自亞當(dāng)斯密以來,經(jīng)濟學(xué)的核心信條就是:自由市場制度就像一只“看不見的手”。但現(xiàn)在這只“看不見的手”已經(jīng)變成了隨時準備絆倒消費者的“看不見的腳”。
兩位諾獎得主喬治阿克洛夫、羅伯特席勒認為,市場在為我們帶來福利的同時,也帶來了災(zāi)難。普遍存在的人性弱點、信息不對稱等讓我們成為“釣愚”中的受騙者。
作者歷數(shù)從投行到政客,從汽車銷售到房地產(chǎn)中介,從煙廠到酒廠,從食品廠到制藥商,從信用卡到廣告,無不存在“自由的欺騙”。他們以生動的事例、翔實的數(shù)據(jù)、幽默的闡述揭示了從日常生活到金融、政治等層面的富有想象力的釣愚手段,從另一個角度反思了金融危機爆發(fā)的內(nèi)在原因:釣愚不僅讓普通大眾損失慘重,而且?guī)砹饲八从械南到y(tǒng)性風(fēng)險,導(dǎo)致經(jīng)濟崩潰。
作者進一步強調(diào),如果政策制定者、經(jīng)濟學(xué)家和普通大眾都能意識到釣愚的普遍存在,就能辨明和杜絕可能導(dǎo)致嚴重危機的欺騙問題,從制度創(chuàng)新、市場干預(yù)等方面實施更有效的監(jiān)管,同時避免不必要的浪費,從而增強對經(jīng)濟危機的預(yù)測和把握,讓“看不見的手”更好地為經(jīng)濟、為社會服務(wù)。
這本書無疑將永遠改變我們看待市場的方式,并改變我們在未來應(yīng)對釣愚的選擇。對于任何想要深入了解經(jīng)濟運轉(zhuǎn)的人,這本書將提供最令人意想不到的新角度。而對于生活在當(dāng)下的每個人來說,這本書更是不容錯過。
2001年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主喬治阿克洛夫2013年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主羅伯特席勒**聯(lián)袂作品一個追求利潤**化的世界為何會充滿內(nèi)在危機?商家、政客、廣告商、食品廠家、煙酒商、制藥廠如何欺騙大眾?我們應(yīng)如何應(yīng)對?資本究竟給我們帶來了什么?應(yīng)如何監(jiān)管?現(xiàn)行市場制度出了什么錯?應(yīng)如何運作?市場干預(yù)應(yīng)如何進行?經(jīng)濟學(xué)家應(yīng)如何認識金融危機,并提前預(yù)測?我們的世界,為了利益而在四處欺騙?誰在保護我們,讓世界更好?★兩位諾獎得主專著,挑戰(zhàn)經(jīng)濟學(xué)核心理念,反思自由市場中普遍存在的欺騙行為。★李揚、陳志武、張軍、李稻葵、黃海洲、向松祚、巴曙松、何帆、洪灝、諾獎得主、美聯(lián)儲前副主席強力推薦!《經(jīng)濟學(xué)人》《金融時報》《紐約時報》《泰晤士報》《財富》等好評如潮!
推薦序
譯者序
前言
自由市場的產(chǎn)品
市場的功過
“欺騙”與“被欺騙者”
我們憑什么這么說
平靜的絕望
本書的目的
導(dǎo)論 做好被騙的準備:欺騙均衡
例一:肉桂卷
例二:健身俱樂部
例三:不良嗜好
自由市場均衡一定是最優(yōu)的嗎
心理學(xué)與人性的弱點
利用信息欺騙
理論與實踐
本書概要
第一部分 未付的賬單與金融崩潰
第一章誘惑之路
蘇茜·歐曼與經(jīng)濟學(xué)常識
蘇茜的建議
統(tǒng)計結(jié)果
其他視角
原因
第二章信譽透支與金融危機
劣等或者變質(zhì)的牛油果
7 個問題
為什么投資銀行最初是值得信任的
為什么那時的評級機構(gòu)能對“牛油果”公正評級
信譽不再是投資銀行業(yè)務(wù)的根基
這種動機的變化如何影響評級機構(gòu)
為什么信譽透支能獲利
為什么垃圾債(“牛油果”)的買家如此輕易上當(dāng)
為什么金融系統(tǒng)在發(fā)現(xiàn)垃圾債的事實后如此脆弱
總結(jié)
附錄:信用違約掉期插曲
第二部分 形形色色的欺騙
第三章廣告商知曉如何放大大眾的弱點
大眾的敘事性思維方式以及廣告的作用
像講故事一樣做廣告
欺騙傻瓜
市場營銷的演變:過去及現(xiàn)在的總統(tǒng)競選
附錄:馬航MH370
第四章汽車、房地產(chǎn)和信用卡中的欺騙
汽車展廳里的欺騙
房地產(chǎn)交易中的欺騙
收銀臺上的欺騙
藥丸的代價
第五章政治欺騙
民主、金錢在政治中的角色以及欺騙行為
知情的選民與不知情的選民
游說與金錢
但是這真的有害嗎
總結(jié)
第六章食品欺詐、制藥與舌尖上的欺騙
快進到21 世紀
萬絡(luò)
博取審批
獲得美國食品藥品監(jiān)督管理局審批
推廣藥品
總結(jié)
附錄:藥品和價格
第七章創(chuàng)新:好的、壞的和丑的
經(jīng)濟增長的基礎(chǔ)
索洛余值與欺騙行為
三項發(fā)明
第八章煙草與酒精
吸煙與健康
酒精
第九章為利潤而破產(chǎn)
掠奪
一切是如何開始的
游戲開始了
引誘與掠奪
殃及房地產(chǎn)市場
被忽略的教訓(xùn)
第十章米爾肯的騙局:以垃圾債為餌
北加州再現(xiàn)“黃金”
平靜的絕望
下面,我們從4個方面來看看人們究竟是如何做出錯誤選擇的:個人財務(wù)安全、宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定性、個人健康以及政府治理水平。在每一方面,我們都可以看到欺騙行為究竟是如何影響我們的生活的。
個人財務(wù)的入不敷出。經(jīng)濟學(xué)教科書一直忽略了一個經(jīng)濟生活領(lǐng)域的重要事實,那就是,即使是在發(fā)達國家,大多數(shù)成年人在晚上睡覺前都會為能否支付月底賬單而感到憂慮。經(jīng)濟學(xué)家認為,對個人而言,學(xué)會在財務(wù)上量入為出是很簡單的事情。然而,他們忘記了,即便在99%的時間里我們都很謹慎,只要在 1%的時間里揮金如土,之前一切也就付諸東流。而商家會非常敏銳地捕捉到這1%的機會。它們會重點關(guān)注我們在生活中因為情感因素(主要是愛)疏忽大意而超支的可能。比如,圣誕節(jié)的宴席;婚禮(一場婚禮的平均花費相當(dāng)于美國人均GDP的50%);葬禮(策劃喪葬儀式的商家會引誘顧客選擇昂貴的棺材。例如,棺材的表面是摩納哥海鹽噴霧上漆,棺材內(nèi)是優(yōu)質(zhì)淺綠色天鵝絨,柔軟并帶有褶皺);出生慶典(玩具反斗城會為嬰兒提供一位私人顧問)。
顯然,如果顧客在這些有紀念意義的儀式上嚴格遵循量入為出的原則,就會被其他人看作小氣鬼。不過顧客的過度消費并不僅僅體現(xiàn)在這些面子工程上。即便在美國這樣富裕的國家里,相對于以前,現(xiàn)在大多數(shù)成年人都會因為擔(dān)心自己付不起賬單而在晚上輾轉(zhuǎn)反側(cè)。商家總是會有各種辦法讓我們覺得自己的需求沒有得到滿足,從而誘使我們不斷地買買買。沒有人愿意在入睡時還擔(dān)心自己會入不敷出,但大多數(shù)人的確在發(fā)愁這個問題。
讓我們揪心的是,這些賬單往往就是商家設(shè)局欺騙的結(jié)果。作為消費者,我們會購買少量高價物品。在這種情況下,我們往往會被商家欺騙到嚴重超支。比如在購買房屋時,在高達30%的房屋交易中,總的交易費用(買家和賣家交易費用的總和)居然比買家支付的首付款的一半還高。汽車銷售商欺騙顧客的伎倆也到了爐火純青的地步。它們總是可以把超出顧客實際需求的汽車賣給顧客,從而大賺一筆。沒有人愿意被這些商家欺騙,但無論我們多么謹慎小心都難逃上當(dāng)受騙的下場。
金融與宏觀經(jīng)濟的不穩(wěn)定。金融市場上的欺騙行為是導(dǎo)致金融危機并引起經(jīng)濟衰退的罪魁禍首。關(guān)于金融危機,一個最熱門的詞就是“前所未有”。這個說法既是對的,也是錯的。在危機之前的繁榮期,金融圈的欺騙者會勸說顧客購買他們的資產(chǎn)。他們聲稱這次繁榮“前所未有”。例如,20世紀 20年代瑞典的火柴公司、20世紀90年代的網(wǎng)絡(luò)公司、21世紀頭10年的次貸售賣機構(gòu)。的確,每次情況都“前所未有”:謊言前所未有,企業(yè)前所未有,交易前所未有。但有一點從未改變,那就是商家通過欺騙顧客牟利。當(dāng)這些騙局[經(jīng)濟學(xué)家約翰·肯尼斯·加爾布雷斯(John Kenneth Galbraith)稱之為“資產(chǎn)侵占”]最終被識破時,資產(chǎn)價格一落千丈。那些購買了金融產(chǎn)品的投資經(jīng)理全然沒有料到他們會在2008年遭受如此重創(chuàng)。當(dāng)騙局暴露,可怕的連帶效應(yīng)就出現(xiàn)了:人們對經(jīng)濟喪失了信心,股價暴跌,人們紛紛失業(yè),失業(yè)者找不到工作。長期失業(yè)率之高是自“大蕭條”以來“前所未有”的。
個人健康問題。即使吃得好、穿得好、住得好,健康對我們來說也可能是最大的需求。這種情況下,人們就難以逃脫醫(yī)藥公司的欺騙。19世紀80年代,紐約的丹尼爾·平克漢姆(Daniel Pinkham)發(fā)現(xiàn)當(dāng)時的女性很擔(dān)心自己的腎出問題。為此,他“發(fā)明”了平克漢姆藥丸,聲稱可以治愈腎病。大家居然都相信了。今天,要干同樣的事情就不那么容易了。醫(yī)藥經(jīng)銷商需要通過兩關(guān)考驗:其一,要取得美國食品藥品監(jiān)督管理局的許可證,而這需要通過藥品療效的隨機對照臨床試驗;其二,必須說服醫(yī)生使用這種藥品。但是,通過100多年的研究,醫(yī)藥經(jīng)銷商顯然已經(jīng)精于此道。一些成功通過這兩關(guān)考驗的藥品療效根本不顯著,甚至對人體有害。例如,關(guān)節(jié)炎止痛藥萬絡(luò)與激素替代療法。據(jù)估計,在其投入使用的1999~2004年,萬絡(luò)造成了2.6萬~5.6萬名美國人因心血管疾病死亡。醫(yī)生和制藥公司都沒有告知患者,激素替代療法對于女性的潛在危險,因此導(dǎo)致約9.4萬名女性患上了乳腺癌。顯然,沒有人希望遭遇如此厄運。
影響健康的絕對不只是糟糕的藥品。我們再來看看食品是如何損害健康的。大約有69%的美國成年人超重,其中又有一半以上(占全美人口36%)的人肥胖。一項針對12萬人的研究有了驚人的發(fā)現(xiàn)。這些研究對象都是在職護士。從20世紀70年代末到2006年,每隔4年調(diào)查一次。在這4年里,他們每個人的體重平均增長3.35磅a(或者說在20年內(nèi)平均增重16.75磅)。這些增加的體重主要源于薯片(1.69磅)、薯條(1.28磅)和汽水(1磅)。護士們難以抗拒薯片(鹽和脂肪)、薯條(脂肪和鹽)、可樂(糖)。有實驗室用科學(xué)方法研究了如何最大程度地滿足人們對糖、鹽和脂肪的渴求。顯然沒有人真的喜歡自己變胖。
煙草和酒精也會損害我們的健康。不過,這兩者其實存在很大的差異,F(xiàn)在,很少有人還認為吸煙是很酷的行為。我(喬治)在撰寫這個部分時正在華盛頓的一棟大廈(國際貨幣基金組織的一號總部)里工作。這個辦公樓里是禁煙的,但我上班時總能看到一些人在大廈外吸煙。所有吸煙者都有意避開我的目光。毫無疑問,他們都知道吸煙有害健康,而且這種對健康的損害完全不能被吸煙時的短暫快樂補償。由于社會對吸煙的排斥以及煙民自己對吸煙的態(tài)度,美國當(dāng)前的煙民在人口中的占比已經(jīng)比過去的高峰期下降了50%。在過去的吸煙高峰期,社會上居然流行吸煙有益健康的說法:吸煙可減肥。
和吸煙相比,或許還有其他東西對健康的危害要嚴重得多,但是社會似乎寬容得多。英國的戴維·納特(David Nutt)與他的同事、荷蘭的揚·范·阿姆斯特丹(Jan van Amsterdam)和威爾姆·范·鄧·布林克(Willem van den Brink)分別研究了他們所在國的各類藥物成分對健康的損害情況。戴維·納特與他的同事發(fā)現(xiàn),飲酒對健康的威脅最大。不僅僅對飲酒者自己來說如此,對相關(guān)的不飲酒的人也一樣。布林克等人則將酒精以微弱的劣勢排在第二位。我們(通過對飲酒者終生健康的研究)會看到,飲酒其實已經(jīng)成為對美國人生活影響最大的不良行為。盡管如此,在酒吧、餐館以及朋友聚會時,我們都會被鼓動多喝一點,一杯接一杯。沒有人去想再喝一杯會產(chǎn)生什么惡果。顯然,沒有人真的希望自己嗜酒成癮,但周圍人就是只慫恿、不勸阻。
糟糕的政府。和自由市場制度類似,民主制度在理想的條件下也會有不錯的結(jié)果。但是選民往往要為自己的生活奔忙,因此也就不可能知道當(dāng)選者是不是忠實地履行了他們競選時的承諾。此外,因為我們?nèi)诵灾械娜觞c,我們也更傾向于選擇那些巧舌如簧的人。因此,政治領(lǐng)域是一個更容易發(fā)生欺騙行為的地方。政客從利益集團那里拿錢,并用這筆錢來欺騙我們,讓我們相信他在替我們說話。在第五章中,我們將向大家講述艾奧瓦州的查爾斯·格拉斯雷(Charles Grassley)的選戰(zhàn)。此人當(dāng)時是美國參議院財政委員會主席。在籌集了數(shù)百萬美元的選戰(zhàn)資金后,斥巨資在電視上做廣告,宣傳他代表了我們中的普通一員:回到家中,修剪院子里的草坪。我們選擇這個例子不是因為這是個特例,而是因為這種情況在選戰(zhàn)中太普遍了。但是,顯然沒有人(或者很少人)希望這就是我們的民主政治。
本書的目的
在本書中,我們會通過一系列案例來展示欺騙行為是如何影響我們生活的,或者說,如何影響我們的行為、想法和目標的。這其中有很多案例非常貼近日常生活,比如,購買汽車、購買食品、選擇藥品,以及售賣房屋。還有一些案例更復(fù)雜些,比如金融市場的例子。但是總的來說,所有這些案例都和我們的社會政策相關(guān),包括如何才能使政府和自由市場制度相輔相成,而非相克,就像計算機需要殺毒軟件一樣,面對市場上形形色色的欺騙行為,我們需要保護自己。