投資者適當(dāng)性管理，包括投資者評(píng)估(Know Your Customer, KYC)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（Know Your Product, KYP），產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)與投資者的適配、信息披露、投資者教育五方面內(nèi)容。2018年4月27日《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》的正式出臺(tái)，標(biāo)志著資管新時(shí)代的到來，資管業(yè)務(wù)回歸受人之托，代客理財(cái)，賣者盡責(zé)，買者自負(fù)的本源。本書首先闡述資管新規(guī)的監(jiān)管邏輯，投資者適當(dāng)性的痛點(diǎn)與解決思路；對(duì)投資者適當(dāng)性的本源進(jìn)行探討，重點(diǎn)闡述投資者適當(dāng)性的理論基礎(chǔ)及其目的和功能；對(duì)美國、歐盟、新加坡等主要發(fā)達(dá)國家投資者適當(dāng)性的實(shí)踐進(jìn)行梳理。其次，闡釋合格投資者制度，以及投資者適當(dāng)性與剛性兌付、金融科技、金融監(jiān)管、權(quán)利救濟(jì)等制度的關(guān)聯(lián)與區(qū)分；分析投資者適當(dāng)性管理中需要平衡的一些關(guān)系，包括賣者盡責(zé)與買者自負(fù)、投資者保護(hù)與市場(chǎng)效率、新技術(shù)與傳統(tǒng)技術(shù)，隱私權(quán)保護(hù)與大數(shù)據(jù)應(yīng)用等。在此基礎(chǔ)上，作者提出了傳統(tǒng)技術(shù) 新技術(shù)的投資者適當(dāng)性管理體系結(jié)合傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)、云計(jì)算、AI等新技術(shù)，通過對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)分類，對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力畫像，按量化模型對(duì)兩者進(jìn)行匹配，輔之以清晰、完整、全流程的信息披露以及投資者教育，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品全生命周期風(fēng)險(xiǎn)管理及資產(chǎn)與資金的精準(zhǔn)匹配，從而達(dá)成將合適的產(chǎn)品賣給合適的投資人這一目標(biāo)。