本書從零基礎(chǔ)起步,針對基金投資者在投資過程中可能遇到的各類問題進(jìn)行全面、細(xì)致的講解,讓投資者從一個(gè)一無所知的基金小白進(jìn)階到可以自主操作的基金投資者。
全書共7部分,分別是基金入門、基金的種類、固定收益基金、主動權(quán)益基金、指數(shù)與量化基金、如何挑選適合自己的基金和適合工薪族的定投。
本書內(nèi)容通俗易懂,實(shí)用性強(qiáng),適合廣大基民作為使用手冊隨時(shí)查閱。
投資者陪伴是長期且正確的事情
在資管行業(yè)的紛繁信息中,長期投資始終高頻出現(xiàn),而長期主義也是眾多投資大師的制勝法寶。長期主義,看似簡單,實(shí)則不易。其背后的難點(diǎn)在于多重因素資本市場的波動、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)的承受能力、對投資的認(rèn)知等。
中國的資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展飛速,尤其是近十年,投資的產(chǎn)品、策略和渠道持續(xù)創(chuàng)新,投資者的認(rèn)知也在不斷迭代。如何協(xié)助投資者搭建系統(tǒng)的知識框架,并陪伴他們度過難熬的投資低谷,是我們持續(xù)思考的問題,也是筆者撰寫本書的初心。在投資大師大衛(wèi) 思文森在理念中,投資者想要從資本市場獲取收益無外乎借助三種工具:資產(chǎn)類別配置、選擇單個(gè)資產(chǎn)和擇時(shí)交易。但是我們認(rèn)為,除了上述工具外,一個(gè)堅(jiān)持長期主義的理念也至關(guān)重要。
中國基金業(yè)20多年的穩(wěn)健發(fā)展,一方面得益于較為完善的制度建設(shè),另一方面亦得益于行業(yè)在發(fā)展中持續(xù)加強(qiáng)投資者保護(hù)。在行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指引下,行業(yè)各機(jī)構(gòu)積極投入投資者教育與投資者陪伴的行列中,號召投資者增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識,進(jìn)行正確、理性的投資,以實(shí)際行動踐行信托責(zé)任,凸顯行業(yè)普惠金融、服務(wù)大眾的屬性。
基金管理人的初心就是要為投資者創(chuàng)造財(cái)富,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的保值增值。作為公募基金的一員,西部利得基金始終致力于成為一家長期為投資者賺錢的公司。我們期待發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢,服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)國家戰(zhàn)略、服務(wù)居民財(cái)富管理,切實(shí)踐行金融報(bào)國、金融為民的發(fā)展理念。當(dāng)然,我們也熱切期待投資者們能夠堅(jiān)定信心,與我們一起分享到中國經(jīng)濟(jì)長期增長的果實(shí)。
在與投資者的交流互動中,我們深感投資者財(cái)商培養(yǎng)與投資者陪伴的任重道遠(yuǎn),這是一項(xiàng)需要長期堅(jiān)持的正確事情。過去數(shù)年里,西部利得基金積極投身于投資者陪伴的基建工作,陸續(xù)推出了小犀說市場大A的行業(yè)身邊的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)等系列線上投教欄目,以及小犀萬里行線下活動,通過西部利得基金的投教 IP小犀將更多的投資理財(cái)知識帶給千家萬戶,力求能為一線理財(cái)經(jīng)理及投資者提供多層次、全方位的專業(yè)化服務(wù),助力更多的投資者特別是中長期資金參與市場。
與此同時(shí),我們力爭為投資者提供更豐富的產(chǎn)品選擇,引導(dǎo)投資者通過不同的資產(chǎn)組合配置,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。2015年,西部利得基金開啟了二次創(chuàng)業(yè)的序幕。我們立足基礎(chǔ)產(chǎn)品供應(yīng)商的定位,持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品布局,培育順應(yīng)時(shí)代變革的產(chǎn)品策略,塑造投研的專精特新底色,努力為投資人創(chuàng)造長期穩(wěn)定的業(yè)績回報(bào)。在以客戶為中心,為投資人負(fù)責(zé)的原則之下,公司積極倡導(dǎo)深度服務(wù),以有溫度的投資者陪伴工作,向廣大投資者傳遞長期投資理念和資產(chǎn)配置方法。
在信息爆炸的時(shí)代,投資者或許并不缺乏獲取知識的途徑,缺少的是系統(tǒng)性的投資框架。為此,我們推出這本專注于投資者陪伴的書籍《聰明的基金投資者》。這本書里,我們從投資者的需求出發(fā),力求詳細(xì)介紹基金投資的基礎(chǔ)知識。希望本書能夠陪伴您的基金投資旅程,成為您投資生涯的伙伴。無論是初級投資者還是資深投資者,都可以通過翻閱本書獲取有關(guān)基金投資的實(shí)用知識。
投資有路誠為徑,努力無涯勤作舟。投資者的陪伴是長期且正確的事,我們將繼續(xù)為之努力,也期待與廣大投資者一起收獲時(shí)間的玫瑰。
小犀行萬里,拙誠守初心。
《聰明的基金投資者》編
西部利得基金成立于2010年7月,是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的第60家全國規(guī)范性基金管理公司。西部利得基金以做投資者信任的財(cái)富管理專家為愿景,秉承懷工匠精神,為投資人負(fù)責(zé)的使命,堅(jiān)持專業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。截至2022年9月末,西部利得基金合計(jì)資產(chǎn)管理規(guī)模逾千億,已發(fā)展為一家以固收和量化指數(shù)投資為特色、以主動管理權(quán)益和混合資產(chǎn)投資為驅(qū)動的多元化資產(chǎn)管理公司。
目錄
序 1 在價(jià)值投資之路上攜手同行 / 001
序 2 攜手同行,共同推進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展 / 003
前言 投資者陪伴是長期且正確的事情 / 001
Part 1 基金入門 / 005
經(jīng)久不衰的公募基金 / 007
公募基金產(chǎn)品的龐大家族 / 012
基金托管制度:基金安全的保障 / 021
基金是怎么成為主流投資品的? / 024
公募基金帶來的是獨(dú)贏還是雙贏? / 028
誰決定了基金業(yè)績:基金經(jīng)理還是基金公司? / 033
基金的風(fēng)險(xiǎn)等級是怎么劃分的? / 036
普通人適合投資基金嗎? / 041
Part 2 基金的種類 / 045
貨幣基金:逆襲的后浪 / 047
債券型基金:機(jī)構(gòu)是投資主力 / 051
股票型基金:鋒利的矛 / 055
QDII基金:不用出國、投資全球 / 058
FOF基金:專業(yè)的基金買手 / 064
養(yǎng)老目標(biāo)基金:養(yǎng)老利器 / 070
REITs基金:公募也能玩另類 / 076
普通人如何做基金配置? / 082
Part 3 穩(wěn)健型投資者青睞的固定收益基金 / 087
固定收益的絕對主力:債券 / 089
固定收益基金的分類 / 098
進(jìn)可攻、退可守的固收 / 100
固定收益基金的收益固定嗎? / 102
Part 4 主動權(quán)益基金:風(fēng)云榜上的? / 109
何為主動權(quán)益基金? / 111
種類繁多的主動權(quán)益基金 / 112
如何做好主動權(quán)益基金投資? / 120
Part 5 嶄露頭角的指數(shù)與量化基金 / 127
巴菲特為何能贏得10年賭局? / 129
指數(shù)增強(qiáng):增強(qiáng)指數(shù)基金的進(jìn)攻性 / 135
ETF:像股票一樣買賣指數(shù)基金 / 139
揭開量化基金的神秘面紗 / 146
如何選擇量化基金? / 153
Part 6 如何挑選適合自己的基金 / 159
如何評估基金的業(yè)績? / 161
基金經(jīng)理:基金的靈魂人物 / 166
如何挑選適合自己的基金公司? / 171
省到就是賺到:買基金的費(fèi)率問題 / 176
購買基金的四大渠道 / 183
買新基金還是老基金,這是個(gè)問題 / 187
基民常見的錯誤操作 / 191
Part 7 適合工薪族的定投 / 195
基金定投的微笑曲線 / 197
應(yīng)該花多少錢定投基金? / 200
不是所有基金都適合定投 / 203
如何面對定投中的虧損? / 205
定投要學(xué)會止盈 / 208
怎樣通過基金定投來解套? / 213
定投可以做家庭資產(chǎn)配置 / 215
后記 增強(qiáng)投資者教育質(zhì)效 提升投資者獲得感 / 219