(yè)績。
　　不過，好在他還可以依靠妻子貝斯的待遇確定型養(yǎng)老計劃，可能他也是這么想的。她在一家大型航空公司當了好些年的空姐，直到公司破產(chǎn)。他們得到通知，貝斯的退休金賬戶被華盛頓的一家養(yǎng)老金擔保公司接管了。通知聲明養(yǎng)老金擔保公司是一個“準政府”實體，并不能完全代表美國政府的信用（信中特別強調(diào)了這一點）。邁克爾并不太理解這到底意味著什么，但他確實注意到養(yǎng)老金擔保公司拒絕了另一家航空公司提出的并購請求，并且每個月都會告知他們已支付與未支付養(yǎng)老金的金額。
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