第一章 股市基礎(chǔ)知識
股市基礎(chǔ)知識是每一個“合格股民”入市時必須了解的基本常識，了解這些知識，可以讓我們更加清楚地認識到自己在股市中的所作所為。
一、股票基本知識
1.股票的起源
“股票”最早出現(xiàn)在西方資本主義國家，至今已有400多年的發(fā)展歷史。
早在17世紀初，隨著資本主義大工業(yè)的加速發(fā)展，企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營規(guī)模也不斷擴大。由企業(yè)快速擴張導致的資本短缺，成為制約企業(yè)發(fā)展的重要問題。
企業(yè)主們?yōu)榱私鉀Q企業(yè)高速成長與資本不足之間日益突出的矛盾，便聯(lián)合出資，組成由“股東”共同經(jīng)營的股份制公司。后來為了籌措更多的閑置資金，他們又將集資范圍擴展至全社會，這樣就產(chǎn)生了“股票”這種表明投資者投資入股，并按出資額大小享受一定權(quán)益、承擔一定責任的有價憑證。
世界上最早的股份有限公司誕生于1602年，即在荷蘭成立的東印度公司。股份有限公司這種企業(yè)組織形態(tài)出現(xiàn)以后，很快為資本主義國家廣泛利用，成為資本主義國家企業(yè)組織的重要形式之一。
伴隨著股份公司的誕生和發(fā)展，以股票形式集資入股的方式也得到發(fā)展，并且產(chǎn)生了買賣交易轉(zhuǎn)讓股票的需求。這樣就帶動了股票市場的出現(xiàn)和形成，并促使股票市場完善和發(fā)展。據(jù)文獻記載，早在1611年，就曾有一些商人在荷蘭的阿姆斯特丹進行荷蘭東印度公司的股票買賣交易，形成了世界上第一個股票市場，即股票交易所。
股份制和股票作為人類文明的發(fā)展成果，同樣也適用于社會主義市場經(jīng)濟。企業(yè)通過向社會公開發(fā)行股票，可以籌集資金用于生產(chǎn)經(jīng)營，提高資源配置總體效益。另一方面，還可以為投資者開拓投資渠道，擴大投資選擇范圍，滿足投資者多樣性的投資動機、交易動機和利益需求。一般來說，股票能夠為投資者提供獲得較高收益的可能性。
2.股票、股東及公司所有權(quán)
股票是一種有價證券，是股份有限公司在籌集資本時，向出資人發(fā)放的股份憑證，股票的持有者即股東。
對股東來說，股票象征著其對上市公司擁有的所有權(quán)。這種所有權(quán)是一種綜合性的權(quán)利，包括參加股東大會、投票表決、參與公司重大決策，收取股息或分享紅利等，但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。獲取經(jīng)常性收入是投資者購買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經(jīng)常性收入的主要來源。
每股股票都代表股東對企業(yè)擁有一個基本單位的所有權(quán)，同一類別的每一份股票所代表的公司所有權(quán)是相等的。每個股東所擁有的公司所有權(quán)份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。通常持有的股票數(shù)目越多，那么享受的公司所有權(quán)份額也就越大。股東也要以出資額為限，對公司負有限責任并承擔風險。
此外，股東與公司之間的關(guān)系不是債權(quán)、債務關(guān)系。股東不能要求公司返還出資，但可以轉(zhuǎn)讓、買賣或作價抵押持有的股票，以收回投資成本，但不能要求公司返還其出資。
3.股票的作用
一般來說，股票對其持有者具有如下作用。
第一，出資證明。當一個自然人或法人向股份公司參股投資時，便可獲得股票作為出資憑證。
第二，身份證明。投資者可憑借股票來證明自己的股東身份，以參加股份公司的股東大會，對企業(yè)經(jīng)營發(fā)表意見。
第三，收益證明。股民可憑借所持股票來分享股份發(fā)行企業(yè)的利潤分配，也就是我們通常所說的分紅、派息。
4.股票的基本特性
（1）不可償還性。股票是一種無償還期限的有價證券。投資者認購以后，就不能要求公司退股。如想兌現(xiàn)，只能通過二級市場轉(zhuǎn)賣給第三者。股票轉(zhuǎn)讓只意味著公司股東發(fā)生改變，并不會減少企業(yè)資本。從期限上看，只要上市公司存在，它發(fā)行的股票就存在，因此股票的實際期限也就是公司的存續(xù)期限。
（2）參與性。股東有權(quán)出席股