序 關(guān)于傳承的一點思考

近期關(guān)于傳承的議論多起來了，這是中國發(fā)展的時代產(chǎn)物。
中國在改革開放前，除極少數(shù)人外，人們基本上沒有私人財富。這極少數(shù)人擁有的財富大體上是私人房屋和文物、藝術(shù)品等收藏品。許多收藏家還把收藏品捐獻給國家。所謂傳承，一般都是指技藝的傳承，比如讓子女學好某種技藝腦力勞動者傳承的各種文藝專長，體力勞動者傳承的各種工藝專長。
改革開放以后，從農(nóng)村家庭聯(lián)產(chǎn)承包責任制中產(chǎn)生的萬元戶開始，中國社會的私人財富迅速膨脹，部分先富起來的富裕階層數(shù)量和他們擁有的財富總量也有相當規(guī)模。
現(xiàn)在改革開放已跨過 40 年，一大批創(chuàng)業(yè)者經(jīng)過市場沖刷， 大浪淘沙，已經(jīng)擁有個人和家庭消費不了的財富，而這批成功的創(chuàng)業(yè)者中，有相當一部分已經(jīng)步入中老年行列。他們在傳承私人財富時，面臨艱難的選擇。
首先是正在經(jīng)營中的財富，主要是運行中的公司，創(chuàng)業(yè)者最希望自己的后代能夠繼續(xù)經(jīng)營好公司并有更大的發(fā)展。有一部分
創(chuàng)業(yè)者的后代已經(jīng)在創(chuàng)業(yè)者的安排下逐步踏入公司的經(jīng)營管理。同時，許多創(chuàng)業(yè)者限于當時的歷史條件，難以獲得學位教
育的機會，現(xiàn)在具有的財富部分是以使后代接受學位教育為目標的。特別是中國對外開放度大大增加，國內(nèi)的市場經(jīng)濟也比二三十年以前更豐富且復雜，只有讓后代接受足夠的教育，特別是打開與世界交流的界限，才能使后代滿足接班必須具備的條件。此類學習固然有讀書的部分，但更重要的是實踐。許多資本市場的運作是創(chuàng)業(yè)者們經(jīng)驗不多的領(lǐng)域，而在今后的公司經(jīng)營中，資本市場的運作是不可缺少的部分。
在財富向后代轉(zhuǎn)移的過程中，創(chuàng)業(yè)者也在安排自己的老年生活�，F(xiàn)代社會的發(fā)展，對于財富所有者來說，早已不存在養(yǎng)兒防老一類農(nóng)耕社會的家庭文化了，創(chuàng)業(yè)者需要把財富的一部分用來安排自己退休后的生活。
40 年改革開放，中國這一批創(chuàng)業(yè)者在為國家、為社會做出巨大貢獻的同時，也積累了巨額的私人財富。當前到了改革開放以來的第一個傳承期。這個傳承期不僅是財富的傳承，還是創(chuàng)業(yè)者后代品格上升的時期。新一代創(chuàng)業(yè)者不僅要繼承和創(chuàng)造出更多的財富，不僅要提高商業(yè)素質(zhì)，其文化素質(zhì)和道德素質(zhì)也將令他們的前輩刮目相看。
習近平同志講的中國進入新時代，老一輩創(chuàng)業(yè)者傳承的后代必將成為新一代創(chuàng)業(yè)者，嶄新的一代。

許善達聯(lián)辦財經(jīng)研究院院長、國稅總局原副局長
前言
家族傳承是個時代命題。代代相傳，本是再自然不過的事， 但在呼嘯前行的年復一年中，兩輩人想要維系彼此而不漸行漸遠，并非易事。財富已然形成積累，這樣的規(guī)模、這樣的速度， 這是中國社會面臨的第一次；而讓財富成為久遠的福祉，對于眾多還在價值觀維度上塑造自己的家庭而言，是個挑戰(zhàn)。我們常說， 做事情要有道有術(shù)，傳承之事尤其如此。財富本身如何長遠留存、增長，貌似是個金融問題投資不就是解決保值增值的問題嗎？但實際上，對于財富以何種前提、何種形式交付到何人手中，這是一個非常綜合的資源配置問題，而所有資源配置的背后，都是價值認知與權(quán)衡，做好這件事不容易。
一代人的命題，轉(zhuǎn)化到商業(yè)活動中，就是戰(zhàn)略設(shè)計的立足點。最近幾年，我們明顯觀察到家族信托及家族辦公室 作為高端財富管理中的一條業(yè)務(wù)線，在持續(xù)升溫。這些名詞的背后，實際上是中國式家族傳承服務(wù)正在形成。圍繞傳承 話題的服務(wù)并不能一蹴而就，其演進會經(jīng)歷不同階段。
第一階段：自然發(fā)生。沒有特別的工具和設(shè)計，各個家庭
以自己的方式完成傳承。
第二階段：簡單工具。遺囑、保單等法律與金融工具得到越來越廣泛的應(yīng)用。
第三階段：綜合工具。時下正在成為熱點的家族信托就是在這一階段得到應(yīng)用的核心工具，即利用信托架構(gòu)完成財富的代際傳承，可以是相對簡單標準化的結(jié)構(gòu)，也可以高度定制化。
第四階段：綜合服務(wù)。傳承超越了財富的打理和分配，公益、創(chuàng)業(yè)、家族治理等主題進入視野，而傳承服務(wù)也開始機構(gòu)化或者獨立運作，或者是財富管理機構(gòu)中的一條業(yè)務(wù)線，傳承服務(wù)覆蓋生活、投資、企業(yè)等不同領(lǐng)域。傳承成為個人梳理人生的一個視角，也成為機構(gòu)服務(wù)個人客戶的一個核心主題，提綱挈領(lǐng)地將散落的金融與非金融產(chǎn)品和服務(wù)編織成綜合方案。
對個人而言，及時理解先進的理念和工具，并用它來解決問題，是在成功創(chuàng)造財富之后更高層次的價值發(fā)現(xiàn)，也是通過科學掌控人生來實現(xiàn)更大程度的心靈自由的良好途徑。
對機構(gòu)而言，抓住時代主題無疑是尋找可持續(xù)增長點的最好思路。傳承服務(wù)要求一家機構(gòu)具備深厚的專業(yè)功底和高度的責任感。這背后，既是獲取更大商業(yè)價值的機遇，也是完成自身迭代提升的抓手。
做好傳承的重要基礎(chǔ)，是能將人類社會積累的經(jīng)驗與智慧有效地運用起來，融匯中西、貫穿古今。這本書走出了第一步， 它從真實故事著手，兼具客觀數(shù)據(jù)、專業(yè)理論研究和實踐總結(jié)， 以智慧演進前沿實踐4 大部分，佐以最新全球稅收環(huán)境一覽，力圖呈現(xiàn)中西方在傳承理念與實際操作方面的異同， 探索背后原因，最后落腳于適合中國人的傳承之路，期望能給到大家些微參考與指引。
這本書，是很多行業(yè)先行者、引領(lǐng)者的心血結(jié)晶，在整體框架設(shè)計方面得到呂海燕、侯琳和孔繁順的諸多寶貴意見，在采編方面得到狄龍·黑爾（Dillon B. Hale）、郝紅娟、汪弘彬、李敘憧、周燕的精心安排，在內(nèi)容撰寫方面得到埃利奧特·威爾遜
（Elliot Wilson）、馬修·托馬斯（Matthew Thomas）、王冠、胡樂民、周湲、孔繁順，以及漢坤律師事務(wù)所陳漢團隊的專業(yè)知識支持。
這本書，是一個開始，是一家專業(yè)機構(gòu)對于時代命題的及時回應(yīng)，也是對于完成自身商業(yè)發(fā)展同時承擔社會責任的一份思考草稿。我們把它分享給您，拋磚引玉，期待大家一起，不斷向前， 讓有財富的人生在傳承中枝繁葉茂，從容且美好。

張越宜信公司高級副總裁、波士頓咨詢金融服務(wù)前全球合伙人