本書主要從七大領(lǐng)域：我國銀行業(yè)不良貸款風(fēng)險、地方政府債務(wù)風(fēng)險、我國信托業(yè)風(fēng)險、中國保險業(yè)對中國金融安全的影響、人口與財(cái)富結(jié)構(gòu)變化對金融業(yè)發(fā)展的影響、美國量化寬松政策逐步退出對中國的影響以及人民幣國際化路徑選擇七大領(lǐng)域?qū)χ袊?jīng)濟(jì)發(fā)展與相關(guān)參考國家和地區(qū)進(jìn)行了回顧與2014年展望，覆蓋面具有良好的綜合性。
本書具有良好的資料參考價值，數(shù)據(jù)翔實(shí)，選取角度獨(dú)到；分析全面。
序
前言
國內(nèi)篇
第一章 我國銀行業(yè)不良貸款風(fēng)險
1.1 我國銀行業(yè)不良貸款現(xiàn)狀與未來走勢
1.1.1 我國銀行業(yè)不良貸款現(xiàn)狀
1.1.2 商業(yè)銀行不良貸款上升原因分析
1.1.3 我國銀行業(yè)不良貸款未來走勢
1.2 我國銀行業(yè)不良貸款對金融體系的沖擊
1.2.1 不良貸款產(chǎn)生風(fēng)險的原因
1.2.2 不良貸款對銀行功能的沖擊
1.2.3 不良貸款加大銀行體系自身的脆弱性
1.3 利率市場化對我國銀行業(yè)的影響
1.3.1 主要國家或地區(qū)利率市場化的措施及經(jīng)驗(yàn)
1.3.2 我國利率市場化改革歷程回顧
1.3.3 利率市場化對我國銀行業(yè)的短期影響
1.3.4 利率市場化對我國銀行業(yè)的長期影響
1.4 不良貸款政策建議
1.4.1 對我國政府和中央銀行的政策建議
1.4.2 對我國商業(yè)銀行處理不良貸款和自身改革的政策建議
1.4.3 資產(chǎn)管理公司改革的政策建議
第二章 地方政府債務(wù)風(fēng)險
2.1 中國地方政府性債務(wù)規(guī)模及結(jié)構(gòu)
2.1.1 總量突破17萬億元，年平均增速接近20%
2.1.2 結(jié)構(gòu)變化
2.1.3 未被納入審計(jì)債務(wù)
2.2 中國地方政府性債務(wù)風(fēng)險分析
2.2.1 償債指標(biāo)：舉債投資作用減弱，地方政府債務(wù)占比過高
2.2.2 地方財(cái)政狀況：土地財(cái)政難以維系
2.2.3 債務(wù)成本上升，投資回報(bào)下降
2.2.4 貨幣供給意愿和能力正在降低
2.2.5 融資平臺風(fēng)險正在上升
2.3 利率市場化對我國地方政府債務(wù)的影響
2.3.1 2013年市場利率出現(xiàn)飆升
2.3.2 2014年年初利率上升原因及未來利率走勢判斷
2.3.3 利率市場化對地方政府債務(wù)的影響
2.4 中國地方政府性債務(wù)風(fēng)險控制與防范
2.4.1 監(jiān)管框架改革
2.4.2 投融資體制改革
2.4.3 財(cái)稅制度改革
2.4.4 政府職能改革
2.4.5 經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變
第三章 我國信托業(yè)風(fēng)險
3.1 我國信托業(yè)的歷史演變
3.1.1 1949年前的舊中國時期
3.1.2 1949～1953年新民主主義時期
3.1.3 1979～2001年五次整頓時期
3.1.4 2001年至今
3.2 我國信托業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
3.2.1 我國信托行業(yè)現(xiàn)狀
3.2.2 我國信托業(yè)面臨的問題
3.2.3 "8號文"、"107號文"對信托業(yè)的影響
3.2.4 信托業(yè)轉(zhuǎn)型重點(diǎn)拓展領(lǐng)域
3.3 我國信托業(yè)的風(fēng)險與防范
3.3.1 信托業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展需防范風(fēng)險
3.3.2 我國信托業(yè)存在的主要風(fēng)險
3.3.3 影響我國信托業(yè)發(fā)展的其他主要因素
3.3.4 我國信托業(yè)風(fēng)險因素的防范
3.4 利率市場化下我國信托業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)
3.4.1 利率市場化對我國信托業(yè)的影響
3.4.2 利率市場化下的國外信托業(yè)發(fā)展
3.4.3 利率市場化背景下我國信托業(yè)的應(yīng)對
第四章 中國保險業(yè)對中國金融安全的影響
4.1 我國保險業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀
4.1.1 保險規(guī)模與保費(fèi)收入
4.1.2 保險深度
4.1.3 保險密度
4.1.4 保險業(yè)資產(chǎn)
4.1.5 保險市場集中度
4.1.6 險種特點(diǎn)與結(jié)構(gòu)
4.1.7 保險投資渠道與影響投資收益的重要因素
4.2 我國保險業(yè)發(fā)展趨勢
4.2.1 利率市場化下的保險業(yè)發(fā)展
4.2.2 城鎮(zhèn)化背景下的保險業(yè)發(fā)展
4.2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)競爭的沖擊
4.3 我國保險業(yè)發(fā)展的風(fēng)險因素
4.3.1 價格風(fēng)險
4.3.2 投資風(fēng)險
4.3.3 中小保險公司虧損風(fēng)險
4.3.4 新興風(fēng)險
4.4 政策建議
4.4.1 抓住市場化、城鎮(zhèn)化、技術(shù)變革的機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)保險業(yè)的轉(zhuǎn)型
4.4.2 發(fā)揮險企在泛資管時代的競爭優(yōu)勢，提高保險資金運(yùn)用水平
4.4.3 以自貿(mào)區(qū)和社會保障體系建設(shè)為契機(jī)，實(shí)現(xiàn)保險創(chuàng)新
4.4.4 制定扶持傾斜政策，促進(jìn)中小保險公司的發(fā)展
4.4.5 以市場化改革為導(dǎo)向改進(jìn)保險監(jiān)管
第五章 人口與財(cái)富結(jié)構(gòu)變化對金融業(yè)發(fā)展的影響
5.1 文獻(xiàn)綜述
5.1.1 人口結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展
5.1.2 財(cái)富結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展
5.2 美國人口結(jié)構(gòu)變化對美國金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響
5.2.1 美國人口狀況概覽
5.2.2 美國的嬰兒潮和老齡化
5.2.3 美國人口結(jié)構(gòu)變化對美國金融發(fā)展的影響
5.3 美國財(cái)富結(jié)構(gòu)變遷對金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響研究
5.3.1 財(cái)富結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵
5.3.2 美國財(cái)富結(jié)構(gòu)變遷的過程及原因
5.3.3 財(cái)富結(jié)構(gòu)變遷對金融業(yè)的影響
5.4 中國人口結(jié)構(gòu)變化對金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響
5.4.1 中國人口結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢
5.4.2 人口結(jié)構(gòu)變化對未來金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響與啟示
5.5 中國財(cái)富結(jié)構(gòu)變遷對金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響研究
5.5.1 中國財(cái)富現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢
5.5.2 中國財(cái)富結(jié)構(gòu)變化對未來金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響與啟示
海外篇
第六章 美國量化寬松政策逐步退出對中國的影響
6.1 美國量化寬松政策可能的退出節(jié)奏與路徑選擇
6.1.1 關(guān)聯(lián)儲已經(jīng)開始退出量化寬松政策
6.1.2 美國經(jīng)濟(jì)增長趨穩(wěn)是美聯(lián)儲開始削減資產(chǎn)購買的基礎(chǔ)
6.1.3 量化寬松政策可能的退出步驟
6.1.4 量化寬松政策退出對新興市場國家的影響
6.2 美國量化寬松政策逐步退出對我國金融體系的影響
6.2.1 國內(nèi)利率中樞上移
6.2.2 若外部風(fēng)險不加速升級，人民幣匯率或?qū)⒕S持當(dāng)前區(qū)間震蕩
6.3 政策建議
6.3.1 國內(nèi)外貨幣政策環(huán)境
6.3.2 政策建議
第七章 人民幣國際化路徑選擇
7.1 人民幣國際化已獲得的進(jìn)展
7.1.1 我國簽署貨幣互換協(xié)議的現(xiàn)狀
7.1.2 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的現(xiàn)狀
7.1.3 人民幣跨境流通的現(xiàn)狀
7.1.4 人民幣債券發(fā)行現(xiàn)狀
7.1.5 我國金融行業(yè)對外開放的現(xiàn)狀
7.2 人民幣國際化進(jìn)程中面臨的問題
7.2.1 跨境人民幣結(jié)算中的問題
7.2.2 人民幣可兌換問題和離岸金融市場問題
7.2.3 人民幣國際流通量問題
7.3 基于國際經(jīng)驗(yàn)的人民幣國際化政策建議
7.3.1 英鎊：金本位制下貨幣的國際化
7.3.2 美元：霸權(quán)國家貨幣的國際化
7.3.3 德國馬克：主動推進(jìn)的貨幣國際化
7.3.4 日元：消極被動的貨幣國際化
7.3.5 各國貨幣國際化經(jīng)驗(yàn)總結(jié)
7.3.6 人民幣國際化路徑選擇
更重要的是，2013年，我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型進(jìn)入攻堅(jiān)時期，對銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量也形成一定沖擊：一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型沖擊。舊產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向新產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷，也是增加值逐漸轉(zhuǎn)移的過程。投向舊產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的信貸資金已經(jīng)形成了實(shí)物沉淀，難以與增加值同步實(shí)現(xiàn)順利轉(zhuǎn)移，從而威脅到存量信貸資金的質(zhì)量。二是經(jīng)濟(jì)增長動力沖擊。最近幾年宏觀經(jīng)濟(jì)增長動力對投資驅(qū)動依賴較大，金融在資金投向上具備一定主導(dǎo)權(quán)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)動力更多依靠消費(fèi)驅(qū)動時，將面臨資金投向難題。未來直接融資比重上升，信貸增長放緩，商業(yè)銀行不良貸款率上升壓力將逐步顯現(xiàn)。三是微觀層面企業(yè)經(jīng)營失敗沖擊。無論是存量貸款支持的企業(yè)，還是增量資金支持的新興企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中，更容易遭遇市場的突變，經(jīng)營失敗的可能性明顯增加，從而對銀行資產(chǎn)質(zhì)量形成巨大挑戰(zhàn)。
2.銀行自身信貸風(fēng)險管理水平有待提升
除了外部宏觀經(jīng)濟(jì)影響外，商業(yè)銀行自身信貸風(fēng)險管理也對銀行不良貸款的上升產(chǎn)生一定影響。
之前幾年我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長，部分風(fēng)險偏好較強(qiáng)的銀行同部分企業(yè)一樣存在一定程度的盲目擴(kuò)張。為搶占市場，不乏有銀行忽視信貸基本原則，放松了必要的風(fēng)險管理，過多地將貸款投放到一些產(chǎn)能過剩領(lǐng)域、房地產(chǎn)領(lǐng)域，以及一些主要依賴低成本、低價格和數(shù)量擴(kuò)張的中低檔出口領(lǐng)域，造成貸款集中問題。如光伏行業(yè)，前幾年快速發(fā)展時期，由于政府的倡導(dǎo)和支持，包括國開行、工行、中行、農(nóng)行等各大銀行紛紛介入光伏產(chǎn)業(yè)，大量的投資導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。2013年經(jīng)濟(jì)發(fā)生波動，市場需求回落，成本上升，這些領(lǐng)域受到國際經(jīng)濟(jì)危機(jī)和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)調(diào)整的沖擊較大，企業(yè)現(xiàn)金流發(fā)生斷裂，貸款在期初隱含的信貸風(fēng)險成為現(xiàn)實(shí)，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，不良貸款余額顯著上升。
……
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