這本書是我的“金融三部曲”的第二部。在第一部《貨幣起源》一書中,我主要講了人類是怎么進(jìn)化出貨幣來(lái)的,并澄清了經(jīng)濟(jì)學(xué)家們一直以來(lái)的一種誤解: 他們認(rèn)為貨幣是早期人類發(fā)現(xiàn)物物交換不方便以后發(fā)明的通用支付手段和結(jié)算工具。我認(rèn)為,這是對(duì)貨幣史第一頁(yè)的最大誤解。貨幣是道德的“補(bǔ)丁”。人類進(jìn)化出了道德體系來(lái)約束并規(guī)范部落成員的行為,實(shí)現(xiàn)共同生存的目的。道德體系在具體執(zhí)行過(guò)程中需要有一個(gè)類似于“核數(shù)師”和“審計(jì)師”那樣的量化指標(biāo)體系,于是就有了貨幣。 在本書中,我打算進(jìn)一步澄清經(jīng)濟(jì)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)家們給普通人帶來(lái)的誤解: 他們認(rèn)為決定市場(chǎng)的主導(dǎo)機(jī)制是供求關(guān)系——這大錯(cuò)特錯(cuò)了。市場(chǎng)的本質(zhì)究竟是什么?這個(gè)問(wèn)題很難回答,或者說(shuō)我很難眼睛盯著市場(chǎng)來(lái)闡述市場(chǎng)的本質(zhì)是什么。我認(rèn)為應(yīng)該重點(diǎn)闡述創(chuàng)建市場(chǎng)的是什么樣的人,他們?cè)谑裁辞闆r下創(chuàng)建了市場(chǎng),他們?yōu)槭裁匆獎(jiǎng)?chuàng)建市場(chǎng)這個(gè)機(jī)制,他們究竟是誰(shuí)?我感覺(jué)回答這一系列問(wèn)題比回答“什么是市場(chǎng)”更遠(yuǎn)離形而上學(xué)的陷阱。 在絕大多數(shù)情況下,我們連市場(chǎng)是什么都沒(méi)有共識(shí)。我們使用市場(chǎng)這個(gè)詞的場(chǎng)景是相當(dāng)寬泛和模糊的。某個(gè)股市暴跌的早晨,我遇到一個(gè)長(zhǎng)期在上海工作的外國(guó)鄰居,我垂頭喪氣地告訴他,market crashed(市場(chǎng)垮了)。他大吃一驚,“不會(huì)吧,我剛從那里買了黃瓜回來(lái)”。那天我聽(tīng)到他的這個(gè)回答以后,開(kāi)心地笑出聲來(lái)了。我對(duì)自己說(shuō),這肯定不是我犯的最后一個(gè)錯(cuò)誤,因此,這也一定不是世界末日——否則我這會(huì)兒笑不出來(lái)。我現(xiàn)在已經(jīng)忘記了那次暴跌的原委,卻一直記得那個(gè)早晨提溜著一袋黃瓜、瞪大了眼睛的老外。 不過(guò)在維特根斯坦看來(lái),研究市場(chǎng)的本質(zhì),這種企圖就是錯(cuò)誤的,并且會(huì)制造更多有關(guān)市場(chǎng)的迷霧。在他看來(lái),我們根本不應(yīng)該去關(guān)心市場(chǎng)的本質(zhì)究竟是什么,我們應(yīng)該轉(zhuǎn)而觀察人們?cè)谑裁辞闆r下需要去市場(chǎng)?人們又在那里干了什么?得到了什么?失去了什么?市場(chǎng)怎么會(huì)平白無(wú)故地降臨到人類社會(huì)的?為什么同樣是市場(chǎng),其形式卻千奇百怪?證券交易所和路邊攤都被稱為市場(chǎng),它們卻由不同的政府部門進(jìn)行監(jiān)管,適用的法律和稅收也完全不同。為什么有人說(shuō)你到一個(gè)誰(shuí)也不認(rèn)識(shí)誰(shuí)的市場(chǎng)上達(dá)成的交易會(huì)更有效?為什么有的市場(chǎng)上每天就是這幾個(gè)做市商在交叉對(duì)手盤,而有的市場(chǎng)上則是24小時(shí)由電腦自動(dòng)撮合成交?哪種交易方式會(huì)更有效?不同形式的交易方式之間的差別僅僅在于效率不同嗎?為什么兩種市場(chǎng)交易形式誰(shuí)也替代不了誰(shuí)?鄰居買黃瓜的市場(chǎng)和我買股票的市場(chǎng)是由同一種力量推動(dòng)的嗎?它們的運(yùn)行機(jī)制相同嗎? 好吧!這就是被我稱之為“本質(zhì)”的問(wèn)題。