2008年國際金融危機以來，國際貨幣體系的內(nèi)在缺陷引起了學術界和政策界的廣泛關注。此次金融危機的一個深層原因便是以美元為主導的單一國際貨幣體系，美元霸權不僅導致美國自身產(chǎn)業(yè)空心化、金融市場畸形發(fā)展，同時也將起源于美國的金融危機迅速傳導至世界各國，增加了危機的深度與廣度。面對這一情況，包括中國在內(nèi)的各國政府在金融危機之后逐步加強合作，共同促進建立多元化的國際貨幣體系。在此背景下，本書從理論和實證的角度系統(tǒng)分析國際貿(mào)易和國際金融中的貨幣使用并兼論貨幣國際化等問題,對貿(mào)易、金融和貨幣國際化的理論框架進行了梳理和總結，并構建了一個統(tǒng)一的理論分析框架，用來研究國際貿(mào)易和金融中貨幣選擇，其中重點考慮金融因素對貨幣選擇影響。同時，本書還提供了貿(mào)易、金融和貨幣國際化方面的實證證據(jù)，既包括國家宏觀層面的實證分析，也包括的利用公司微觀層面大數(shù)據(jù)的實證研究。本書進一步根據(jù)理論分析和實證證據(jù)，分析和梳理人民幣國際化的推進及其對國際貨幣體系的影響，得出未來進一步推進人民幣國際化的啟示。
蘆東，現(xiàn)任中國人民大學財政金融學院助理教授，2017年獲得美國印第安納大學經(jīng)濟學博士，復旦大學金融學碩士，武漢大學金融工程專業(yè)本科。曾在中國外匯交易中心、中國人民銀行貨幣政策司工作，主要研究領域為國際金融和金融市場。研究成果曾經(jīng)在Journal of Economic Behavior and Organization，Pacific-Basin Finance Journal，《經(jīng)濟研究》、《比較》、《經(jīng)濟評論》、《上海金融》等刊物發(fā)表。
第1章 導論
1.1背景/1
1.2研究問題和研究方法/2
1.3 本書結構/4
1.4相關文獻綜述/7
1.4.1實證方面的相關文獻/7
1.4.2理論方面的相關文獻/9
第2章 貿(mào)易、金融和貨幣國際化的宏觀證據(jù)與理論分析.
2.1引言/13
2.2 基于SWIFT數(shù)據(jù)的宏觀證據(jù)/18
2.2.1制度背景:貿(mào)易融資/19
2.2.2數(shù)據(jù)/20
2.2.3實證模型/22
2.3對貿(mào)易、金融和貨幣國際化的理論分析/26
2.3.1模型環(huán)境設定/26
2.3.2討論/28
2.3.3價值函數(shù)與決策/29
2.3.4國際貿(mào)易中的貨幣均衡/34
第3章貿(mào)易、金融和貨幣國際化的微觀證據(jù)與理論分析·
3.1引言/37
3.2基于企業(yè)微觀層面的實證證據(jù)/39
3.2.1數(shù)據(jù)和特征/39
3.2.2初步評估貨幣選擇/47
3.2.3 實證研究及結果/51
3.2.4經(jīng)濟意義/63
3.3 金融約束下的出口企業(yè)結算貨幣選擇的理論分析/65
3.3.1 模型背景/65
3.3.2 期望利潤和內(nèi)生貨幣選擇/67
3.4 結論/70
第4章金融政策與貨幣國際化:歷史經(jīng)驗 . 73
41主要國家的金融政策和其本幣國際化/73
4.1.1英國:金融改革打造自由開放的金融市場/73
4.1.2美國:金融開放促成美元體系/75
4.1.3日本:美國壓力下實現(xiàn)的快速金融自由化/81
4.1.4德國:穩(wěn)健的政策保證穩(wěn)健的金融開放/85
4.1.5對中國的借鑒意義/87
4.2政策協(xié)調(diào)與貨幣國際化/90
4.2.1 全球政策協(xié)調(diào)概述/90
4.2.2中美宏觀政策協(xié)調(diào)對人民幣國際化的意義/93
4.2.3 中美政策協(xié)調(diào)的重點:貨幣政策、匯率政策和貿(mào)易政策/95
4.2.4積極發(fā)揮國際貨幣基金組織在國際政策協(xié)調(diào)中的作用/100
第5章人民幣國際化及相關啟示· .105
5.1人民幣國際化現(xiàn)狀/105
5.1.1跨境貿(mào)易人民幣結算和相關政策/107
5.1.2金融交易與資本賬戶開放/111
5.1.3儲備貨幣和央行貨幣互換/117
5.2人民幣國際化與人民幣匯率形成機制改革/120
5.3對人民幣國際化的啟示/126
參考文獻/131
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