《如何成為一名成功的風(fēng)險投資人》是一位多年從事風(fēng)險投資實務(wù)的知名投資人馬亨德拉·拉姆辛哈尼的專著,也是一本凝聚了國際風(fēng)險投資業(yè)諸位風(fēng)云人物的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗和處世智慧的暢銷書。該書以風(fēng)險投資行業(yè)的基本要素(融資、投資、文化、做人、心理學(xué)等)為框架,詳細(xì)介紹了過去幾十年里美國的一些經(jīng)典的風(fēng)險投資案例,并以一個業(yè)內(nèi)過來人的口吻點出了很多實務(wù)方面的心得體會。
“在加州,開車和買槍都要**,但是做風(fēng)險投資人無需**。”——馬克·安德森(Marc Andreessen) 這是一本人人都可以讀得懂的風(fēng)險投資學(xué)要義。本書之特色,在于它的一種獨特視角:它不是傳統(tǒng)的風(fēng)險投資教科書,摒棄了繁冗的理論闡述,也無深奧的數(shù)學(xué)公式充斥其間,而是從實務(wù)角度出發(fā),將風(fēng)險投資業(yè)的規(guī)則與技巧、宏景與細(xì)節(jié)通過一個個鮮活的故事娓娓道來,對風(fēng)險投資人的生態(tài)給予了一種生動的披露。 讀者將會發(fā)現(xiàn),閱讀本書是一個趣味盎然又發(fā)人深省的過程。你會看到法麗思投資的艾丁森庫特如何在7年內(nèi)實現(xiàn)價值43億美元的47筆成功退出,也會看到首輪資本的喬?婆鍫柭绾我驗閮r值爭議而錯失對推特的投資良機(jī),還能了解馬斯克的SpaceX航天計劃是怎么實現(xiàn)的。 正如書中多次強(qiáng)調(diào)的,風(fēng)險投資是一門科學(xué),也是一門藝術(shù)。本書的主旨不在于灌輸既成方法,而是引導(dǎo)讀者以***自己的角度去接觸這門行業(yè),從而真正品味出每章開篇那段哲言的深刻含義。
馬亨德拉·拉姆辛哈尼,曾經(jīng)投資于50多家種子階段公司,有超過10年的幫助早期階段科技企業(yè)成長的經(jīng)驗。擔(dān)任密歇根經(jīng)濟(jì)發(fā)展公司(Michigan Economic DevelopmentCorporation,MEDC)風(fēng)險投資項目總監(jiān)時,馬亨德拉主持設(shè)計了兩家母基金的章程,這兩家母基金對密歇根的風(fēng)險投資基金投資了2億多美元。
他還與風(fēng)險投資家兼作家布拉德·費爾德合寫了《初創(chuàng)企業(yè)董事會》(Startup Boards)(Wiley,2014)一書。
他的作品登載在《麻省理工學(xué)院科技評論》(MIT's Technology Review)、《福布斯》雜志和湯森路透的peHub上。
馬亨德拉擁有電子工程學(xué)學(xué)士學(xué)位和市場營銷與金融專業(yè)工商管理碩士學(xué)位。他與妻子迪帕(Deepa)和女兒阿里亞(Aria)住在加利福尼亞州舊金山。
上篇 募集風(fēng)險投資基金
第一章 基礎(chǔ)
募集風(fēng)險投資基金
找到合適的投資機(jī)會
創(chuàng)造財務(wù)收益
角色與責(zé)任
薪酬
第二章 加入風(fēng)險投資基金
初級職位:分析師和投資經(jīng)理
實習(xí)與校園招聘
中層職位:投資總監(jiān)與董事總經(jīng)理
在相關(guān)領(lǐng)域鍛煉投資技能
高級合伙人與初級投資經(jīng)理
運氣如何
第三章 成為風(fēng)險投資人
思想啟發(fā)與財務(wù)回報
成功風(fēng)險投資人的天資與態(tài)度
風(fēng)險投資人面臨的挑戰(zhàn)
第四章 有限合伙人
另類資產(chǎn)概覽
資本來源:有限合伙人
母基金
母基金的模式:投資主題的差異
有限合伙人的比較
第五章 有限合伙人如何進(jìn)行基金盡職調(diào)查
尋找機(jī)會與首次篩選
評估風(fēng)險投資公司
第六章 確定基金投資策略
基于部門的投資策略
投資階段與地區(qū)
第七章 機(jī)構(gòu)投資者如何評價基金經(jīng)理
基金管理團(tuán)隊動態(tài):穩(wěn)定性、技能組合和一致性
第八章 基金規(guī)模與投資組合結(jié)構(gòu)
與有限合伙人現(xiàn)有投資組合的適合度
市場時機(jī)
有限合伙人為何會終結(jié)現(xiàn)有關(guān)系
第九章 業(yè)績分析
個人業(yè)績與貢獻(xiàn)
基金業(yè)績
比較基準(zhǔn)
公開市場等價
尋找最優(yōu)秀的四分之一經(jīng)理
第十章 新興基金經(jīng)理:美好前景
第十一章 風(fēng)險投資公司、經(jīng)營與文化
第十二章 基金募集過程
第十三章 投資條款:有限合伙協(xié)議
第十四章 募資顧問對募集基金的作用
下篇投資
第十五章 尋找投資機(jī)會
第十六章 開展盡職調(diào)查的藝術(shù)
第十七章 對管理團(tuán)隊進(jìn)行盡職調(diào)查
第十八章 對管理層以外的因素進(jìn)行盡職調(diào)查
第十九章 構(gòu)建投資交易
第二十章 董事會工作
第二十一章 董事會的文化、構(gòu)成和培訓(xùn)
第二十二章 董事會的價值創(chuàng)造與評估
第二十三章 董事會面臨的挑戰(zhàn)
第二十四章 退出策略
第二十五章 收購:主要的退出途徑
第二十六章 首次公開募股
第二十七章 人類心理學(xué)