目 錄
第1 章 期貨交易策略概論 1
1.1 期貨概述 2
1.1.1 什么是期貨 2
1.1.2 什么是期貨合約 2
1.1.3 期貨交易的特點(diǎn) 4
1.1.4 國(guó)內(nèi)期貨交易所 5
1.1.5 國(guó)際主要的期貨交易所 8
1.1.6 期貨市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì) 12
1.2 期貨交易策略概述 14
1.2.1 期貨交易策略的定義 14
1.2.2 期貨交易策略的重要性 16
1.2.3 期貨交易策略的主要內(nèi)容 16
1.3 杰西·利文摩爾的實(shí)戰(zhàn)交易策略 18
1.3.1 杰西·利文摩爾的實(shí)戰(zhàn)交易理念和實(shí)戰(zhàn)交易原則 18
1.3.2 杰西·利文摩爾的實(shí)戰(zhàn)交易技巧 21
1.4 斯坦利·克羅的實(shí)戰(zhàn)交易策略 22
1.4.1 斯坦利·克羅的一般實(shí)戰(zhàn)交易策略 22
1.4.2 斯坦利·克羅的重要實(shí)戰(zhàn)交易策略 23
第2 章 期貨交易理念的實(shí)戰(zhàn)技巧 31
2.1 初識(shí)交易理念 32
2.2 市場(chǎng)是對(duì)的并且是公平的 32
2.2.1 市場(chǎng)是對(duì)的 33
2.2.2 市場(chǎng)是公平的 36
2.3 順勢(shì)而為 37
2.3.1 趨勢(shì)的定義 37
2.3.2 趨勢(shì)的三種走向 37
2.3.3 趨勢(shì)的三種類(lèi)型 39
2.3.4 順勢(shì)操作才能賺大錢(qián) 40
2.3.5 趨勢(shì)行情為什么你賺不到錢(qián)甚至還賠錢(qián) 42
2.4 不要主觀臆測(cè)市場(chǎng) 44
2.5 預(yù)判市場(chǎng)要看本質(zhì) 46
2.6 影響獲利的因素 46
2.6.1 市場(chǎng)是只紙老虎 47
2.6.2 自己是只真老虎 47
2.6.3 交易冠軍馬丁·舒華茲的自我認(rèn)知 49
2.6.4 投資大師杰姆·羅杰斯的自我認(rèn)知 49
2.7 期貨交易時(shí)機(jī)選擇最重要 50
2.8 期貨交易盈利是唯一目的 51
2.9 期貨市場(chǎng)是非線性的 51
2.10 期貨交易的致命天敵 52
2.10.1 過(guò)量交易 52
2.10.2 保守性交易和自負(fù)性交易 52
2.10.3 報(bào)復(fù)性交易和激進(jìn)性交易 53
2.10.4 怯懦性交易和僥幸性交易 53
2.10.5 預(yù)測(cè)性交易 53
2.11 自己的期貨交易系統(tǒng)要從復(fù)雜到簡(jiǎn)單 54
第3 章 期貨交易原則的實(shí)戰(zhàn)技巧 55
3.1 初識(shí)交易原則 56
3.2 資金安全原則的實(shí)戰(zhàn)技巧 56
3.2.1 資金安全并不是指投資不虧錢(qián) 56
3.2.2 一定要未買(mǎi)先思賣(mài) 58
3.2.3 資金安全的實(shí)現(xiàn)方式 58
3.2.4 資金安全的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí) 59
3.3 小虧損大盈利原則的實(shí)戰(zhàn)技巧 63
3.3.1 小虧損 63
3.3.2 大盈利 65
3.3.3 小虧損大盈利的實(shí)現(xiàn)方式 65
3.4 止損與止盈原則的實(shí)戰(zhàn)技巧 69
3.4.1 止盈 69
3.4.2 止損的方法 71
3.4.3 為什么止損那么難 74
3.4.4 止損與止盈的執(zhí)行 75
3.5 風(fēng)險(xiǎn)控制原則的實(shí)戰(zhàn)技巧 75
3.5.1 什么是風(fēng)險(xiǎn)控制原則 75
3.5.2 控制每一筆交易的風(fēng)險(xiǎn) 75
3.5.3 避免過(guò)度交易 76
3.5.4 避免沖動(dòng)性交易 77
3.5.5 交易前定義風(fēng)險(xiǎn) 77
3.5.6 交易中控制風(fēng)險(xiǎn) 78
3.6 風(fēng)險(xiǎn)收益比原則的實(shí)戰(zhàn)技巧 78
3.7 交易模式多樣化原則的實(shí)戰(zhàn)技巧 79
3.7.1 什么是交易模式多樣化 79
3.7.2 日內(nèi)交易模式 80
3.7.3 中長(zhǎng)線交易模式 81
3.8 亞當(dāng)理論十大守則 82
3.9 江恩的24 條守則 85
第4 章 期貨交易計(jì)劃的實(shí)戰(zhàn)技巧 87
4.1 初識(shí)交易計(jì)劃 88
4.1.1 交易計(jì)劃的定義 88
4.1.2 交易計(jì)劃的組成 88
4.1.3 交易計(jì)劃的注意事項(xiàng) 90
4.2 交易計(jì)劃的基本內(nèi)容 91
4.2.1 投資品種 92
4.2.2 資金大小 92
4.2.3 投資方式 93
4.2.4 進(jìn)場(chǎng)位置 93
4.2.5 建倉(cāng)數(shù)量 93
4.2.6 盈利目標(biāo)和虧損限額 93
4.2.7 應(yīng)變措施 94
4.2.8 時(shí)間周期 94
4.2.9 出場(chǎng)位置 94
4.2.10 意外情況的處理 94
4.3 交易計(jì)劃的制訂 95
4.3.1 針對(duì)機(jī)會(huì)品種的勝算分析 95
4.3.2 進(jìn)場(chǎng)計(jì)劃 96
4.3.3 隨機(jī)應(yīng)對(duì)策略 96
4.3.4 出局的策略 96
4.3.5 紀(jì)律執(zhí)行保障 97
4.4 交易計(jì)劃的實(shí)施 97
4.4.1 嚴(yán)格執(zhí)行交易計(jì)劃 97
4.4.2 審時(shí)度勢(shì)修改交易計(jì)劃 98
4.4.3 定時(shí)審視交易計(jì)劃 100
第5 章 期貨交易的資金管理技巧 103
5.1 初識(shí)資金管理 104
5.1.1 什么是資金管理 104
5.1.2 資金管理的作用 104
5.2 資金管理的3 個(gè)方面 106
5.2.1 組合：投入方向 106
5.2.2 倉(cāng)位：投入多少 107
5.2.3 時(shí)機(jī)：如何進(jìn)出 108
5.3 三位一體的盈利策略 108
5.3.1 尋找高勝率的機(jī)會(huì) 108
5.3.2 尋找大回報(bào)的機(jī)會(huì) 109
5.3.3 合理加大資金投入 109
5.4 如何建倉(cāng)、加倉(cāng)和減倉(cāng) 110
5.4.1 建倉(cāng)的方法 110
5.4.2 加倉(cāng)或減倉(cāng)的方法 110
5.4.3 平均價(jià)戰(zhàn)術(shù)不可亂用 112
5.4.4 累進(jìn)戰(zhàn)術(shù)的應(yīng)用 113
5.5 資金管理的一致性 113
5.6 知行合一是投資的最高境界 114
5.7 國(guó)際投資大師的資金管理技巧 115
5.7.1 海龜資金管理法則 115
5.7.2 江恩資金管理法則 115
5.7.3 墨菲的資金管理要領(lǐng) 116
第6 章 期貨交易的實(shí)戰(zhàn)分析技巧 119
6.1 初識(shí)分析技術(shù) 120
6.1.1 初識(shí)基本面分析 120
6.1.2 初識(shí)技術(shù)分析 120
6.1.3 基本面分析與技術(shù)分析的聯(lián)系 120
6.2 期貨交易的基本面分析 121
6.2.1 供給對(duì)期貨商品價(jià)格的影響 122
6.2.2 需求對(duì)期貨商品價(jià)格的影響 123
6.2.3 利率和匯率對(duì)期貨商品價(jià)格的影響 124
6.2.4 經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期對(duì)期貨商品價(jià)格的影響 124
6.2.5 政治和政策因素對(duì)期貨商品價(jià)格的影響 127
6.2.6 期貨商品基本面信息的查看方法 127
6.3 期貨交易的技術(shù)分析 133
6.3.1 市場(chǎng)行為包容消化一切 134
6.3.2 價(jià)格以趨勢(shì)方式演變 135
6.3.3 歷史會(huì)重演 136
6.3.4 技術(shù)分析的類(lèi)型 137
6.3.5 技術(shù)分析的優(yōu)缺點(diǎn) 148
6.3.6 技術(shù)分析與出入市時(shí)機(jī)的選擇 149
6.3.7 技術(shù)分析的反面意見(jiàn) 150
6.3.8 技術(shù)分析應(yīng)用注意事項(xiàng) 152
第7 章 期貨交易的短線策略 153
7.1 初識(shí)短線交易 154
7.1.1 什么是短線交易 154
7.1.2 短線交易的目的 154
7.1.3 短線交易的周期 155
7.1.4 短線交易者的類(lèi)型 155
7.2 短線交易的特點(diǎn) 156
7.2.1 交易頻率高 157
7.2.2 持倉(cāng)時(shí)間短 157
7.2.3 單筆獲利少 157
7.2.4 資金使用率高 158
7.3 短線交易的原則 158
7.3.1 不要頻繁操作 158
7.3.2 擇品種不如擇時(shí) 159
7.3.3 重勢(shì)不重價(jià) 159
7.3.4 不能把短線變中線 159
7.3.5 短線交易不是目的 160
7.4 短線波段交易 160
7.4.1 什么是短線波段交易 160
7.4.2 短線波段交易要把握大勢(shì) 160
7.4.3 短線波段交易的過(guò)程 161
7.4.4 短線波段交易的實(shí)戰(zhàn)策略 162
7.5 日內(nèi)趨勢(shì)波段交易 165
7.5.1 日內(nèi)趨勢(shì)波段交易的特點(diǎn) 165
7.5.2 日內(nèi)趨勢(shì)波段交易的優(yōu)勢(shì) 165
7.5.3 日內(nèi)趨勢(shì)波段交易的條件要求 165
7.5.4 日內(nèi)趨勢(shì)波段交易的原則 167
7.5.5 日內(nèi)趨勢(shì)波段交易的技巧 168
7.6 日內(nèi)炒手交易 169
7.6.1 日內(nèi)炒手交易的特點(diǎn) 170
7.6.2 日內(nèi)炒手交易的原則 171
7.6.3 日內(nèi)炒手交易的技巧 173
7.7 短線交易的分時(shí)圖實(shí)戰(zhàn)技巧 174
7.7.1 初識(shí)分時(shí)圖 174
7.7.2 分時(shí)圖均價(jià)線的實(shí)戰(zhàn)技巧 177
7.7.3 分時(shí)圖的三波上漲法則 180
7.7.4 分時(shí)圖的三波下跌法則 181
7.7.5 價(jià)格繼續(xù)上漲的判斷技巧 182
7.7.6 價(jià)格繼續(xù)下跌的判斷技巧 186
7.7.7 分時(shí)圖的做多技巧 189
7.7.8 分時(shí)圖的做空技巧 198
第8 章 期貨交易的套利策略 209
8.1 套利交易概述 210
8.1.1 什么是套利交易及相關(guān)概念 210
8.1.2 套利交易的類(lèi)型 210
8.1.3 套利交易的優(yōu)勢(shì) 211
8.1.4 套利交易與單邊交易的區(qū)別 213
8.2 影響套利交易形成的因素 214
8.2.1 季節(jié)因素 215
8.2.2 持倉(cāng)費(fèi)用因素 215
8.2.3 進(jìn)口費(fèi)用因素 215
8.2.4 期現(xiàn)價(jià)差關(guān)系因素 216
8.2.5 壓榨關(guān)系因素 216
8.2.6 相關(guān)性關(guān)系因素 216
8.3 套利交易的操作原則 216
8.4 跨期套利 218
8.4.1 牛市套利 218
8.4.2 熊市套利 219
8.4.3 蝶式套利 219
8.5 跨商品套利 220
8.5.1 相關(guān)商品套利 220
8.5.2 原料與成品間套利 221
8.6 跨市套利 221
8.7 期現(xiàn)套利 222
8.8 套利交易的風(fēng)險(xiǎn) 223
8.8.1 噪聲交易者風(fēng)險(xiǎn) 223
8.8.2 逼空風(fēng)險(xiǎn) 224
8.8.3 套利的時(shí)間跨度 224
8.8.4 交易成本 224
8.9 套利交易的注意事項(xiàng) 224
第9 章 期貨交易的中長(zhǎng)線策略 225
9.1 中長(zhǎng)線交易概述 226
9.1.1 什么是中長(zhǎng)線交易 226
9.1.2 中長(zhǎng)線交易的特點(diǎn) 226
9.1.3 中長(zhǎng)線交易與短線交易的區(qū)別 228
9.2 中長(zhǎng)線交易的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì) 229
9.3 中長(zhǎng)線交易的分析方法 229
9.3.1 中長(zhǎng)線交易的基礎(chǔ)分析 230
9.3.2 實(shí)時(shí)資訊不是基礎(chǔ)分析 234
9.4 中長(zhǎng)線交易的規(guī)則 235
9.4.1 倉(cāng)位控制 235
9.4.2 順勢(shì)交易 235
9.5 中長(zhǎng)線交易的技巧 236
9.5.1 中長(zhǎng)線交易中的趨勢(shì)線應(yīng)用技巧 236
9.5.2 中長(zhǎng)線交易中的均線應(yīng)用技巧 239
9.6 講故事學(xué)中長(zhǎng)線交易 243
第10 章 期貨交易的心理控制策略 245
10.1 期貨交易勝在心理 246
10.1.1 什么是心理 246
10.1.2 心理的基本特征 247
10.1.3 心理在期貨交易中的重要性 249
10.2 克服內(nèi)心的貪婪 250
10.2.1 欲望與貪婪 250
10.2.2 貪婪使人損失慘重 251
10.2.3 克服貪婪才能投資成功 252
10.3 克服內(nèi)心的恐懼 254
10.3.1 恐懼及其類(lèi)型 254
10.3.2 期貨市場(chǎng)中的恐懼 255
10.3.3 如何克服恐懼 256
10.4 克服內(nèi)心的沖動(dòng) 257
10.4.1 沖動(dòng)是犯錯(cuò)的根本原因 257
10.4.2 如何克服沖動(dòng) 258
10.5 克服內(nèi)心的驕傲 259
10.5.1 為什么你會(huì)驕傲 259
10.5.2 自信與驕傲 260
10.5.3 驕傲使你損失慘重 260
10.5.4 如何克服驕傲 261
10.6 遵守規(guī)則 262
10.6.1 遵守規(guī)則才能穩(wěn)定盈利 262
10.6.2 自我規(guī)則 263
10.7 敢于收益 264
10.7.1 收益和風(fēng)險(xiǎn) 264
10.7.2 勇于收益 264
第11 章 期貨交易風(fēng)險(xiǎn)事件案例 267
11.1 女教師炒期貨的傳奇 268
11.1.1 以小搏大，過(guò)于大膽 269
11.1.2 風(fēng)云突變卻拒絕減倉(cāng) 269
11.1.3 被強(qiáng)行平倉(cāng)回到起點(diǎn) 269
11.1.4 教訓(xùn)分析 270
11.2 法國(guó)興業(yè)銀行交易員賭掉71 億美元 271
11.2.1 豪賭股指期貨 271
11.2.2 違規(guī)動(dòng)機(jī)不明 271
11.2.3 行業(yè)領(lǐng)袖蒙羞 272
11.3 巴林銀行的倒閉 272
11.3.1 事件的經(jīng)過(guò) 272
11.3.2 事件的后果及影響 276
11.4 國(guó)債3·27事件 278
11.5 亨特兄弟操縱白銀事件 279
11.5.1 第一次買(mǎi)進(jìn)白銀 279
11.5.2 第二次買(mǎi)進(jìn)白銀 279
11.5.3 接盤(pán)失敗和價(jià)格崩潰 280
11.5.4 事后總結(jié) 281
11.6 上海膠合板9607 事件 282
11.6.1 事件的起因與經(jīng)過(guò) 282
11.6.2 反思與總結(jié) 283
11.7 紅小豆期貨事件 284
11.7.1 紅小豆期貨推出期 284
11.7.2 蘇州紅期貨后來(lái)居上 284
11.7.3 天津紅9609 事件 285
11.8 海南棕櫚油M506 事件 285
11.8.1 M506 合約多空對(duì)峙的起因 286
11.8.2 M506 合約行情的走勢(shì)及最后結(jié)果 286
11.9 上海粳米事件 286
11.10 住友銅事件 287
11.11 國(guó)外期貨市場(chǎng)早期逼倉(cāng)事件 289
11.11.1 本杰明·哈欽森對(duì)芝加哥小麥期貨市場(chǎng)的操縱 290
11.11.2 約翰·里昂對(duì)芝加哥小麥期貨的失敗逼倉(cāng) 291
11.11.3 詹姆斯·A. 帕滕被指控操縱小麥?zhǔn)袌?chǎng) 293